Free Essay

Banks

In:

Submitted By Bukhal
Words 2498
Pages 10
Введение
Денежная система — это форма организации денежного оборота в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.
Денежные системы сформировались в Европе в XVI—XVII вв. в период укрепления государственной власти и формирований национальных рынков, хотя отдельные их элементы появились более ранний период. Объективную необходимость в единой стабильной денежной системе обусловили следующие причины:
1) феодальная раздробленность, в том числе в монетном деле, которая препятствовала возникновению национального рынка;
2) товарно-денежные отношения периода капитализма свободной конкуренции, которые требовали устойчивости денежной системы.
Вид денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как товар — всеобщий эквивалент или как знак стоимости. В связи с этим выделяют два типа денежных систем:
1) система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл;
2) система обращения кредитных и бумажных денег, при которой золото вытеснено из обращения.

Система металлического обращения прошла длительный исторический путь. В зависимости от того, какое число металлов было принято в стране для выполнения роли денег, различают следующие типы денежных систем при металлическом обращении:

1) биметаллизм. Государство законодательно закрепляет роль денег за двумя металлами — золотом и серебром и предусматривается свободная их чеканка и неограниченное обращение;

2) монометаллизм. Денежная система, при которой один денежный металл является всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. В обращении находятся монеты и знаки стоимости, разменные на этот металл.

Исторический анализ процесса эволюции денег показывает, что в процессе развития общества происходит постепенный переход от товарных денег к металлическим и от металлических – к бумажным. Современный период характерен тем, что бумажные деньги претерпевают качественное изменение в направлении к виртуальным формам. Типы денежных систем различны и определяются, прежде всего, в зависимости от денежного

материала: товарного, металлического, бумажного, виртуального. С учетом исторически существовавших денежных систем логичной выглядит следующая классификация основных типов денежных систем: товарные; металлические; фидуциарные.
Товарные, металлические и бумажные деньги – по своей природе вещественные. В невещественной форме предстают записи на счетах, электронные деньги. Их развитие приводит к появлению новых типов денежных систем.
Исторически сложившееся, организуемое и регулируемое законами де­нежное обращение страны представляет собой ее денежную систему. Состояние денежной системы страны определяется ее общим социально-экономическим развитием и уровнем использования достижений научно-технического прогресса. Денежная система страны характеризуется типом и составляющими элементами.
Денежная система каждой страны имеет свои особенности. Однако, общее одно - деньги необходимы в любой экономике. Денежная система - это не только инструмент для обмена товара на товар или услуг. Денежная система влияет на макроэкономический баланс, причем в значительной степени.
Денежные системы сформировались в XVI—XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического способа производства, хотя отдельные их элементы появились в более ранний период. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического способа производства происходят существенные изменения в денежной системе.
Денежные системы менялись ,приобретали различные формы, которые можно классифицировать по нескольким критериям
. В частности в данной работе мы опишем денежные системы с точки зрения той формы в которой функционируют деньги. А именно система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл;
• система обращения кредитных и бумажных денег, при которой полноценные деньги вытеснены из обращения

Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.
Вид денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как товар — всеобщий эквивалент или как знаки стоимости. В связи с этим выделяют следующие типы денежных систем:
• система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл;
• система обращения кредитных и бумажных денег, при которой полноценные деньги вытеснены из обращения.
В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различаются биметаллизм и монометаллизм.

Металлические денежные системы - это системы, имеющие в основе металлические деньги с внутренней (реальной) стоимостью, в том числе моно- и биметаллические.
Биметаллизм — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (обычно золотом и серебром), предусматривается свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение. В условиях биметаллизма соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливается в зависимости от рыночной цены денежных металлов. Биметаллизм был широко распространен в XVI—XVII вв., а в ряде стран Западной Европы и в XIX в. В 1865 г. Франция, Бельгия, Швейцария и Италия попытались сохранить биметаллизм при помощи международного соглашения — так называемого Латинского монетного союза (1865—1878 гг.). В заключенной монетной конвенции была предусмотрена свободная чеканка монет из обоих металлов достоинством от 5 франков и выше с установлением законного ценностного соотношения между золотом и серебром 1:15,5.
Известны три разновидности биметаллизма: * система параллельной валюты — соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно; * система двойной валюты — государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производились по этому соотношению; * система «хромающей» валюты — золотые и серебряные монеты были законным платежным средством, но не на равных условиях. Серебро выполняло роль заместителя золотых монет в обращении, а также использовалось в качестве разменной монеты.
Законодательное закрепление за двумя металлами роли денег на определенном историческом этапе вступало в противоречие с природой денег как единственного товара, призванного играть роль всеобщего эквивалента. Несмотря на законодательно установленное равноправие обоих металлов, всеобщим эквивалентом служил только один из них. В результате один металл оказывается оцененным по закону выше его рыночной стоимости, а другой — ниже. Это обусловливало вытеснение из обращения монет из металла, который оценен ниже рыночной стоимости. Преобладающими в расчетах становятся монеты из металла, оцененного выше рыночной стоимости. Это явление в денежной системе описано законом Коперника-Грешема — экономический закон, выведенный польским ученым Н. Коперником в 1526 г. и окончательно сформулированный английским финансовым деятелем Т. Грешемом в 1560 г., согласно которому «худшие деньги вытесняют из обращения лучшие» при их одинаковой, установленной государством номинальной стоимости. При монометаллизме действие закона
Коперника-Грешема проявлялось в том, что из обращения исчезали полноценные монеты, уступая место монетам, одинаковым по номинальной стоимости, но менее качественным.
Развитие капитализма требовало устойчивых денег, единого всеобщего эквивалента, поэтому биметаллизм уступил место монометаллизму.
Монометаллизм — денежная система, при которой один денежный металл выполняет роль всеобщего эквивалента. Развитые монометаллические денежные системы исторически учреждались на основе меди, серебра, золота. Медный монометаллизм существовал в Древнем Риме в III-II вв. до н.э. Длительное время медные деньги составляли основу денежного обращения в России. Серебряный монометаллизм в России сложился в результате денежной реформы Канкрина (1843-1852), в Голландии (184-1875), в Индии (1852-1893), в Китае просуществовал до 1935 г.
В конце XIX в. в большинстве стран произошло обесценивание серебра в связи с расширением его добычи из полиметаллических руд. Параллельно были открыты новые месторождения золота, что обусловило переход к золотому монометаллизму.
Впервые золотой монометаллизм как тип денежной системы сложился в Великобритании и получил законодательное закрепление в 1816 г. В конце XIX в. золотой монометаллизм вводится в Германии, Франции, Норвегии, Дании, Австрии, России, Японии, США. Различают три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты.
В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различаются три разновидности золотого монометаллизма: 1. золотомонетный стандарт; 2. золотослитковый стандарт; 3. золотодевизный (золотовалютный) стандарт.
Золотомонетньй стандарт наиболее соответствовал требованиям капитализма периода свободной конкуренции, способствовал развитию производства, кредитной системы, мировой торговли и вывозу капитала. Этот стандарт характеризуется следующими основными чертами:
• во внутреннем обращении страны находятся золотые монеты, золото выполняет все функции денег;
• разрешается свободная чеканка золотых монет для частных лиц (обычно на монетном дворе страны);
• находящиеся в обращении кредитные деньги (банкноты, металлическая разменная монета) свободно и неограниченно размениваются на золотые монеты по номиналу;
• допускаются свободный вывоз и ввоз золота и иностранной валюты и функционирование свободных рынков золота.
В ходе денежных реформ (1924—1929 гг.) возврат к золотому стандарту был произведен в двух урезанных формах — золотослиткового и золотодевизного стандартов.
При золотослитковом стандарте, в отличие от золотомонетного, в обращении отсутствуют золотые монеты и свободная их чеканка, обмен банкнот производится на золотые слитки. В Великобритании цена стандартного слитка в 12,4 кг равнялась 1700 ф. ст., во Франции цена слитка весом 12,7 кг — 21,5 тыс. франков.
В Австрии, Германии, Дании, Норвегии и других странах был установлен золотодевизный (золотовалютный) стандарт, при котором также отсутствуют обращение золотых монет и свободная чеканка, обмен банкнот производится на девизы (платежные средства в иностранной валюте), разменные на валюту стран с золотослитковым стандартом. Таким путем сохранялась косвенная связь денежных единиц стран золотодевизного стандарта с золотом Различают три разновидности золотого монометаллизма: * золотомонетный или классический; * золотослитковый; * золотодевизный.
Классический золотомонетный стандарт преобладал в эпоху классического капитализма, т. е. свободной конкуренции. Для него характерно следующее: * обращение золотых монет, к которым применялось правило свободной чеканки; * размен знаков стоимости (банкнот) на золото по номиналу; * выполнение золотом всех функций денег; * свободное обращение золота между лицами и странами; * переход излишнего золота в сокровища, что способствует автоматическому регулированию денежного обращения.
Золотослитковый стандарт господствовал в период монополистического капитализма. Его основные особенности следующие: * золотые монеты остаются в обращении, но к ним применяется правило закрытой чеканки; * банкноты размениваются на слитки при предъявлении суммы, установленной законом; * начинается процесс демонетизации золота; * сохраняется свободное обращение золота между странами.
Золотодевизный стандарт характерен для системы государственно-монополистического капитализма. К его особенностям относятся следующие: * золотые монеты уходят из наличного обращения; * размен банкнот на золото осуществляется через их обмен на иностранную валюту, конвертируемую в золото.
Все виды золотого стандарт а обеспечивали достаточно устойчивое функционирование денежного обращения. Однако каждый вид денежной системы имеет свои исторические границы. На смену металлическим системам после кризиса 1920 - 1930 гг. приходят системы бумажного денежного обращения. К основным причинам перехода к последним можно отнести следующие: * монополизацию экономики; * сдерживание экономического роста размерами добычи золота и отсутствие необходимой эластичности денежного обращения; ограниченность контроля и воздействия со стороны государства на денежное обращение.

Бумажно-кредитные системы — это денежные системы, лишенные металлической основы, построенные на представительском принципе. Такие денежные системы существуют в настоящее время практически во всех странах. Бумажно-кредитные (фидуциарные) денежные системы — это денежные системы, в которых денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства.
Такие денежные системы сформировались в результате демонетизации золота. Выделяют три вида фидуциарных денежных систем: * переходные (сочетают металлическое и бумажное обращение); * полный фидуциарный стандарт; * электронно-бумажные денежные системы.
В настоящее время в большинстве стран происходит переход к электронно-бумажным денежным системам. Характерные особенности таких систем следующие: * выпуск денег в порядке банковского кредитования субъектов экономики и под прирост официальных золотовалютных резервов; * развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного; * монополизация эмиссии наличных денег государством в лице эмиссионного банка; * преобладающее развитие в системе безналичного денежного оборота электронных денежных платежей: * на базе многоцелевых предоплаченных карт (card-based systems) — основаны на картах с хранимой стоимостью, или на «электронных кошельках»; * на базе «сетевых денег» (software-based / network-based systems) — денежная стоимость сохраняется в памяти компьютеров, и с помошью специального программного обеспечения осуществляется ее перевод по электронным коммуникационным сетям (электронные платежные системы эмиссионных банков, платежи в сети Интернет); * возрастание роли государственного регулирования денежного обращения.
Функционирование современных денежных систем основано на ряде принципов, к которым относятся: * централизованное управление национальной денежной системой; * прогнозное планирование денежного оборота; * устойчивость и эластичность денежного оборота; * кредитный характер денежной эмиссии; * обеспеченность денежных знаков, выпускаемых в оборот, активами эмиссионного банка; * независимость эмиссионного банка от правительства и его подотчетность парламенту; * предоставление правительству денежных средств только в порядке кредитования; * комплексное использование инструментов денежно-кредитного регулирования.
На основе этих принципов формируются элементы национальных денежных систем. Предложение денег в экономике реализуется эмиссионным банком страны, выпускающим наличные деньги, и системой коммерческих банков, «создающих» безналичные деньги. Размер денежного предложения зависит от основных приоритетов экономической политики.
Эластичность кредитной эмиссии достигается за счет политики рефинансирования коммерческих банков и других инструментов денежно-кредитной политики, обеспечивающих управление ликвидностью коммерческих банков. Структура денежного предложения характеризуется преобладанием безналичных денег в электронном виде и обусловлена следующими преимуществами безналичных денег: * низкими издержками выпуска в обращение; * высокой степенью контролируемости в системе банковского оборота; * высокой скоростью расчетов; * экономией издержек обращения экономическими субъектами.
Объем денежного предложения в бумажно-кредитных денежных системах зависит от спроса на деньги со стороны экономических субъектов, который обусловлен следующими основными факторами: * «спрос на сделки», т.е. деньги, необходимые для осуществления хозяйственной деятельности предприятий и организаций (авансирование оборотных активов, выплата заработной платы), а также для текущего потребления населения (покупки в системе розничной торговли, в сфере услуг); * уровень и динамика цен всех товаров и услуг (или ценовой компонент денежного спроса): цены привязаны к отдельному конкретному товару, поэтому спрос на деньги опосредуется спросом на товар (вышеуказанный фактор), но зависит от уровня и динамики цен. Если цены растут при том же количестве товаров, спрос на деньги увеличивается в соответствии с ростом цен; * спрос на финансовые активы, деньги не только расходуются на текущее производственное и личное потребление, но и инвестируются в финансовые активы — ценные бумаги, банковские депозиты, банковские сертификаты, страховые полисы. Спрос на финансовые активы во многом обусловлен процентными ставками доходности активов (уровень дивидендов по акциям, ставка купонного дохода по облигациям, курсовые разницы по валютным курсам, ставки банковских депозитов). Ставки доходности непосредственно влияют на цену финансовых активов и, таким образом, регулируют спрос на сами активы и деньги, необходимые для инвестиций; * процентные ставки на кредитном рынке: поскольку безналичная денежная эмиссия имеет в основном кредитный характер, уровень процентной ставки делает кредитные ресурсы более или менее доступными; * скорость обращения денег: чем она выше, тем меньше при прочих равных условиях спрос на деньги; * инвестиционный спрос на деньги, связанный с расширенным воспроизводством деятельности экономических субъектов (производственное инвестирование или реальные инвестиции). Роль этого компонента особенно актуальна в условиях формирующейся инновационной экономики, когда основные конкурентные преимущества формируются на основе активного использования знаний, информации, прогрессивных технологий; * интенсивность применения современных банковских технологии, которые в конечном счете определяют скорость расчетно-пла- тежного оборота; * общий уровень налоговой нагрузки. Несмотря на кажущуюся оторванность от проблем денежного обращения, он, прежде всего, определяет границы теневого сектора экономики и уровень оттока капитала из страны и тем самым влияет на скорость обращения денег, отток наличных денег из реального оборота, формирование инвестиционных ресурсов; * интенсивность процессов сбережения денег в банковском секторе расширяет возможности использования денег в безналичном обороте, поскольку прирост денег обеспечен тем, что часть ранее выпущенных денег находится в банковском обороте.
Денежные системы, основанные на обращении неразменных бумажных денег, существуют в настоящее время в подавляющем большинстве стран, что объясняется их экономичностью, удобством и эластичностью. Принципы фидуциарных денежных систем распространяются также на международные и региональные денежные системы.
После мирового валютно-финансового кризиса 1997-1998 гг. возник вопрос о создании новой мировой валютно-финансовой системы, с учетом того, что в мире стал господствовать фидуциарный стандарт. В фидуциарных денежных системах (лат. fides – вера) денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства, не обмениваются на золото. Они сформировались вместе с переходом от металлического денежного обращения к бумажному. В настоящий период выделяют три вида фидуциарных денежных систем:
1) переходная, сочетающая металлическое и бумажное обращение;
2) полный бумажный фидуциарный стандарт;
3) электронно-бумажные денежные системы.
В нашей стране полный фидуциарный стандарт сложился в 1930 гг. и был закреплен ликвидацией свободной торговли товарами (что осуществлялось Всесоюзным объединением «Торгсин») и прекращением обращения иностранный валюты (01.02.1930).
Эволюция денежных систем приводит к созданию все более эконо­мичных денежных систем, где издержки денежного оборота постоянно снижаются. Все денежные системы, основанные на обороте кредитных денежных знаков, имеют общие черты:
1) вытеснение золота как из внутреннего, так и внешнего оборотов и оседание его в золотых резервах, в основном в банках в виде сокровища;
2) выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кре­дитных операций банков;
3) развитие безналичного оборота, сокращение наличного денежного оборота;
4) создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирова­ния денежного оборота со стороны государства.
Оборот кредитных денежных знаков имеет две разновидности де­нежных систем: плановой модели экономики и рыночной. Для этих разно­видностей характерны следующие особенности (табл. 5.1).

Similar Documents

Premium Essay

Bank

...United Kingdom (UK) Company named NRB Community Bank which provides international recognition and credentials for fund raising and management as well as investing in Bangladesh. NRB Community Bank will focus on providing services to the High Net Worth (HNW) clients and Small & Medium Enterprises (SME) in the UK and from Bangladesh and will carry on other regulated retail bank activities as appropriate. The NRB Community Bank will go into a partnership arrangement with an existing retail bank and offer the banking services in a “white-label” arrangement where the NRB Community Bank will market and target the community in utilizing the retail banks products and services similar to what has been done by Tesco Bank and Sainsbury’s Bank. NRB Community Bank will make all the investments and acquire the retail customers from the target community and share the revenue with the retail bank partner. NRB Community Bank will be the first Bangladeshi commercial company formed and operating in the UK under the Financial Services Authority (FSA) regulations and fully transparent and accountable to the UK companies’ laws and compliances. The primary objective of the Company will be to service to the Non Resident Bangladeshis (NRB) in the UK and Europe and invest in portfolio of projects in Bangladesh that provides significant return to the investors and shareholders. NRB Community Bank will seek to provide investment products and retail bank services to the Non Resident Bangladeshi (NRB)...

Words: 842 - Pages: 4

Premium Essay

Bank

...Deposit-taking institutions that accept and manage deposits and make loans, including banks, building societies, credit unions, trust companies, and mortgage loan companies; • Insurance companies and pension funds; • Brokers, underwriters and investment funds. Functions of a Financial Institution: The functions of Financial Institutions are: • Financial institutions provide service as intermediaries of the capital and debt markets. • They are responsible for transferring funds from investors to companies in need of those funds. • Financial institutions facilitate the flow of money through the economy. To do so, savings a risk brought to provide funds for loans. Such is the primary means for depository institutions to develop revenue. Should the yield curve become inverse, firms in this arena will offer additional fee-generating services including securities underwriting, and pre. Regulation Structures of Financial Institutions: Financial institutions in most countries operate in a heavily regulated environment as they are critical parts of countries' economies. Regulation structures differ in each country, but typically involve prudential regulation as well as consumer protection and market stability. Some countries have one consolidated agency that regulates all financial institutions while other have separate agencies for different types of institutions such as banks, insurance companies and brokers....

Words: 15567 - Pages: 63

Premium Essay

Bank

...services have launched by some multinationals and new local private commercial banks. Electronic banking is one of the most demanded and latest technologies in banking sector. This paper tried to unearth the present status of electronic banking in banking sector in Bangladesh. Keywords: Electronic Banking, Bank, Bangladesh Introduction: In Bangladesh, multinational banks are operating for long besides our nationalized, private and specialized banks. However, much of the resulting research has concentrated on providing evidence of the association between consumers’ usage patterns of ATMs and their demographic profiles (Hood, 1979; Murphy, 1983) and, more recently, consumer psychographic profiles (Stevens et al., 1986). Besides, the banking services of nationalized, private, and multinationals are different by quality of their services. Multinational banks are offering better services than others. They offer better customer services, personal financial services, corporate facilities, trade services with the help of efficient operational department, credit department, information technology department and the most important department is the marketing department. Presently they are thinking to offer door-to-door services, 24 hours banking services with electronic banking, pay and cash management through internet services. Moreover, waiting to introduce intensive e banking of the multinational banks in Bangladesh. Customer always demands better services, security, and round the...

Words: 3626 - Pages: 15

Premium Essay

Bank

...When the business is half the world away, however, lending can be a riskier proposition. One way to resolve this issue is the use of banker’s acceptances. These are time drafts that a business can order from the bank. The financial institution promises to pay the exporting firm a specific amount on a specific date, at which time it recoups its money by debiting the importer’s account. A banker’s acceptance, or BA, works much like a post-dated check, which is simply an order for a bank to pay a specified party at a later date. The holder may choose to sell the BA for a discounted price on a secondary market, giving investors a relatively safe, short-term investment. BAs are frequently used in international trade because of advantages for both sides. Exporters often feel safer relying on payment from a reputable bank than a business with which it has little if any history. Once the bank verifies, or “accepts”, a time draft, it becomes a primary obligation of that institution. The importer may turn to a banker’s acceptance when it has trouble obtaining other forms of financing, or when a BA is the least expensive option. The advantage of borrowing is that it receives the goods and has the opportunity to resell them before making payment to the bank. Discounting the Acceptance To understand banker’s acceptances as an investment, it’s important to understand how businesses use them in global trade. Here’s one fairly typical example. An American company, Clear...

Words: 1068 - Pages: 5

Premium Essay

Bank

...INTERNSHIP REPORT ON GENERAL BANKING ACTIVITIES OF PUBALI BANK LIMITED: A STUDY ON SADARGHAT BRANCH, DHAKA Prepared for Mr.Sheikh Md. Abdur Rahim Assistant Professor and Head Department of Real Estate and Department of Commerce Faculty of Business and Economics Daffodil International University Prepared by Rajib Dutta ID No.: 102-11-1571 th BBA 26 Batch(Major: HRM) Faculty of Business & Economics Daffodil International University Date of Submission: 7 December 2014 LETTER OF TRANSMITTAL 7 December 2014 Mr.Sheikh Md. Abdur Rahim Assistant Professor and Head Department of Real Estate and Department of Commerce Faculty of Business and Economics Daffodil International University Subject: Submission of the internship report. Dear Sir, It is my great pleasure to submit the Internship report entitled “General Banking Activities of Pubali Bank Limited: A Study on Sadarghat Branch,Dhaka’’. As per requirement of BBA, I have completed the Internship in Pubali Bank Limited. I have tried to exert all the knowledge that I gathered through my working with this branch of PBL. Working for three months (6th august to 6th November) in the Pubali Bank Limited, Sadarghat Branch helped me to fulfill the requirements of obtaining practical learning and subsequently prepare of this report. My internship in Pubali Bank Limited was a worthwhile experience and the exposure of such an organization would be valuable for me. Before facing the real business world...

Words: 8943 - Pages: 36

Premium Essay

Bank

...Different Modes of Investment of Islami Bank Bangladesh Limited [pic] Islami Bank Bangladesh Limited Date of submission: 19th May, 2011 Different Modes of Investment of Islami Bank Bangladesh Limited Kawran Bazar Branch and Its Performance Prepared By www.AssignmentPoint.com Student Declaration I hereby declare that report entitled Different Modes of Investment of Islami Bank Bangladesh Limited Kawran Bazar Branch and Its Investment Submitted in partial fulfillment of the requirement for the degree of Bachelors of Business Administration (BBA) Is my original work and not submitted for the award of any other Degree, Diploma Fellowship or other similar title or prizes ________________________________ www.AssignmentPoint.com Certification This is to certify that the internship Report titled Different Modes of Investment of Islami Bank Bangladesh Limited Kawran Bazar Branch and Its Investment Submitted in partial fulfillment of the requirement for the degree of Bachelor of Business Administration (BBA) is approved and accepted in form and quality. ________________ ____________________ Supervisor ...

Words: 16295 - Pages: 66

Premium Essay

Bank

...integral part of BBA degree requirement, I was sent to IFIC bank, Lalmatia Brunch to take real life exposure of the activities of financial institution from 01, June 2014. 1.2 Background of the Study: Modern banks play an important part in promoting economic development of a country. Banks provide necessary funds for executing various programs underway in the process of economic development. Economy of Bangladesh is in the group of world’s most underdeveloped economies. One of the reasons may be its underdeveloped banking system. Government as well as different international organizations have also identified that underdeveloped banking system causes some obstacles to the process of economic development. So they have highly recommended for reforming financial sector. Since 1990, Bangladesh Government has taken a lot of financial sector reform measurements for making financial sector as well as banking sector more transparent, and formulation and implementations of these reform activities has also been participated by different international organization like World Bank, IMF etc. I was placed in IFIC Bank Limited, for 12 weeks long Internship Program to acquire practical knowledge. This is an orientation to the entire banking procedures of IFIC Bank Limited and finally a study on a particular area. 1.3: Objective of the Study: The primary objective of this report is to comply with the requirement of the IFIC Bank Ltd. However, the objective behind this study is something...

Words: 5565 - Pages: 23

Premium Essay

Bank

...Meaning of Bank Bank is a financial intuition, which is engaged in monitory transaction. Bank has always been the most importance and largest financial intermediates. A bank is an institution, which deals with money and credit. It accepts deposits from the public and mobilizes the fund to productive sectors. It also provides the remittance facility to transfer money from one place to another. Bank is therefore, known as a dealer of money. In addition to this, bank may be engaged in different types of functions such as exchange currency, joint venture, underwriting, bank guarantee, discounting bills etc. Bank is also the principal source of credit for individuals, organization and government. Finally, we can say that bank is the financial institution providing all kind of monetary services that is necessary for the industrialization and development of a country. Importance meanings are as follows According to Walter leaf "A bank is that institution or individual who is always ready to service money on Deposit to be returned against the cheque of their depositor.” According to Prof. Kinley “A bank is an established which makes to individuals such advances of money as may be required safer made and to which individuals entrust money when not required for use.” According to Harace White “Bank is a manufactures of credit and machine for facilitating exchanges” According to Dr. H.L. Hart“A bank is one who in the ordinary course of his business receives money which he repays...

Words: 344 - Pages: 2

Premium Essay

Bank

...money just thru ATM to ATM. Despite all of the good thing of the banking service. I’ve experience the worse one. If I’m not mistaken, on Thursday, August 23, 2007 around 15:46 pm, I make cash withdrawals at ATMs BNI (Bank Negara Indonesia or Indonesian Bank) branch Klampis Surabaya Rp1,000,000, but it was came out only Rp950.000, though my bank account already count 1,000,000 as withdrawal. I report directly to the customer service BNI branch Klampis and asked to complete written reports. On Monday, August 27, 2007, when I have some savings on print book teller BNI, listed 50,000 refund on August 24, 2007. But, August 28, 2007 when I re-requested printed, 50,000 of money, it has taken / credited back. According to customer service BNI, it happened because it was considered there was no difference in the ATM transaction otherwise altered so successful and did not return my money. Although there were not many, but nevertheless I still impaired by ATM BNI. Previously, I have also experienced a similar ugly incident at the ATM BCA (Bank Central Asia) with a lack of money is greater. Around May 15, 2009, I withdraw cash at BCA ATM in Jakarta about Rp1,000,000 but in fact, money that comes out just Rp250,000 or less Rp750,000 whereas the contents of my bank account has been reduced Rp1.000.0000. I immediately make a report by phone to the BCA Access Center. Furthermore, I also suggested make repeated telephone and written report on the BCA branch, the exact location while...

Words: 431 - Pages: 2

Premium Essay

Bank

...Services offered by Nepalese Commercial Banks Introduction The term bank is either derived from old Italian word banca or from a French word banque both mean a Bench or money exchange table. In olden days, European money lenders or money changers used to display (show) coins of different countries in big heaps (quantity) on benches or tables for the purpose of lending or exchanging. A bank is a financial institution which deals with deposits and advances and other related services. It receives money from those who want to save in the form of deposits and it lends money to those who need it. A financial institution licensed as a receiver of deposits. There are two types of banks: commercial/retail banks and investment banks. In most countries, banks are regulated by the national government or central bank. Commercial banks are mainly concerned with managing withdrawals and deposits as well as supplying short-term loans to individuals and small businesses. Consumers primarily use these banks for basic checking and savings accounts, certificates of deposit and sometimes for home mortgages. Investment banks focus on providing services such as underwriting and corporate reorganization to institutional clients. According to Nepal Company Act 2031 B.S, a commercial bank refers to such type of bank which deals in money exchange accepting deposit advance loan and commercial transaction except specific banking related to co-operative agriculture industry and other objective. Basic...

Words: 1485 - Pages: 6

Premium Essay

Banks

...What are Banks? Banks are the largest lending institutions through out the globe; the basic purpose of banks is to secure money of the people/organizations and to lend the money to the people/organizations as a creditor/lender. When they start returning money back to the bank either at once or in portions take interest on it. This interest is the prime source of the banks profit; interest is also known as “Usury”. The History of Banks The history of banks is old, but it is not exactly in that form which today we have, as we developed the way of banking and other related features are also changed. Initially people store money in the royal palaces and temples, at that time there were no concept of money they secure their grains and other commodities into it, the reason behind this they feel that these places are very secure and the chance of robbery or theft is very less as compare to secure in there own houses. Banking Today Today banks are playing very essential role in our country economy as well as in global economy; they are giving loans to the organization and individuals, trying to make humans life easier and developed. Without bank we cannot even think to live, for example how do you feel if someone says that I have one million or ten million dollar save in my cupboard locker, obviously you can laugh over the person wisdom? Now banks are providing greater facilities and constantly improving their standards day by day, Stronger security, locker facilities (where...

Words: 2772 - Pages: 12

Premium Essay

Bank

...Internship Report On Janata Bank Limited and Its General Banking Activities Internship Report On Janata Bank Limited and Its General Banking Activities Supervised by: Niluthpaul Sarker Assistant Professor Department of Accounting and Information systems Jagannath University Prepared by: Akash Kumar Ghosh ID: 114599(BBA) 6th Batch Department of Accounting and Information systems Jagannath University Date of Submission: 5th November, 2015 Letter of Transmittal Date: November 05, 2015 Niluthpaul Sarker Assistant Professor Department of Accounting and Information Systems Jagannath University Subject: Submission of internship report. Dear Sir, I would like to inform you that I have completed my internship report on the topic“General banking activities of Janata bank Ltd” of Bangladesh. I have completed my internship attachment period with Janata Bank Ltd. Preparing this report, I have collected information from all available sources in the most realistic and professional way. In writing this report, I have followed the instructions of my organization while at the same time consulting my institute supervisor. I have endeavored to the utmost potential and limited constraints to project the report as reflective as possible. I earnestly hope that this report will meet your specification would be delighted to furnish you with any clarification if required. Thanks and Regards Yours Truly ------------------------------- Akash...

Words: 10042 - Pages: 41

Premium Essay

Bank

...for knowing about the performance of a bank.. Nowadays Banking companies are in a competitive market. They are choosing the differentiation strategy to be a market leader because cost leadership is not a good tool for competition due to oligopolistic market. By analyzing bank information system, this paper investigates the service quality perceptions of bank account holders. This paper also examine the relationship between relative importance allocated by respondents to each of the five SERVQUAL dimensions as measured by the points allocated to that dimensions the ratings provided for the individual items of the dimension.  In the SERVQUAL questionnaire there are 22 questions from five different dimensions. These are Tangibles, Reliability, Responsiveness, Assurance and Empathy. These questions measure the gap between employees’ expectations and perceptions .After conducting the survey I have found some values. I have made an analysis with these values. I have calculated the weighted average scores of these values from the perspective of these branches. Then it has been seen that the gap between the employees’ expectations and perceptions about the services is lower for the customers. In my report I got reliability, responsibility and assurance is very much valuable to customers compare to others. Company Profile COMPANY BACKGROUND   Dutch-Bangla Bank Limited (the Bank) is a scheduled commercial bank. The Bank was established under the Bank Companies Act 1991 and incorporated as...

Words: 48046 - Pages: 193

Premium Essay

Bank

...Departments In A Bank As soon as it becomes necessary, on account of volume of business, to divide the work in a bank into divisions, each employing a group of clerks, such division is organized into a department having a department head who is usually a teller, a head bookkeeper, or perhaps a junior officer. In the very large banks the executive staff is itself organized into groups, and there may be a vice - president and one or two assistant cashiers in charge of each important department. The work of a department in a large bank is nothing more nor less than the work of a single man in a small bank, apportioned among several men. For example, the receiving teller in a five-man bank will take the deposit, count the cash, examine the checks, assort them as to place payable, enter them upon the proper records and make a settlement or proof at the end of the day. In a large bank each of these operations is performed by a different man or group of clerks under the direction of the receiving teller, who is head of the department. It may be that he himself will do very little if any of the detail work. He becomes the manager. Frequently we find a department within a department, as for example, the money department within the paying teller's department. The ordinary departments, classified as to group, may be described as follows: Paying Teller's Department (Teller): Pays or certifies checks. In charge of the signature book or cards bearing the authorized signatures of all depositors...

Words: 767 - Pages: 4

Premium Essay

Bank

...interdependence. as well as it is a time of fulfilling the all expectation by having cards facility( Credit card and ATM card) and loan(Car loan, Personal loan and Home loan). Now a day taking loan has become a medium for buying the comfort and with this thought Dhaka Bank LTD. (DBL) is offering passive offer towards the customers compare to the other commercial bank, so that DBL can contribute over the desirability of the customer .and it has become possible through offering lower inertest rate over the asset produce and higher interest rate over the liability product. Credit card is an electronic based plastic card bearing an account number assigned to a cardholder with a credit limit that can be used to purchase goods and pay for services with a credit facility and without cash/currency note transactions. Dhaka Bank Ltd (DBL) offers the Dhaka Bank – VISA co-branded credit card and is considering the potentiality to grow in its existing credit card Business. The report has been prepared by focusing over the analyzing the performance of the Retail Banking Division. 2. BROAD OBJECTIVE The broad objective of the study is to raise the real picture of retail banking division, moreover draw a comparative picture of Dhaka Bank credit card and identify the trend of the credit card customers to find the loop hole of the existing service provided by the DBL. 3. SPECIFIC...

Words: 14210 - Pages: 57