MBA INTERNATIONAL PROGRAMME | TRABAJO GRUPAL 1 | FUNDAMENTOS DE CONTABILIDAD |

13/07/2012 |

* Manuel Nestorovic– Costa Rica * Marco Grove – Chile * Carolina Roldán – Perú * César Cola– Uruguay * Liz Pancorvo – Chile * Katia Bonilla - Perú

TRABAJO GRUPAL 1
Fundamentos de Contabilidad

1. Ejercicios cortos de devengado:

i) Mes de mayo 2011:

Lunes | Martes | Miércoles | jueves | viernes | sábado | domingo | | | | | | | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | | | | | |

La empresa UAI funciona de lunes a viernes, y paga sueldos semanales a sus trabajadores. Cada jueves paga los sueldos devengados desde el viernes inmediatamente anterior hasta ese día. El total de sueldos semanales es $1.400.000. Para este problema, considere la aplicación estricta del devengado, aunque la legislación laboral pudiera utilizar un tratamiento diferente.

Como ayuda: ¿A qué monto tiene derecho un trabajador que trabaja 2 días? ¿A qué monto tiene derecho un trabajador que trabaja 4 días? ¿A qué monto tiene derecho un trabajador que trabaja 5 días? ¿cómo se devenga el derecho?

* Determine el pago por sueldos de mayo 2011 * Determine gasto por sueldos de mayo 2011 * Determine saldo inicial (al 1/5/2011) y saldo final (al 31/5/2011) del pasivo “sueldos por pagar” que debería aparecer en el balance de esta empresa.

ii) a) En febrero 2010, la U.A.I. recibe 4 cheques de $300.000 c/u para pagar un Diploma. Estos cheques vencen mensualmente desde el 31 de marzo en adelante.
El Diploma se comienza a dictar el 1 de abril, y termina el 31 de julio
Muestre el efecto en Activos, Pasivos y Patrimonio (explique qué cambios se producen en el balance al recibir estos cheques) b) El 31 de marzo 2010, La UAI cobra el primer cheque.
Muestre el efecto en Activos, Pasivos y Patrimonio (explique qué cambios se producen en el balance por el cobro y por haber transcurrido el mes de marzo) c) El 31 de abril 2010, la UAI cobra el segundo cheque.
Muestre el efecto en Activos, Pasivos y Patrimonio (explique qué cambios se producen en el balance por el cobro, por haber transcurrido el mes de abril, y por haber empezado a dictar el Diploma)

2) CONCEPTOS a) Explique (en términos muy generales) la información que entregan los estados financieros. En particular, el balance, el estado de resultados, el estado de flujo de efectivo y el estado de cambios en el patrimonio neto.

Para los puntos siguientes, utilice información de http://www.svs.cl/sitio/index.html b) Para CCU, obtenga estados financieros en pdf según norma IFRS para diciembre 2011 consolidado. Para ello, en “búsqueda de entidad” ingrese ccu, luego cuando aparezca CIA DE CERVECERIAS UNIDAS, haga click sobre ese nombre, escoja “información financiera”seleccione en periodo diciembre 2009,tipo de balance “consolidado”, y “norma ifrs”. Presione “CONSULTAR”, y escoja “Estados Financieros PDF” . Vea nota 7 “Información por segmentos”. Explique el aporte de mostrar información por segmentos. c) Analice las notas 2.6 y 2.7, y nota 6 relativa a Activos Financieros. i. Particularmente, en la nota 6 “Categoría de Instrumentos Financieros”, explique cada categoría de Activo Financiero. ii. También revise en nota 6 “Valor Justo de Instrumentos Financieros”, y explique cómo se determina para cada tipo de Activo Financiero. iii. Explique cómo se determina el saldo de Deudores comerciales o cuentas por cobrar.

3. Desarrollo

Considere el Balance inicial de X al 1/1/2012
Las cuentas por cobrar y por pagar no son reajustables, ni devengan intereses.

1/1/2012 Se cobran $250 de cuentas por cobrar
1/1/2012 Se paga el arriendo del local de ventas por tres años = $60
Todos los meses se pagan sueldos por $10
30/6/2012 Se vende el terreno en $300 al contado
4/7/2012: Se reciben $230 de cuentas por cobrar
31/11/2012 Se vende el 70% de la mercadería en $390 a crédito.
31/12/2012 Se estima que de los $390 que hay en cuentas por cobrar, se recuperarán $366.
31/12/2012 Se otorga un bono a todos los trabajadores, el que se pagará el 5 de enero 2013. El total asciende a $30

a) Muestre Balance al 31/12/2012
b) Determine estado de resultados por el año 2012, y estado de flujo de efectivo para ese mismo periodo.

1. Ejercicios cortos de devengado:

i) Mes de mayo 2011:

* Determine el pago por sueldos de mayo 2011

| Día de Pago | Días trabajados | Pago de sueldo | Semana 1 | Jueves 5 | 5 | $ 1.400.000,00 | Semana 2 | Jueves 12 | 5 | $ 1.400.000,00 | Semana 3 | Jueves 19 | 5 | $ 1.400.000,00 | Semana 4 | Jueves 26 | 5 | $ 1.400.000,00 | Semana 5 | Jueves 2 | 5 | $ - | | | 25 | $ 5.600.000,00 |

* Determine gasto por sueldos de mayo 2011

Días trabajados mayo | Gasto sueldo mayo | 4 | $ 1.120.000,00 | 5 | $ 1.400.000,00 | 5 | $ 1.400.000,00 | 5 | $ 1.400.000,00 | 3 | $ 840.000,00 | 22 | $ 6.160.000,00 |

* Determine saldo inicial (al 1/5/2011) y saldo final (al 31/5/2011) del pasivo “sueldos por pagar” que debería aparecer en el balance de esta empresa.

Saldo Inicial (1/05/2011) | | $ 280.000,00 | Saldo Final (31/05/2011) | | $ 840.000,00 |

ii) d) En febrero 2010, la U.A.I. recibe 4 cheques de $300.000 c/u para pagar un Diploma. Estos cheques vencen mensualmente desde el 31 de marzo en adelante.
El Diploma se comienza a dictar el 1 de abril, y termina el 31 de julio.
Muestre el efecto en Activos, Pasivos y Patrimonio (explique qué cambios se producen en el balance al recibir estos cheques e) El 31 de marzo 2010, La UAI cobra el primer cheque.
Muestre el efecto en Activos, Pasivos y Patrimonio (explique qué cambios se producen en el balance por el cobro y por haber transcurrido el mes de marzo) f) El 31 de abril 2010, la UAI cobra el segundo cheque.
Muestre el efecto en Activos, Pasivos y Patrimonio (explique qué cambios se producen en el balance por el cobro, por haber transcurrido el mes de abril, y por haber empezado a dictar el Diploma)

28-feb | | | | | | | | | | | | Activo | Pasivo | Caja | $ - | Obligaciones por pagar | $ 1.200.000,00 | Ingresos anticipados | $ 1.200.000,00 | | | | | Total Pasivo | $ 1.200.000,00 | | | | Patrimonio | | | | Capital | $ - | | | | | Total Activo | $ 1.200.000,00 | Total Patrimonio | $ - | | | | | | | | | | | | | 31-mar | | | | | | | | | | | | Activo | Pasivo | Caja | $ 300.000,00 | Obligaciones por pagar | $ 1.200.000,00 | Ingresos anticipados | $ 900.000,00 | | | | | Total Pasivo | $ 1.200.000,00 | | | | Patrimonio | | | | Capital | $ - | | | | | Total Activo | $ 1.200.000,00 | Total Patrimonio | $ - | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 30-abr | | | | | | | | | | | | Activo | Pasivo | Caja | $ 600.000,00 | Obligaciones por pagar | $ 900.000,00 | Ingresos anticipados | $ 600.000,00 | | | | | Total Pasivo | $ 900.000,00 | | | | Patrimonio | | | | Capital | $ - | | | | Utilidad | $ 300.000,00 | Total Activo | $ 1.200.000,00 | Total Patrimonio | $ 300.000,00 |

2) Conceptos

d) Explique (en términos muy generales) la información que entregan los estados financieros. En particular, el balance, el estado de resultados, el estado de flujo de efectivo y el estado de cambios en el patrimonio neto.

Los estados financieros son documentos o informes contables que representan la situación financiera y de flujo de efectivo de una empresa. Si bien en sus inicios surgen como una forma de llevar la contabilidad para dueños de grandes haciendas, hoy la finalidad de los estados financieros no es sólo informar, sino que sobre todo servir de apoyo para la toma de decisiones tanto de agentes internos como externos de la empresa. Socios, administradores, acreedores, accionistas, y otros agentes interesados en la empresa, se basan en esta información para predecir los flujos futuros de la compañía y tomar decisiones con menor incertidumbre.

* Balance General: El balance general muestra la situación financiera en un momento del tiempo. Por un lado muestra todos los activos o recursos que controla la empresa, y por el otro la forma en que la empresa está financiando esos activos, que puede ser con pasivos u obligaciones con terceros, o con el propio patrimonio de los dueños. En otras palabras, el balance es una imagen de la situación actual de la compañía.
Los Activos de la empresa son iguales a la suma de los Pasivos y el Patrimonio * Estado de Resultados: El Estado de resultados muestra las pérdidas o ganancias que tuvo la compañía en un determinado período de tiempo. Se divide en resultado operacional, que detalla la forma como se obtuvo la utilidad de la operación, y resultado no operacional, el que incluye todo ingreso o gasto fuera de la operación normal del negocio.

* Estado de Flujo de Efectivo: El Estado de Flujo de efectivo muestra fuentes y usos de efectivo y sus equivalentes, en palabra sencillas, nos indica de dónde se ha sacado el dinero y en que se ha gastado. Es una forma útil de conocer la capacidad de generar efectivo y las necesidades de liquidez de la empresa.

* Estado de Cambios en el Patrimonio: El estado de cambios en el patrimonio neto informa de todos los cambios que se realizan en este estado, provenientes del importe neto del efecto impositivo de los ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto de la empresa.

e) Explique el aporte de mostrar información por segmentos.

En empresas como CCU, que tienen diferentes unidades de negocio, e incluso, operan en más de un país, mostrar información por segmentos puede convertirse en un gran aporte a la hora de tomar decisiones, ya que ayuda a entender los diferentes segmentos de la empresa

De esta forma, tanto los directores de la compañía como agentes externos podrán informarse sobre qué área de negocio tiene un mayor rendimiento dentro de los resultados de la empresa, los riesgos asociados a cada rubro (que pueden ser muy distintos, por ejemplo, entre el vino y las bebidas sin alcohol), las oportunidades de crecimiento, y en general, podrán comparar segmentos de negocio o áreas geográficas para tomar decisiones en base a una información más detallada de la empresa.

f) Analice las notas 2.6 y 2.7, y nota 6 relativa a Activos Financieros.

iv. Particularmente, en la nota 6 “Categoría de Instrumentos Financieros”, explique cada categoría de Activo Financiero.

Efectivo y Equivalentes al Efectivo: Se refiere al dinero depositado en bancos y cualquier renglón que los bancos acepten en depósito como: cuentas de ahorro, corrientes, FFMM, cuentas a plazo y otros de fácil liquidez.
Por otro lado el Equivalente a Efectivo son las inversiones de corto plazo que son tan liquidas que se denominan equivalentes al dinero.

Otros Activos Financieros: Son todos aquellos activos que en su momento inicial la empresa decide colocar dentro de este rubro y/o que define como híbridos, como por ejemplo: anticipos y créditos de personal, fianzas y depósitos constituidos, dividendos a cobrar, depósitos en entidades de crédito, desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio neto, etc.

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar: En este rubro se incluyen todas la cuentas por cobrar que se tienen con nuestros clientes y además el porcentaje de los mismos que estimamos que no recuperaremos.

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas: Corresponde a préstamos que otorgamos a empresas relacionadas. descontados los intereses no devengados que provengan o no de relaciones comerciales y cuyo plazo de recuperación no excede de un año a contar de la fecha de los estados financieros.

v. También revise en nota 6 “Valor Justo de Instrumentos Financieros”, y explique cómo se determina para cada tipo de Activo Financiero.

El valor justo o valor razonable de los instrumentos financieros es el que se utiliza en una transacción donde los participantes manejan la misma información y tienen condiciones de independencia mutua.
La Compañía Cervecerías Unidas valoriza los activos financieros como se describe a continuación:
Activos financieros a valor justo a través de resultado: Estos activos se valorizan a valor justo y las utilidades o pérdidas surgidas de la variación

Explique el aporte de mostrar información por segmentos: Para CCU es mas fácil mostrar la información de sus diferentes segmentos de negocio de forma separada debido a que tienen diferentes rubros (líneas de negocio) y están presentes en diferentes países, lo que le permite tomar decisiones adecuadas orientadas al segmento analizado
De esta forma los accionistas y directivos pueden informarse oportunamente y en forma ordenada sobre la situación real de sus diferentes rubros de negocio y tomar decisiones en cada rubro.
Los estados financieros muestran la situación de cada uno de sus negocios
Créditos y cuentas por cobrar: Los créditos y las cuentas por cobrar comerciales se reconocen por el importe de la factura. El cálculo de la estimación por pérdida por deterioro, se determina aplicando porcentajes diferenciados, teniendo en consideración factores de antigüedad hasta llegar a un 100% en la mayor parte de las deudas superiores a 180 días, a excepción de aquellos casos que, de acuerdo a la política, se estiman pérdidas parciales por deterioro sobre análisis individuales caso a caso.
Los créditos y cuentas por cobrar comerciales corrientes se reconocen a su valor nominal y no se descuentan debido a que no difiere significativamente de su valor justo. En las próximas líneas se explica a mayor detalle la determinación de las cuentas por cobrar.

vi. Explique cómo se determina el saldo de Deudores comerciales o cuentas por cobrar.

La Compañía CCU comercializa sus productos a través de minoristas, mayoristas y cadenas de supermercados, principales deudores de la empresa. La cuenta “Deudores Comerciales” está compuesta, de esta forma, por todas las cuentas que CCU tiene que cobrar a estos clientes. Dentro de las cuentas por cobrar, en el ítem “otras cuentas por cobrar” la compañía registra en este saldo aquellas cuentas por cobrar a las compañías de seguros por siniestros relacionados al reciente terremoto que sacudió nuestra región. Los créditos y las cuentas por cobrar comerciales se reconocen por el importe de la factura. Adicionalmente, la compañía realiza una estimación de pérdidas de deterioro, el cual se determina, como se explicó anteriormente, aplicando porcentajes diferenciados, de acuerdo a factores de antigüedad. Es importante destacar, que dado que la compañía tiene grandes sumas de dinero por cobrar, toma un seguro de crédito que cubre alrededor del 90% del saldo de cuentas por cobrar. Esta información es relevante pues aquellos saldos vencidos superiores a 6 meses y respecto de los cuales no se ha constituido estimaciones por pérdidas por deterioro, son partidas protegidas por este seguro. Hay otros montos vencidos en este rango que se consideran pérdidas, pero va a depender de cada caso individual.

3. Desarrollo

Las cuentas por cobrar y por pagar no son reajustables, ni devengan intereses.

1/1/2012 Se cobran $250 de cuentas por cobrar
1/1/2012 Se paga el arriendo del local de ventas por tres años = $60
Todos los meses se pagan sueldos por $10
30/6/2012 Se vende el terreno en $300 al contado
4/7/2012: Se reciben $230 de cuentas por cobrar
31/11/2012 Se vende el 70% de la mercadería en $390 a crédito.
31/12/2012 Se estima que de los $390 que hay en cuentas por cobrar, se recuperarán $366.
31/12/2012 Se otorga un bono a todos los trabajadores, el que se pagará el 5 de enero 2013. El total asciende a $30 Balance Inicial al 1/01/2012 | | | | | Activos | Pasivos | Caja | $ 20,00 | Cuentas por Pagar | $ 150,00 | Cuentas por Cobrar | $ 280,00 | Patrimonio | Mercaderías | $ 300,00 | Capital | $ 700,00 | Terreno | $ 250,00 | | Total Activos | $ 850,00 | Total Pasivos y Patrimonio | $ 850,00 | | | | | | | | | Balance 31/01/2012 | | | | | Activos | Pasivos | Caja | 200,00 | Cuentas por Pagar | 150,00 | Cuentas por Cobrar | 30,00 | Patrimonio | Mercaderías | 300,00 | Capital | 700,00 | Terreno | 250,00 | Utilidad | -10,00 | Anticipo de Arriendo | 60,00 | | Total Activos | 840,00 | Total Pasivos y Patrimonio | 840,00 | | | | | | | | | Balance 30/06/2012 | | | | | Activos | Pasivos | Caja | 450,00 | Cuentas por Pagar | 150,00 | Cuentas por Cobrar | 30,00 | Patrimonio | Mercaderías | 300,00 | Capital | 700,00 | Terreno | 0,00 | | Anticipo de Arriendo | 60,00 | Utilidad del Ejercicio | -10,00 | Total Activos | 840,00 | Total Pasivos y Patrimonio | 840,00 | | | | | | | | | Balance 31/07/2012 | | | | | Activos | Pasivos | Caja | 440,00 | Cuentas por Pagar | 150,00 | Cuentas por Cobrar | 30,00 | Patrimonio | Mercaderías | 300,00 | Capital | 700,00 | Terrenos | 0,00 | | Anticipo de Arriendo | 60,00 | Utilidad del Ejercicio | -20,00 | Total Activos | 830,00 | Total Pasivos y Patrimonio | 830,00 | | | | | | | | | Balance 31/11/2012 | | | | | Activos | Pasivos | Caja | 400,00 | Cuentas por Pagar | 150,00 | Cuentas por Cobrar | 420,00 | Patrimonio | Mercaderías | 90,00 | Capital | 700,00 | Terrenos | 0,00 | | Anticipo de Arriendo | 60,00 | Utilidad del Ejercicio | 120,00 | Total Activos | 970,00 | Total Pasivos y Patrimonio | 970,00 | | | | | | | | | Balance 31/12/2012 | | | | | Activos | Pasivos - Patrimonio | Caja | 390,00 | Cuentas por Pagar | 150,00 | Cuentas por Cobrar | 396,00 | Bono por Pagar | 30,00 | Mercaderías | 90,00 | Patrimonio | Terrenos | 0,00 | Capital | 700,00 | Anticipo de Arriendo | 40,00 | Utilidad del Ejercicio | 36,00 | Total Activos | 916,00 | Total Pasivos y Patrimonio | 916,00 |

a) Muestre Balance al 31/12/2012

ESTADO DE RESULTADOS | | | Ventas | 390,00 | Costos | -210,00 | | Utilidad Bruta | 180,00 | | Gastos Sueldos | -120,00 | Gastos Arriendo | -20,00 | Gastos Bono | -30,00 | Ingreso Venta de Terreno | 50,00 | Incobrable | | -24,00 | UTILIDAD DEL EJERCICIO | 36,00 |

b) Determine estado de resultados por el año 2012, y estado de flujo de efectivo para ese mismo periodo.

FLUJO DE EFECTIVO | | | Cobranzas | 250,00 | Desembolsos | 0,00 | | Gastos Sueldos | -120,00 | Gastos Arriendo | -60,00 | | Ingreso Venta de Terreno | 300,00 | | FLUJO NETO | 370,00 | | SALDO INICIAL | 20,00 | SALDO FINAL | 390,00 |