什么是股票市盈率

市盈率是某种股票每股市价与每股盈利的比率。（市盈率＝普通股每股市场价格÷普通股每年每股盈利）上式中的分子是当前的每股市价，分母可用最近一年盈利，也可用未来一年或几年的预测盈利。市盈率是估计普通股价值的最基本、最重要的指标之一。一般认为该比率保持在20－30之间是正常的，过小说明股价低，风险小，值得购买；过大则说明股价高，风险大，购买时应谨慎。但高市盈率股票多为热门股，低市盈率股票可能为冷门股。

什么是换手率

换手是指得帐户与帐户之间的交易。一个帐户内频繁交易是不能形成换手率的。主力的帐户毕竟有限。

除权除息

上市证券发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况，交易所会在股权（债权）登记日（B股为最后交易日）次一交易日对该证券作除权除息处理。

常见问题

股票除权当天，股价何以“大跌”？

一些股民在不了解除权除息有关知识的情况下，对股价除权当天的“大跌”感到吃惊，这是认识上的误区，这种认识误区大多发生在新股民当中。

上市公司分红送股必须要以某一天为界定日，以规定哪些股东可以参加分红，那一天就是股权登记日，在这一天仍持有该公司股票的所有股东可以参加分红，这部分股东名册由登记公司统计在册，在固定的时间内，所送红股自动划到股东账上。

股权登记日后的第二天再买入该公司股票的股东已不能享受公司分红，具体表现在股票价格变动上，除权日当天即会产生一个除权价，这个价格相对于前一日(股权登记日)虽然明显降低了，但这并非股价下跌，并不意味着在除权日之前买入股票的股东因此而有损失，相对于除权后“低价位”买入股票但无权分享红利的股东而言，在“高价位”买入但有权分享红利的股东，二者利益、机会是均等的，后者并无何“损失”。

例如：

某股10送3股，股权登记日当天股民甲以收市价10元，买进1000股共花本金10000元(不含手续费、印花税)，第二天该股除权，除权价为7.69元，此时股民甲股票由原来的1000股变为1300股，以除权价计算，其本金仍为10000元，并没有损失。

什么是股权登记日、除权（息）日？

上市公司的股份每日在交易市场上流通，上市公司在送股、派息或配股的时候，需要定出某一天，界定哪些股东可以参加分红或参与配股，定出的这一天就是股权登记日。也就是说，在股权登记日这一天仍持有或买进该公司的股票的投资者是可以享有此次分红或参与此次配股的股东，这部分股东名册由证券登记公司统计在案，届时将所应送的红股、现金红利或者配股权划到这部分股东的账上。这里请投资者注意，上交所规定，所获红股及配股需在股权登记日后第二个交易日上市流通。

所以，如果投资者想得到一家上市公司的分红、配股权，就必须弄清这家公司的股权登记日在哪一天，否则就会失去分红、配股的机会。

股权登记日后的第一个交易日就是除权日或除息日，这一天购入该公司股票的股东是不同于可以享有本次分红的“新股东”，不再享有公司此次分红配股。

什么是含权、含息股；填权和贴权？

上市公司在董事会、股东大会决议的送红、配股后，尚未正式进行分红、配股工作，股票未完成除权、除息前称为“含权”、“含息”股票。

股票在除权后交易，交易市价高于除权价，取得送红或配股者得到市场差价而获利，为填权。交易市价低于除权价，取得送红配股者没有得到市场差价，造成浮亏，则为贴权。

除权、除息价怎样计算？

上市公司进行分红后，除去可享有分红、配股权利，在除权、除息日这一天会产生一个除权价或除息价，除权或除息价是在股权登记这一天收盘价基础上产生的，根据深、沪证券交易所交易规则的规定，计算办法具体如下：

除权(息)价的计算公式为：

除权(息)报价＝[(前收盘价-现金红利)+配(新)股价格× 流通股份变动比例]÷(1+流通股份变动比例)

除权日卖出股票，是否仍有分红？

股权登记日当天收市后，仍持有该公司股票，可享有分红；但在除权日抛出原持有股票，是否仍享有分红呢？

股权登记日是用以区分能否享受公司红利的标志，凡在股权登记日这一天(直到收市)仍持有公司股票的，属于可享受该公司分红的股东，第二天(除权日)再买入股票的，已不可享受分红。

因此，上述问题即使第二天(除权日)卖掉股票，依然是可以享受公司分红的股东。

除权价等于开盘价吗？

根据深、沪证券交易所交易规则规定，除权(息)价的计算公式为：

除权（息）报价＝[（前收盘价-现金红利）+配（新）股价格× 流通股份变动比例]÷（1+流通股份变动比例）

除权（息）日该证券的前收盘价为除权（息）日除权(息)价。证券每日的开盘价是经过集合竞价产生的，开盘价不完全等于除权价。此时，除权价（前收市价）只能作为除权日当天个股开盘的参考价，如果大部分人对该股一致看好，委托价相对除权价高填，经集合竞价产生出的开盘价高于除权价，则填权；反之，则贴权。

如果出现大多数以委买委卖对除权价均认可的价格，则产生与除权价相等的开盘价。

沪市XR、DR、XD代表什么？

沪市行情显示、行情日报表中常常在股票名称前出现XR、DR、XD的字母，许多股民不知道是什么意思？

根据上海证券交易所的有关规定，某股票在除权日当天，在其证券名称前记上XR，为英文Ex-Right的缩写，表示该股已除权，购买这样的股票后将不再享有分红的权利；证券代码前标上DR，为英文Ex-Divident和Ex-Right合在一起的缩写，表示除权除息，购买这样的股票不再享有送红派息的权利。证券代码前标上XD，为英文Ex-Divident的缩写，表示股票除息，购买这样的股票后将不再享有派息的权利。

B股分红派息的“最后交易日”买进的股票能否获送红？

B股最后交易日亦即B股股权登记日，同A股，只是习惯上使用前者以作明示。因此，于B股分红派息的“最后交易日”买进的股票能获送红。

附：B股分红派息日程

R日 B股最后交易日或B股股权登记日

R+1日 B股除权除息日

R+3日 股权确认后，即红股到账

R+4日 股民可以开始交易红股，并在托管商处领取红利。

值得一提的是，B股投资者是否享有转增股及派发现金红利权，关键在于看该B股的“最后交易日”。
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问题：什么是委比，委差？委比，委差是什么意思？

委比--是用以衡量一段时间内买卖盘相对强度的指标,其计算公式为：

委比＝〖(委买手数-委卖手数)÷（委买手数＋委卖手数)〗×100%

委买手数：现在所有个股委托买入下三档之手数相加之总和。

委卖手数：现在所有个股委托卖出上三档之手数相加之总和。

委比值变化范围为＋100%至-100%。

当委比值为正值并且委比数大,说明市场买盘强劲；当委比值为负值并且负值大,说明市场抛盘较强；委比值从-100%至＋100%,说明买盘逐渐增强,卖盘逐渐减弱的一个过程。相反, 从＋100%至-100%,说明买盘逐渐减弱,卖盘逐渐增强的一个过程。

我们知道，交易报价中委买委卖是最优的买卖盘的提示，现在大家能够看到的是队列的前三位，即买1-3，卖1-3。它是未成交的价和量，某种程度上讲，委买委卖的差值（即委差），是投资者意愿的体现，一定程度上反映了价格的发展方向。委差为正，价格上升的可能性就大，反之，下降的可能性大。之所以加上"某种程度上",是因为还有人为干扰的因素，比如主力制造的假象等。

但是，对于市场中所有股票的委买委卖值的差值之总和，却是一个不容易被任何人干扰的数值。它是一个相对真实的数据。因为任何一个单独的主力都不能影响它，散户更加不能。它是所有主力和散户的综合反映，确实能够反映市场真实的买卖意愿。我们根据这个数据，可以判断大盘的短期方向以及大盘的是否转折了。数值为正，表明买盘踊跃，大盘上升的可能性大，反之，说明卖盘较多，下跌的可能性则较大。

道理清楚了，根据具体的情况，需要作具体的分析。比如，有的时候，指数的委差居高不下，但是指数却下滑。这种情况说明，接盘的量很大，且是有计划的。而卖盘的力量，是主动的抛出。有可能是散户的行为。这种情况并不很危险，相反，到是一种较危险的情况，那就是，在指数上升而委差却总是大大的负数，这时候，我们是不是该怀疑主力在有计划出货？

在投资家的单品种报价的窗口调入指数，其委差就是我们上面讨论的委买委卖之差，大家在使用中请多留意和研究。

换手率是指单位时间内，某一证券累计成交量与可交易量之间的比率。

换手率的数值越大，不仅说明交投的活跃，还表明交易者之间换手的充分程度。换手率在市场中是很重要的买卖参考，应该说这远比技术指标和技术图形来得更加可靠，如果从造假成本的角度考虑，尽管交易印花税、交易佣金已大幅降低，但成交量越大所缴纳的费用就越高是不争的事实。如果在K线图上的技术指标、图形、成交量三个要素当中选择，主力肯定是最没有办法时才会用成交量来骗人。因而，研判成交量乃至换手率对于判断一只股票的未来发展是有很大帮助的。从中能区分出换手率高是因为主力要出货，还是主力准备拉抬是很重要的。

通过对深沪市场1000多只股票每日换手率的长期跟踪和观察，我们发现绝大多数股票的每日换手率在1％-25％之间(不包括上市前三日的上市新股)，大量股票的日换手率集中在1％-20％之间，大约70％的股票的日换手率低于3％。也就是说，3％是一个重要的分界，3％以下的换手率非常普通，通常表明没有较大的实力资金在其中运作。当一只股票的换手率在3％-7％之间时，该股已进入相对活跃状态，应该引起我们的注意。7％-10％的日换手率在强势股中经常出现，属于股价走势的高度活跃状态，一般来说，这些股票正在或者已经广为市场关注。日换手率10％-15％的股票如果不是在上升的历史高价区或者见中长期顶的时段，则意味着强庄股的大举运作，若其后出现大幅的回调，在回调过程中满足日最小成交量或者成交量的1/3法则或1/10法则则可考虑适当介入，当一只股票出现超过15％的日换手率后，如果该股能够保持在当日密集成交区附近运行，则可能意味着该股后市具潜在的极大的上升能量，是超级强庄股的技术特征，因而后市有机会成为市场中的最大黑马！

一般什么情况下会出现高换手的局面？

一般来讲，换手率高的情况大致分为三种：相对高位成交量突然放大，主力派发的意愿是很明显的，然而，在高位放出量来也不是容易的事儿，一般伴随有一些利好出台时，才会放出成交量，主力才能顺利完成派发，这种例子是很多的。相反，象某些股票却是很会骗人的庄股，先急跌然后再强劲反弹，并且超过前期整理平台，引来跟风盘后再大举出货。对于这类个股规避风险的办法：就是回避高价股、回避前期曾大幅炒作过的股票。2、新股，这是一个特殊的群体，上市之初换手率高是很自然的事儿，一度也曾上演过新股不败的神话，然而，随着市场的变化，新股上市后高开低走成为现实。显然已得不出换手率高一定能上涨的结论。3、底部放量，价位不高的强势股，是我们讨论的重点，其换手率高的可信程度较高，表明新资金介入的迹象较为明显，未来的上涨空间相对较大，越是底部换手充分，上行中的抛压越轻。此外，目前市场的特点是局部反弹行情，换手率高有望成为强势股，强势股就代表了市场的热点。因而有必要对他们重点地关注。

如何利用外盘和内盘抄股?
如何利用外盘和内盘抄股?
内盘：以买入价成交的交易，买入成交数量统计加入内盘。外盘：以卖出价成交的交易。卖出量统计加入外盘。 内盘，外盘这两个数据 大体可以用来判断买卖力量的强弱。若外盘数量大于内盘，则表现买方力量较强，若 内盘数量大于外盘则说明卖方力量较强。如有投资者卖股票100手并希望马上成交，可以按买1的价格卖出股票100手，便可以尽快成交。这种以低价位叫买价成交的股票成交量计为内盘，也就是主动性的抛盘，反映了投资者卖出股票的决心。如投资者对后市不看好，为保证卖出股票一定成交，抢在别人前面卖出股票，可以买2、买3的价格或者更低的价格报单卖出股票。这些报单都应计入内盘，因此内盘的积累数越大(和外盘相比)，说明主动性抛盘越多，投资者不看好后市，所以股票继续下跌的可能性越大。 如有投资者想买入股票100手并保证成交，可以按卖1的价格报单买入股票100手，即可以马上成交。这种以高价位叫卖价成交的股票成交量计为外盘，也就是主动性买单。如投资者对后市看好，买不着股票，可以卖2、卖3，甚至更高的价格报单买入股票，这种主动出高价以叫卖价成交的成交量，反映了投资者主动买入股票的决心。因此，通常外盘的积累数量越大(和内盘相比)，说明主动性买盘越多，投资者看好后市，所以股票继续上涨的可能性越大。 有两种极端的情况就是涨停和跌停时的内外盘。当股价涨停时，所有成交都是内盘，但上涨的决心相当坚决，并不能因内盘远大于外盘就判断走势欠佳，而跌停时所有成交都是外盘，但下跌动力十足，因此也不能因外盘远大于内盘而说走势强劲。 通过外盘、内盘数量的大小和比例，投资者通常可能发现主动性的买盘多还是主动性的抛盘多，并在很多时候可以发现庄家动向，是一个较有效的短线指标。 (1)上有大量抛单，而出现大量隐形外盘，股价不跌，为大幅上涨的先兆。 (2) 下有托板，而出现大量隐形内盘，为庄家出货迹象。 (3) 外盘大于内盘，股价不上涨，警惕庄家出货。 (4) 内盘大于外盘，价跌量增，连续第二天，是明眼人最后一次出货的机会。 (5) 内外盘都较小，股价轻微上涨，是庄家锁定筹码。轻轻地托着股价上走的时候。 (6) 外盘大于内盘，股价仍上升，看高一线。 (7) 内盘大于外盘，股价不跌或反有微升，可能有庄家进场。
当股票沿着一定斜率波浪上升时，在每一波的高点之前，多是外盘强于内盘，盘中常见大买单层层推进或不停地有主动买盘介入，股价在冲刺过程中，价量齐升，此时应注意逐步逢高减磅，而当股价见顶回落时，内盘就强于外盘了，此时更应及时离场，因为即使以后还有高点，必要的回档也会有的，我们大可等低点再买回来，何况我们并没有绝对的把握说还会有新高出现。后来股价有一定跌幅，受到某一均线的支持，虽然内盘仍强于外盘，但股价已不再下跌，盘中常见大买单横在那，虽然不往上抬，但有多少接多少，这就是所谓逢低吸纳了，此时我们也不妨少量参与，即使万一上升通道被打破，前一高点成了最高点，我们起码也可寄希望于双头或头肩顶，那样我们也还是有逃命的机会。
而股价运行在下降通道中的情况恰恰相反，只有在较短的反弹过程中才会出现外盘大于内盘的情况，大多数情况下都是内盘大于外盘，对于这样的股，我们不参与也罢。至于箱形振荡股，由于成交量往往呈有规律的放大和缩小，因此介入和退出的时机较好把握，借助内外盘做判断的特征大致和走上升通道的股差不多。窄幅盘整的股，则往往伴随成交量的大幅萎缩，内外盘的参考意义就更小了。因为看待内外盘的大小必须结合成交量的大小来看，当成交量极小或极大的时候往往是纯粹的散户行情或庄家大量对倒，内外盘已经失了本身的意义，虚假的成分太多了。 但投资者在使用外盘和内盘时，要注意结合股价在低位、中位和高位的成交情况以及该股的总成交量情况。因为外盘、内盘的数量并不是在所有时间都有效，在许多时候外盘大，股价并不一定上涨；内盘大，股价也并不一定下跌。 庄家可以利用外盘、内盘的数量来进行欺骗。在大量的实践中，我们发现如下情况： 1、股价经过了较长时间的数浪下跌，股价处于较低价位，成交量极度萎缩。此后，成交量温和放量，当日外盘数量增加，大于内盘数量，股价将可能上涨，此种情况较可靠。 2、在股价经过了较长时间的数浪上涨，股价处于较高价位，成交量巨大，并不能再继续增加，当日内盘数量放大，大于外盘数量，股价将可能继续下跌。
3、在股价阴跌过程中，时常会发现外盘大、内盘小，此种情况并不表明股价一定会上涨。因为有些时候庄家用几笔抛单将股价打至较低位置，然后在卖1、卖2挂卖单，并自己买自己的卖单，造成股价暂时横盘或小幅上升。此时的外盘将明显大于内盘，使投资者认为庄家在吃货，而纷纷买入，结果次日股价继续下跌。
4、在股价上涨过程中，时常会发现内盘大、外盘小，此种情况并不表示股价一定会下跌。因为有些时候庄家用几笔买单将股价拉至一个相对的高位，然后在股价小跌后，在买1、买2挂买单，一些者认为股价会下跌，纷纷以叫买价卖出股票，但庄家分步挂单，将抛单通通接走。这种先拉高后低位挂买单的手法，常会显示内盘大、外盘小，达到欺骗投资者的目的，待接足筹码后迅速继续推高股价。 5、股价已上涨了较大的涨幅，如某日外盘大量增加，但股价却不涨，投资者要警惕庄家制造假象，准备出货。 6、当股价已下跌了较大的幅度，如某日内盘大量增加，但股价却不跌，投资者要警惕庄家制造假象，假打压真吃货。 庄家利用叫买叫卖常用的欺骗手法还有： 1、在股价已被打压到较低价位，在卖1、卖2、卖3挂有巨量抛单，使投资者认为抛压很大，因此在买1的价位提前卖出股票，实际庄家在暗中吸货，待筹码接足后，突然撤掉巨量抛单，股价大幅上涨。 2、在股价上升至较高位置，在买1、买2、买3挂有巨量买单，使投资者认为行情还要继续发展，纷纷以卖1价格买入股票，实际庄家在悄悄出货，待筹码出得差不多时，突然撤掉巨量买单，并开始全线抛空，股价迅速下跌。

什么是股市中的总量和量比?
各种股票分析软件的K线图上，一般都在图面的右侧显示该股当天的成交总量（自开盘到当前为止的累计成交量）和现量（最新一笔的成交量）。

量比是一个衡量相对成交量的指标，它是开市后每分钟的平均成交量与过去5 个交易日每分钟平均成交量之比。
其公式为：

量比＝现成交总手/（过去5日平均每分钟成交量×当日累计开市时间（分））

当量比大于1时，说明当日每分钟的平均成交量要大于过去5日的平均数值，交易比过去5日火爆；而当量比小于1时，说明现在的成交比不上过去5日的平均水平。在查看分时走势图时候，可根据右键菜单选择更换指标/量比，查看该股票的量比分时走势图。

当然，您也可以通过菜单栏，选择个股即时分析/量比，并选择商品，查看其量比分时走势图。

怎么看量比

若是突然出现放量，量比指标图会有一个向上突破，越陡说明放量越大（刚开市时可忽略不计）。
若出现缩量，量比指标会向下走。

量比数值大于1，说明当日每分钟的平均成交量大于过去5个交易日的平均数值，成交放大；

量比数值小于1，表明现在的成交比不上过去5日的平均水平，成交萎缩。

一、筹码分布知识 “筹码分布”的准确的学术名称应该叫“流通股票持仓成本分布”，在指南针证券分析软件中，它的英文名字叫“CYQ”。

其实，“筹码分布”是一个很中国化的名字，因为在世界范围内，可能只有中国人管股票叫筹码，或许也只有中国人把投资股票叫“炒股”。而股票一加上“炒”字，就有了更多的人为操作的味道有了更多的博弈的味道。而如果把股票的仓位叫做“筹码”，那就无异于把股市当成了赌场。这多多少少是对股市的不尊敬，但我们的股市有着浓厚的博弈色彩却是事实。在股市的这场博弈中，人们要做的是用自己的资金换取别人的筹码，再用自己的筹码换取别人的资金，于是乎就赚了别人的钱。所以对任何一个炒股的人，理解和运用筹码及筹码分布是极其重要的。

或许“筹码分布”和“CYQ”的称谓，应该有一个更贴切的名字，但这个说法大家已经用了几年，成了一种习惯，想改也比较麻烦，所以就约定俗成，暂且如此称谓吧。

“筹码分布”的市场含义可以这样理解：它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。

二、筹码转换过程的研究与分析 股票价格的涨跌变化从表面上看仿佛只是股价的变化，但是其内在的本质却是市场中持股者手中筹码的转换变化。一轮行情的上涨与下跌均是由于市场中个股筹码在不同价位进行不断转换造成的。要对市场中个股涨跌变化的本质进入深入了解就必须要对筹码转换的过程进行综合分析。

所谓“筹码转换过程”指的就是市场中持仓筹码由一个价位向另一个价位转换搬运的过程，筹码转换不仅仅描述的是筹码在价格上的变化过程而且筹码数量的转换。

在市场中能够造成个股筹码不断转换主要的力量是来自市场中个股背后主家的行为。市场主力的行为将直接影响到股票筹码在不同的价格区域内的转换过程。如果将筹码转换的过程简单的比喻为“筹码搬家”，那么市场主力就是“搬运工”，它们最本质的目的就是在筹码由低到高的搬运过程中显现利润。

主力完成一轮行情的炒作由以下四个阶段构成：吸筹阶段、洗盘阶段、拉升阶段、派发阶段。

吸筹阶段：此时股票筹码的价格处于相对低位，主力的主要任务是在该区间进行大量的收集廉价筹码。市场主力在该区域所完成建仓量的多少将直接影响到其将来拉升股票高度能力的大小。收集的筹码越多，控盘度越高，市场中的筹码就越少，拉升时的抛压就越轻，最后实现的利润也就越大。反之，收集的筹码越少，控盘度越轻，市场中的筹码就越多，拉升时的抛压就越重，最后实现的利润也就越小。这也就造成了市场主力控盘度的大小与日后股票拉升时的累计涨幅成正比，这就造成了市场中跟庄的散户投资者为什么总是利用各种方法在挖掘具备“低位高控盘庄股”条件的个股。 洗盘阶段：吸筹完毕后市场主力为了将盘面中的中线套牢或着短线跟风的浮动筹码给洗出来必须进行必要的洗盘阶段。洗盘的目的就是为了减少日后拉升过程中的获利抛压及自己显现拉升后的利润最大化。

其实，主力在吸筹阶段及洗盘阶段的整个过程就属于一个筹码转换的过程，这个过程中主要是以市场主力买入，散户卖出为筹码转换的主要转移方向。当主力将这两个过程完成之后在市场条件成熟之后将发动拉升行情，此后筹码转移的方向将相反。

通常主力在吸筹及洗盘阶段时股票的价格总是很疲软使得投资者心态焦躁而抛出，而当主力进入拉升及派发阶段时股价往往呈现价增量涨以吸引市场投资者跟风派发的目的。

拉升阶段：筹码不断滚动，但是只要是以前累积收集的低位筹码没有向高位移动，那就可以判断主力并没有出货！如果大家发现低位的筹码不断减少，而高位不断出现筹码的累积现象，那就是主力在偷偷排发出货了！这时大家就需要警惕、小心了！ 派发阶段：低位筹码向高位移动！

三、超级移动筹码分布

1、红色的筹码为获利盘，蓝色为套牢盘；

2、中间白颜色的线为目前市场所有持仓者的平均成本线，表明整个成本分布的重心。如股价在其之下，说明大部分人是亏损的。

3、获利比例：就是目前价位的市场获利盘的比例。获利比例越高说明越来越多的人处于获利状态。

4、获利盘：任意价位情况下的获利盘的数量。

5、90%的区间：表明市场90%的筹码分布在什么价格之间

6、集中度：说明筹码的密集程度。数值越高，表明越分散；反之越集中

7、筹码穿透力：就是筹码穿透力的含义是以今日股价穿透的筹码数量除以今日换手率，穿越的筹码数量和筹码穿透力成正比，被穿越筹码数量越多筹码穿透力越大。

8、浮筹比例：当前价格周围聚集的最容易参与交易的筹码数量。定位为浮动筹码。

四、 超级移动筹码分布理论形成

1、市场主力是何时进场的？主力怎样收集筹码的？其成本是多少？何时拉升？怎样完成出货的？如果获悉主力运作的动向，这些问题就迎刃而解了。要充分了解这些，我们就要知道市场成本的流动情况。这样就引发了一个长期存在的市场事实，就是市场的持仓成本。可以这样理解，如果聚齐全体流通盘的股东进行交易，然后大家按照其买入成本把手中的股票放在K线相应的价位上，这样股票就会堆积起来，某价位的股票多一些，就堆的高一些，反之，就矮一些。如果有人买掉手中的股票，就将从原来的价位位置拿掉，而重新堆积买方新建仓的价位上。这样我们就可以形象的看到市场交易中所发生的成本流动情况。我们把移动成本分布用一条条柱线来组成图案，每一条线加起来正好是100%的流通盘。超级移动筹码分布就是用来监测主力运作的动向的新工具。它形象地反映了市场交易中所发生的成本流动情况。而且还充分考虑了主力对到以及大宗转让交易制度下成交量和交易成本的真实分布情况，力求为让投资者提供更准确的决策依据！2、超级筹码分布形态表示

超级移动成本分布显著的特点就是形象性和直观性。它通过横向柱状线与股价K线的叠加形象直观地标明各价位的成本分布量。在日K线图上，随着光标的移动，系统在K线图的右侧显示若干根水平柱状线。线条的高度表示股价，长度代表持仓成本数量在该价位的比例。事实上一个上市公司流通盘最少也在千万以上，这样在形态上形成象一个群峰组成的图案，这些山峰实际上是由一条条自左向右的线堆积而成，越长表明该价位堆积的股票数量越多，也反映了在此位置的成本状况和持仓量，这些长短不一的线堆在一起就形成了高矮不齐的山峰状态，也就形成了筹码分布的形态。随着交易的不断进行，这些筹码（如果把一只只股票看成是一个个筹码的话）在不同的价位进行流动，使得形态分布发生变化，因而形成不同形态特征。

移动筹码(CYQ)的用法 (2008-07-19 13:54:38)
|[pic]标签：财经 股票 单峰 筹码分布 双峰 |分类：技术指标 |

底部单峰密集是拉升前的特点，高处筹码分散就还有震荡，如果高处筹码密集，底部筹码所剩无几，就是行情末端。 移动成本分布图根据成本在各个价位的分布变化情况可判断主力行为和行情变化，在实战中具有很高的实用价值。 （一）单峰密集 单峰密集是移动成本分布所形成的一个独立的密集峰形，在这个密集峰的上下几乎没有筹码分布。它表明该股票的流通筹码在某一特定的价格上下区域充分集中。根据股价所在的相对位置，单峰密集可分为低位单峰密集和高位单峰密集。

形成机理：在单峰密集区域，流通筹码实现了充分换手；上方的筹码割肉，在单峰密集区域被承接；下方的筹码获利回吐，在单峰密集区域被消化。几乎所有的筹码在单峰密集区域实现了成交换手。

正确地研判单峰密集的性质是判明行情性质的关键所在，也才会有正确的操作决策。一旦成本密集就意味着发生了大规模的成交换手。这种大规模的成交换手意味着行情的性质将发生改变。因而单峰密集对于行情的研判有着重要的实战意义： 1、低位单峰密集 几乎所有的牛股拉升前都出现了低位单峰密集形态；但并不是低位单峰密集就一定拉升。在出现单峰密集后开始大幅度上升，如果密集峰里主力不占据主动，或者说主力不足以控盘，主力可能向下进行彻底清洗后果也可能是惨烈的！ 2、高位单峰密集 高位单峰密集意味着原来低位的获利筹码在高位回吐，这时风险往往加大，因为主力如果出货，后果是不言自明的。 但在实战中有时如果高位换主力接盘，或者主力不肯罢手，再来一大波行情也是经常有的，这时必创新高。我们要仔细弄清楚，才能作出决定，刀口舔血的事情很危险的。 （二）双峰密集 双峰密集是由上密集峰和下密集峰构成，对股价的运行有较强的支撑力和阻力。当股价运行至上密集峰处常常遇到解套压力，受阻回落；当股价运行至下密集峰处常被吸筹承接而反弹。为此，也可将上密集峰称为阻力峰，下密集峰称为支撑峰。峰谷：双峰之间称为峰谷。峰谷常常被填平，使双峰变成单峰。 上涨型双峰 由于双峰的上峰为阻力位，下峰为支撑位，股价通常在双峰间上下震荡运行，最终将上下峰消耗掉，在原峰谷的位置形成单峰密集，这就意味着吸筹整理阶段告以段落。这就是双峰填谷的典型形态。 对上涨双峰的行情研判主要观察上下峰的变化对比。在上涨双峰中，下峰的意义非常的重大，它充分表明了主力现阶段仓底筹码的存有量。如果上峰小于下峰行情将继续看涨，反之随着上峰的增大，下峰迅速减小，是下峰筹码被移至上峰的表现，此时主力出货的可能性增大。 （三）多峰密集 形态特征：股票筹码分布在两个或两个以价位区域，分别形成了两个或两个以上密集峰形；上方的密集峰，称为上密集峰；下方的密集峰，称为下密集峰；中间的密集峰，称为中密集峰。形态种类：根据上下峰形成的时间次序不同，可分为下跌多峰和上涨多峰。 1、下跌多峰 下跌多峰是股票下跌过程中，由上密集峰下行，在下密集峰处获得支撑形成下密集峰，而上密集峰仍然存在 形成次序：上密集峰、下密集峰。 形成机理：上密集峰被击穿，股价下行在下密集峰处受到支撑，止跌企稳。上密集峰的部分筹码割肉至下密集峰，形成多峰密集。通常上密集峰称为套牢峰，下密集峰称为吸筹峰。 下跌多峰密集通常最下方的峰为吸筹峰，也称支撑峰；相对于吸筹峰，每一个上峰都是阻力峰。筹码通常经震荡整理在最下峰处形成峰密集。上方的每一个峰将被逐渐消耗。下跌多峰中的上峰通常是主力派发区域，其峰密集是主力派发的结果，上峰筹码主要是套牢盘。 2、上涨多峰 上涨多峰是股票上涨过程中，由下密集峰上行，在上密集峰处横盘震荡整理形成一个以上的上密集峰。形成次序：下密集峰、上密集峰。 形成机理：股价突破下密集峰形成上行趋势，经过一段涨幅后作震荡整理。在此阶段由下峰处跟进的筹码在上峰处获利回吐，继续看涨的投资者在上峰处再次跟进，形成了上峰密集。上峰密集的筹码全部来自下峰，是下峰部分筹码移位上峰的结果。 上涨多峰通常出现在做庄周期跨度较大的股票中，该类股在长期上涨过程中作间息整理，形成多峰状态。它表明主力仍没有完成持仓筹码的派发。 下峰意义非常重大。它充分表明庄家现阶段持仓筹码的存有量，上峰小于下峰，行情继续看涨，反之上峰增大，下峰迅速减小，是下峰筹码被移至上峰的表现，此时庄家出货可能性增大。 （四）成本发散 形态特征：成本分布呈现不均匀松散的分布状态。 形态种类：根据趋势的方向不同可分为向上发散和向下发散。 形成机理：在一轮行情的拉升或下跌过程中，由于股价的波动速度较快，使得持仓筹码在每一个价位迅速分布；对于单交易日而言，其筹码换手量增大，但整个价格波动区域呈现出筹码分散的状态。 必须指出，成本发散是一个过渡状态，当新的峰密集形成后，成本发散将随着峰密集程度的增大而消失。 成本密集是下一阶段行情的孕育过程，成本发散是行情的展开过程。成本分布的密集和发散将投资行为鲜明地分为两个阶段，成本密集时是决策阶段，成本分布发散是决策的实施阶段。一旦成本密集就意味着发生了大规模的成交换手。这种大规模的成交换手意味着行情的性质将发生改变。 在行情的下跌过程中，同样能看到筹码发散的现象，只不过它的运动方向是向下发展，个股的收盘价处于整个筹码分布的下档区。在筹码发散期间其操作策略应是紧跟趋势，即向上发散持仓，向下发散空仓，千万别逆市而行。值得注意的一点是筹码密集；形态也会出现在股票的高位盘整区和下跌过程中的中位横盘区（所谓中位，是指前期的一段涨升行情中的整个升幅的中间位置），在这些情况下则应谨慎对待，因其获利压力或解套压力均较大，一有风吹草动则会土崩瓦解，应以出局观望为宜。 判断是否进入反弹安全区：股价经过一段时间的下跌后，往往会产生一些反弹，但反弹的力度区别很大，有的是昙花一现，涨个百分之几，不给人留下利润空间，动作不快反而挨套，但有时却能带来大幅的获利。利用筹码分布能大致判断出当前是否进入反弹安全区，即比较：即将反弹，信号发生时的价位和其上档套牢密集区的价位，如果有30%左右的空间，则进入了反弹安全区，其反弹成功的概率和弹升幅度都很大。 寻找中长期底部的股票：实战分析表明，一旦股票的筹码获利比例低于1%（几乎所有投资者都处于亏损状态，对于一些长期强势的股票如科技股等，1%的比例可以提高一些），将预示着股票已经进入了一个中长期的底部区域，在这一区域投资股票的安全性非常高，值得投资者关注。当然从理论上说，当股票刚刚进入底部区域时，并不能构成一个很好的买入机会，因为你并不知道股票何时启动，此时买入降低了你的资金使用效率，同时股价在底部的上下振荡将使每一个短线投资者心烦意乱。不过对于中长线投资者，在底部区域战略性建仓20%左右，是一个不错的选择，只要你有足够的耐心持有它。所以，为了确定更好的买入点，除了考虑筹码获利比例外，你需要仔细地分析当时筹码分布状况和股价变动状况。 如果此时股价已经在底部盘整了较长的一段时间，那么这次下跌很可能是最后一次的空头陷阱，一旦股票开始放量回涨，你就可以及时介入，稳稳地抓住股票的主升浪。如果股票一直在下降通道中运行，筹码获利比例逐步下降最终低于1%，而此时股票并没有盘出下降通道，那么就只能说明股票已经进入底部区域，随后将进入盘整阶段，并不见得会马上上涨，只有股价在这一区域反复盘整，筹码获利比例再度触及1%附近，并放量上涨，才能出现中长线的买入点。 首富筹码分布，顶底价位超过50％，且搭出平长期平台时，平台处出现二次以上99％筹码套牢后，应观注，若出现放量日线上涨5％，股价站于55日线上的情况，波浪线趋势向上力度大于30度，通过筹码分布可以直观地看到市场上有多少获利盘，有多少套牢盘，是全线获利还是全线套牢。从此可以站在庄家的角度将多空双方的牌局尽收眼底，运筹帷幄，所向披靡在研究筹码分布和其它技术指标时，结合庄家成本来进行分析，能具有更好的功效。 （五）筹码分布的误区 现在的股票分析软件大多数都有筹码分布这一功能，按理说，筹码分布图揭示的应该是一只股票由于持股者成本不同而形成的整个流通盘在不同价格上的分布，以及筹码因买卖发生变化而在分布图上移动位置的情况。但实际上要绘制真实的成本分布图，仅凭现行的行情信息系统是做不到的。道理很简单。要想准确做图，不但要知道每一次交易的新的持筹成本是多少，还必须知道交易中卖方要卖的筹码原先的持筹成本是多少，从而知道需要移动的筹码应该从筹码分布图的什么位置上拿来，放到什么地方去。然而作为一套安装在投资者家中的股票软件，每天所能得到的数据不外乎交易所的行情数据，其中不包含也不能通过换算得到卖方筹码的买入价。在这样的条件下要想完全真实地反映筹码的流动应该是比较困难的。 在很多强庄股的背后，人们从事后的图表中都能发现一个现象“筹码密集”，于是乎，通过对筹码的分析，研判庄家成为一个热门话题，人们都在研究筹码，连提问都是“庄家的成本是多少，但是在这里，我想说的是：别太迷信筹码分布。 “道高一尺，魔高一丈”，针对广大中小散户研究筹码分布，庄家也在研究对策，对敲行为就是一种简单易行的办法，他只需要牺牲1 .5%的交易费用，以相对较低的成本就可以隐藏其真实成本所在的位置。低位密集的股票并非就是能够赚钱的好股。筹码分布只是一个直观显示筹码价格变化区间的简便工具。如果你能将它结合K线，趋势和形态来综合分析的话，还是能够很好地分析庄家成本。前几年在没有筹码分布以前，机构则是通过较难以做假的周K 线来分析市场筹码分布价格。 筹码分布做假的方法常用以下两种方法： 1．方法一“筹码虚增”：庄家原地用相同成本的筹码对倒一次，庄家手中筹码没有变，筹码分布仍要“遵照”算法从其他价区搬一些筹码到成交价区内，造成这个区域的“筹码虚增”； 2．方法二“筹码虚减”：主力用一部分筹码在其建仓成本区之外的其他价区多倒几次而真正的库存不动，筹码分布的算法却要从其建仓成本区内搬走筹码，久而久之把主力的库存筹码提前搬光，给投资者一个“主力出货”的假象； 综上所述，筹码分布只是能表示出一个成交密集的价格段，至于产生了成交的筹码到底是谁卖出的就不一定了，同时它也无法表达，谁手里的筹码是多少价格。所以各位朋友在使用时应注意这一点。
两新股换手率创新高 专家怀疑机构或在“对倒”
商报讯 77.48%和82.23%的惊人换手率！尽管是高开低走，昨日新上市的两只新股合兴包装和鸿博股份还是出现了近期少见的高换手率。 这么高的换手率是否意味着两只股票的股东已经易主？中信建投分析师刘杨告诉记者：“并非如此，有可能是机构在拉高出货，同时也不排除是机构在收集筹码。” 近期新股上市后基本呈现的走势状态是第一天爆炒，第二天跌停。如次新股江南化工(002226行情,股吧)和奥特迅(002227行情,股吧)在上市第二日双双跌停，第三日分别下跌5.20%和6.95%，如果是首日追涨的投资者已经全部被套，这种情况下，理性投资者将不会选择在上市首日买入新股，而不少分析师也提示投资者尽量不要碰首日上市的新股。在这种情况下，为何新股换手率还如此之高呢？ 刘杨分析认为，原因有三：一是这两只新股上市首日涨幅都不大，合兴包装涨幅为67.49%，鸿博股份涨幅为67.44%，都在合理范围之内，有乐观者希望在涨幅不大时跟进；二是深交所处罚中小板公司违规解禁大小非的举动提振了投资者对中小板的信心；三是机构可能为了拉高出货而对倒，导致换手率高。 此前市场怀疑紫金矿业(601899行情,股吧)首日换手率超过93%就是机构对倒行为，因为成交最集中的时段在10点前，紫金矿业在半小时内成交量达到4.718亿股，至上午收市已成交7.283亿股，而其流通总股本不过10.5亿股。亦即上午换手率即达到70%以上，而如此大量的成交，价格却没有变动，明显存在疑点。市场人士建议，普通投资者尽量不参与此类新股的炒作。

如何识别对倒操作
如何识别对倒操作
庄家在做庄的过程有时需要将跟风者看盘的思路搞乱，使跟风者形成错误的思路，此时庄家就会祭出“对倒”这个骗人的法宝，对倒骗线是庄家成本最低的障眼法。

1、要吸引跟风盘的眼球时，自买自卖会产生成交量放大的假象，吸引投资者认为行情即将来到而介入。分析时可见分时图上，买卖挂单中并无大单，但成交大单却时有出现，庄家以此来激活股性，这一般由资金实力不太强的机构炒作或者协议倒仓时采用。

2、用对倒形成大量买单涌出的假象，股价却不涨反跌。这是以大买单掩护出货，有时也造成股价大涨而成交量却不大，此类股票走势的杀伤力最大。

3、用大卖单砸盘且封住股价上升趋势。看不到大买单，大卖单却成交了，如真有主动买单吃进时，上面的卖单却不见了，这是庄家常用的试盘和洗盘的手法。

还有一种手法是在真正倒仓时采用。在某一时段，尤其是开盘或收盘时会出现买卖单大笔成交，股价却不动。这往往是庄家在倒仓。

另外有一种情况要注意，庄家先挂一笔上千手的卖单，然后再分几笔将其买进，此后股价会短暂冲高。遇到这种情况一定要先出局再说，此后股价往往会有一波下跌。

在实盘中判断庄家是否在对倒，现在是越来越困难了，因为挂买卖单是公开信息，庄家在这上面做文章是很容易的，因此，买卖挂单成了最不可靠的信息。 [pic]

如何以"每笔成交量"识别庄家？
1、当股价呈现底部状态时，若"每笔成交"出现大幅跳升，则表明该股开始有大资金关注，若"每笔成交"连续数日在一较高水平波动而股价并未出现较明显的上升，更说明大资金正在默默吸纳该股。在这段时间里成交量倒未必出现大幅增加的现象
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|★把握升浪起点 |

。当我们发现了这种在价位底部的"每笔成交"和股价及成交量出现明显"背驰"的个股时，应予以特别的关注。一般而言，当个股"每笔成交"超过大市平均水平50％以上时，我们可以认为该股已有庄家入驻。

2、机构庄家入庄某股后，不获利一般是不会出局的。入庄后，无论股价是继续横盘还是呈现"慢牛"式的爬升，其间该股的"每笔成交"较庄家吸纳时是有所减少还是持平，也无论成交量有所增加还是萎缩，只要股价未见大幅放量拉升，都说明庄家仍在盘中。特别是在淡静市道中，庄家为引起散户注意，还往往用"对敲"来制造一定的成交假象，甚至有时还不惜用"对敲"来打压震仓，若如此，"每笔成交"应仍维持在一相对较高的水平。此时用其来判断庄家是否还在场内，十分灵验。

3、若股价放量大阳拉升，但"每笔成交"并未创新高时，应特别提高警惕，因为这说明庄家可能要派发离场了。而当股价及成交量创下新高但"每笔成交"出现明显萎缩，也就是出现"背驰"时，跟庄者切不可恋战，要坚决清仓离场，哪怕股价再升一程。

由此，我们得出一个简单的结论：当"每笔成交"与其他价量指标出现明显"背驰"时，应特别引起我们的注意。同时，我们应注意"每笔成交金额"(股价×每笔成交量)。因为10元/股的每笔成交显然比5元/股的庄家实力强劲。

如何买卖涨停股——工作程序

来源: 2008-2-24 02:57:35 网友评论 0 条 字体:[大 中 小] ~我要投稿!
[pic][pic][pic] 1、 对第二天交易的准备阶段：

A、 晚上9：30—10：10，查看有关符合条件个股的股评，第二天的公告信息，股评对大势的预测，对股市有重要影响的事件发展情况，必要的话再看看龙虎榜信息；

B、 第二天早上9：00—9：15，看看有没有突发时间、消息，顺便回忆一下昨天晚上看过的信息，根据公告信息预计一下今天可能封涨停的股票，做好心理准备；

2、 交易阶段：

A、 9：15—9：25，需要集合竞价的开始进行集合竞价，密切关注昨天符合条件个股的开盘情况；

B、 9：26—9：30，对于今天需要卖出的股票，根据开盘情况，需要调整交易目标价格的立刻调整，重新委托，同时密切关注开盘高开比较多的股票；

C、 9：30—9：35，要保持高度警惕，准备卖出的股票要盯住盘面，随时准备卖出。经常看看涨幅榜，密切关注出现的可能目标股，查看其基本面情况（流通盘、收益、净资产），计算好涨停价格和准备买进数量，做好买进准备，该事先做好委托的先做好委托，随时准备确认委托；

D、 9：35—10：10，如果已经委托但没有成交，估计好自己的买单排队情况，如果成交希望大，坚持不撤单，如果希望不大，又有新的目标股出现，做好撤单准备和新委托准备；已经成交的，在今天剩余的交易时间里可以放松休息，只要不时看看已经买进个股的表现即可；
字串1

E、 10：10—11：30，如果出现感觉特别好的可能目标股，可以做好交易准备。如果出现想买进个股但无法买进给出新的买进机会（涨停被打开又被迅速封住），依据情况做好买进准备；

F、 1：00—1：15，特别警惕，关注可能出现的目标股；

G、 1：15—2：00，注意可能出现的目标股，但这时关心的目标股以很小的换手率即可封住涨停的ST股为主；

H、 2：30—3：00，原则上不进行买进交易，除非大盘在突发利好的情况下出现力度很大的反转。

3、 总结阶段：

3：00—3：15； 把符合条件的个股放进自选股，为第二天观察它们的表现做好准备；

对于买进的股票，根据今天的盘面和大盘情况，估计明天的开盘价位和可能出现的 高点位置，估计好明天准备卖出的价格区域，确定好卖出方式和出现意外情况的应对方法。

庄家通常惯用的炒作手法

一且散户大量追涨即假卖真买。 5．如欲拉高出货 1．在低位建仓时，一般会控制当日的涨升幅度，而不愿在每天的涨跌幅排行榜上亮相，以便引起市场注目，同时会严密封锁消息，不让外界获知进庄秘密。 2．在拉升阶段时，喜欢在涨幅榜上"金榜题名"，以便吸引市场的跟风盘，并显示庄家的实力，此时经常有意"泄露"消息. 3．善于运用逆向思维，往往在高位轧空诱多，而在低位轧多诱空。 4．如欲建仓吸货，往往利用手中筹码制造卖压，一旦散户大量抛空，便迅速撤掉原挂卖单吞吃廉价筹码，即假卖真买。 5．如欲拉高出货，往往挂出大笔买单，制造表面繁荣的假象，一且散户大量追涨，便迅速撤掉原挂买单套住跟进筹码，即假买真卖。 6．喜欢炒朦胧，一旦消息明朗之时则往往是出货之机。 7．经常利用手中已有的筹码进行"T＋O"对冲操作。 8．往往在技术上制造假突破，或进行骗线。 9．在派发末期，经常刻意砸盘，以放大恐慌效果。 10．轻仓时往往顺势而为。比如借利空出货，此时损失也不会大。重仓时则往往逆势而动。比如对利空消息滞后反映，由于此时仓位较重，一下子出不完货，故经常先向上拉升，然后再反手做空。 11．经常刻意抬拉，打压大盘指标股或制造涨跌停板，以掩护自己出货或建仓。 12．通谋买卖或联手做庄。往往在不同的营业网点开立若干个帐户互相转帐，或进行分仓操作。 13．虚买虚卖（对倒、对敲）。即在买入、卖出的同时，让约定的合伙人以商定的价格实施相反方向的操作。比如散户在某一个营业部发现某只个股有大买单吃进而盲目跟进，但庄家有可能在另一个营业部又以相同的数量大举卖出，而实际上庄家的持仓量并没有发生变化。通常在盘整时运用此手法。

2008-04-05 | 从席位追踪看主力的另类对倒拉抬
股票的对倒又叫对敲，是指股票从左手买进（或卖出），又从右手卖出（或买进）。我们专家板的对冲能量就是针对席位对敲的一个指标。对倒拉台也是我们平时比较熟悉的主力的做盘手法，其手法相当快捷，不需要很多持仓，就可以很快把股价做到很高，并且由于其使用的方法是对倒，在区间账户统计中也很难发现主力的增仓迹象。我们常见到的对倒一般都是几个席位的当日对敲，不过在通过不断的观察中，发现其实主力的对敲还有过夜对敲的方法，其手法更加隐蔽，且可以逃过对冲能量指标的监测，唯有席位跟踪，才使得狡猾的狐狸露出了尾巴。
发现另类对敲的股票600981江苏开元这里取其2007年7月20日至200７年８月１日连续上涨中的几日加以说明。短短的两周时间，股票上涨了一倍以上，同时，在区间账户统计中很难发现是哪一部分增加了仓位，如果仅仅看当日的对冲席位，也发现不了什么可疑的地方，但是既然股票能如此的上涨，必然有庄在其中。让我们从席位追踪看一看这个庄是如何拉抬的这个股票。 2007年7月20日（周五）营业部统计如下：
|对冲席位 |买入（买入量（万）） |卖出（卖出量（万）） |
|Ａ 22115 |A21883(426.34) |A20513(255.15) |
| |A22860(403.03) |A22702(189.68) |
| |A21233(353.82) |A21134(173.52) |
| |A21565(309.38) |A21223(133.21) |
| |A23437(260.89) |A20576(104.74) |
| |A21799(187.99) |A22835(99.53) |
| |A22115(163.51) |A21842(95.69) |
| |A22342(156.97) |A20957(93.89) |
| |A23187(153.09) |A22115(90.48) |
| |A20870(149.07) |A21161(87.60) |

2007年7月23日（周一）营业部统计如下：
|对冲席位 |买入 |卖出 |上一交易日买入 |
|Ａ 22115 |A21605(1681.89) |A21565(344.41) |A21565(309.38) |
| |A22216(1216.36) |A21883(293.34) |A21883(426.34) |
| |A21149(546.42) |A23437(281.52) |A23437(260.89) |
| |A22514(388.75) |A21799(199.62) |A21799(187.99) |
| |A23514(277.73) |A20513(187.36) | |
| |A21217(177.03) |A20870(162.90) |A20870(149.07) |
| |A22403(172.57) |A23187(155.84) |A23187(153.09) |
| |A23283(162.60) |A22115(142.16) |A22115(163.51) |
| |A21661(162.21) |A21783(138.33) | |
| |A22115(145.94) |A23163(138.20) | |

2007年7月24日（周二）营业部统计如下：
|对冲席位 |买入 |卖出 |上一交易日买入 |
|A22216 |A20551(2064.93) |A21605(1804.63) |A21605(1681.89) |
|A20513 |A22216(992.75) |A22216(1291.53) |A22216(1216.36) |
|A23154 |A21870(729.13) |A21149(577.73) |A21149(546.42) |
|A22115 |A22130(654.24) |A22514(420.85) |A23514(277.73) |
| |A20513(417.91) |A20513(403.98) |当天对敲 |
| |A23154(343.11) |A23154(292.95) |A23514(277.73) |
| |A20941(325.55) |A22437(262.00) | |
| |A22688(302.95) |A22115(259.78) |A22115(145.94) |
| |A22115(275.02) |A22136(236.44) | |
| |A22710(197.59) |A20698(230.41) | |

2007年7月2５日（周三）营业部统计如下：
|对冲席位 |买入 |卖出 |上一交易日买入 |
|A22216 |A21009(1071.18) |A20551(2087.60) |A20551(2064.93) |
|A20513 |A22216(760.72) |A22216(983.41) |A22216(992.75) |
|A22688 |A21089(460.07) |A21870(735.40) |A21870(729.13) |
| |A21091(399.11) |A22130(659.23) |A22130(654.24) |
| |A22688(321.49) |A20513(604.51) |A20513(417.91) |
| |A21896(267.80) |A21233(489.56) | |
| |A23744(267.32) |A23154(348.56) |A23154(343.11) |
| |A22437(263.91) |A22115(337.34) |A22115(275.02) |
| |A23103(253.98) |A22688(322.58) |A22688(302.95) |
| |A20513(250.97) |A20581(268.01) | |

2007 年 7 月 26 日 （周四）营业部统计如下：
|对冲席位 |买入 |卖出 |上一交易日买入 |
|Ａ 22216 |A20551(643..53) |A21009(1068.42) |A21009(1071.18) |
|A20513 |A20513(396.55) |A22216(786.66) |A22216(760.72) |
| |A22216(393.97) |A21091(436.31) |A21091(399.11) |
| |A2688(382.59) |A21993(379.78) | |
| |A22725(318.87) |A20513(330.27) |A20513(250.97) |
| |A22461(297.15) |A22115(308.24) | |
| |A21440(243.98) |A23744(283.50) |A23744(267.32) |
| |A23343(231.54) |A21896(280.67) |A21896(267.80) |
| |A22337(214.54) |A23103(273.99) |A23103(253.98) |
| |A21481(202.21) |A22916(196.42) | |

以后数据不再一一列举。大家可以自己翻看。此股在2007年6月份的上涨和2007年中旬的上涨均采用的是此种手法。期间，我们发现在区间账户分档统计中，持股最多的账户并没有什么动作，这里只是起到了一个锁仓的作用。这让我们又看到了主力拉抬的一种手法。
什么是挂单？
什么是挂单？挂单是什么意思？ 挂单就是发出交易请求，是达到成交的第一步。挂单有买单和卖单，买单包括买进的出价和希望买进的具体数量；卖单则包括卖出的要价和希望卖出的数量的具体数量。买单和卖单都会按价格优先和时间优先的原则进行有序排列，令当前最好价一目了然。 挂单交易是指由客户指定交易币种、金额以及交易目标价格后，一旦报价达到或优于客户指定的价格，即执行客户的指令，完成交易，成交价格为我行的即时报价。 挂单汇率应优于我行即时汇率，否则，按即时汇率成交。挂单指令当日有效。在成交之前，客户也可以主动撤消未成交指令。客户在进行挂单交易操作后，挂单的金 额立即被冻结，在该交易日内该笔金额不能用于支付或其他用途，除非该笔交易取消。 挂单时间是指该笔挂单的有效时间，在有效时间内必须保证该定单所对应的库存货物，以便定单成交后能够即时交货。
如何挂单盯盘
从上压板、下托板看主力意图和股价方向大量的卖盘挂单俗称上压板；大量的买盘挂单俗称下托板。无论上压下托，其目的都是为了操纵股价，诱人跟风，且股票处于不同价区时，其作用是不同的。当股价处于刚启动不久的中低价区时，主动性买盘较多，盘中出现了下托板，往往预示着主力做多意图，可考虑介入跟庄追势；若出现了下压板而股价却不跌反涨，则主力压盘吸货的可能性偏大，往往是大幅涨升的先兆。当股价升幅已大且处于高价区时，盘中出现了下托板，但走势却是价滞量增，此时要留神主力诱多出货；若此时上压板较多，且上涨无量时，则往往预示顶部即将出现股价将要下跌。 隐性买卖盘与买卖队列的关系在买卖成交中，有的价位并未在买卖队列中出现，却在成交一栏里出现了，这就是隐性买卖盘，其中经常蕴含庄家的踪迹。一般来说，上有压板，而出现大量隐性主动性买盘特别是一些较大的买盘，股价不跌，则是大幅上涨的先兆。下有托板，而出现大量隐性主动性卖盘，则往往是庄家出货的迹象。 对敲，即主力利用多个帐号同时买进或卖出，人为地将股价抬高或压低，以便从中获益。当成交栏中连续出现较大成交盘，且买卖队列中没有此价位挂单或成交量远大于买卖队列中的挂单量时，则十有八九是主力刻意对敲所为，此时若股价在顶部多是为了掩护出货，若是在底部则多是为了激活股性。 大单，即每笔成交中的大手笔单子。当买卖队列中出现大量买卖盘，且成交大单不断时，则往往预示着主力资金动向。 扫盘，在涨势中常有大单从天而降，将卖盘挂单一一吞下，即称扫盘。在股价刚刚形成多头排列且涨势初起之际，若发现有大单一下横扫了买卖队列中的多笔卖盘时，则预示主力正大举进场建仓，是跟进的绝好时机。
2007-10-9 15:34

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资金流向(money flow)

摘自某机构研究报告

一、资金流向计算方法
举例说明：在9:50 这一分钟里，房地产板块指数较前一分钟是上涨的，则
将9:50 这一分钟的成交额全部计作流入，反之则计作流出，若指数与前一分钟
相比没有发生变化，则不计入。每分钟计算一次，每天加总统计一次，流入资
金与流出资金的差额就是该板块当天的资金净流入。
二、资金流向的意义
很多投资者从字面上错误理解了资金流向的意义，他们认为资金流向就是
资金的进场或离场，换句话说，就是资金进入或离开某个板块。比如说他们认
为今天某投资者把10 万元投入股市买了房地产类股票，于是就给房地产板块
当日资金净流入贡献了10 万元。这里要澄清的是，我们计算的资金流向和这
种字面上理解的资金进场离场毫无关系。“资金流向”这个容易引发歧义的名
字是由英文money flow 直接翻译过来的。
资金流向（money flow）在国际上是一个成熟的技术指标。它能够帮助投
资者透过指数（价格）涨跌的迷雾看到其他人到底在干什么。指数（价格）上
涨一个点，可能是由1000 万资金推动的，也可能是由一亿资金推动的，这两
种情况对投资者具有完全不同的指导意义。
在指数处于上升状态时产生的成交额是推动指数上涨的力量，这部分成交
额被定义为资金流入；指数下跌时的成交额是推动指数下跌的力量，这部分成
交额被定义为资金流出；当天两者的差额即是当天两种力量相抵之后剩下的推
动指数上升的净力，这就是该板块当天的资金净流入。换句话说，资金流向测
算的是推动指数涨跌的力量强弱，这反映了人们对该板块看空或看多的程度到
底有多大。
一般情况下资金流向与指数涨跌幅走势非常相近，但在以下两种情况下，
资金流向指标具有明显的指导意义：
1. 当天的资金流向与指数涨跌相反。比如该板块全天指数是下跌的，但资
金流向显示全天资金为净流入。
2. 当天的资金流向与指数涨跌幅在幅度上存在较大背离。比如全天指数涨
幅较高，但实际资金净流入量很小。
当资金流向与指数涨跌幅出现以上背离时，资金流向比指数涨跌幅更能反
映市场实际状况。
三、资金流向与指数偏离程度计算说明
为了观察各板块的资金流向与指数涨跌幅在幅度上是否出现了偏离，我们
作了以下处理：
由于各板块的总市值不同，板块间的资金流量用绝对值相比较会有失偏
颇。我们把板块当天的资金净流入除以该板块当天的流通市值，得到该板块相
对于流通市值的净流入相对值；再把这个相对值除以当日指数涨跌幅，最后得
到一个比值。这个比值越大，则该板块资金净流入量相对于指数涨幅越高，即
该板块在比较平淡的指数涨幅下掩盖着巨大的资金流入，反之则说明该板块在
很高的指数涨幅下掩盖着虚弱的资金流入。
我们在每篇统计日报的开篇部分归纳出从指数涨跌幅中看不到的信息点，
其中提到的利好板块不一定是当日资金净流入量最大的板块，而是该板块的实
际形势比指数涨跌幅更为利好。

本功能仅上证A股才有，深圳个股暂无大单数据，有关此功能相关的名词解释如下： 1. 主力动向： 主力大单成交量占流通盘的比例，用单一数值来表示，如0.124表明主力大单当天净买入占该股流通盘0.124%，此数值越大越好， 越大表明主力越强，买入越多，主力大单的判断标准为：单笔大于等于1000手或 20 万元 。 2. 连续买入：主力动向指标最近几天连续为正值的天数，主力动向指标为正值表明主力大单买入大于卖出，数值越大，买入越多。通过连续买入天数，查看主力在最近几天是否都在买入，以便及时跟踪，连续买入天数一般以3天左右较佳，太大了往往已经涨得很高。 3. 增量买入：与连续买入不同，增量买入是主力动向数值的增长呈现一个递增式，是一个从小到大的过程，这其中也含有从负值到正值的增量，增量买入表明主力最近减仓越来越弱，抛压减轻（从负值到正值的增量），或增仓意愿一天比一天强（正值增量），增量买入的天数一般选择3-5天为佳，正值式的一般3天足够。 4. 5/10日内买入：主力动向指标最近5/10天为正值的天数，主力无规律的介入单用连续买入或增量买入是看不出来的，但通过最近5/10天内介入次数，再配合K线趋势分析，涨时放量，跌时缩量，这就是正常的现象，5/10日内买入次数多，表明主力在最近几天动作很大，我们应该及时关注，缩量下跌时或到5日均线处是比较好的机会。 5. 多日累计统计：我们提供了2-10日不等的数值累计，用于计算主力动向指标在最近几天的数值之和，我们可以按此排名，找出最近2-10天主力买入量最大的股票，也可以将个股2-10日累计的数据放到一起综合分析，当短期的数据大于长期的数据时，表明主力在最近已经有所动作，应该及时关注。 6. 大单买、大单卖、大单差：大单买指当天主力大单的买入占所有买入的百分比，大单卖指当天主力大单的卖出占所有卖出的百分比，大单差=大单买-大单卖，此数值与主力动向指标趋势一致，我们也可以按此来排名，由于提供了买和卖两个数值，因此也可以用来对比最近几天的总买和总卖力度。 7. 当日增量：当日增量=收盘的主力动向-午盘的主力动向，当日增量仅针对当天的行情，必须在收盘数据出来后方可进行选股，由于提供了午盘和收盘两次数据，在当天交易里，如果收盘数据相对午盘表现很强，则表明主力在午后介入力度很大，或者说已经有所回升，抛压减轻，我们按此来排名，然后结合当日分时图以及量价配合程度进一步分析主力意图。 在实际使用大单选股过程中，这几种指标可以结合起来使用，比如连续买入和多日累计，当日增量和多日累计，也可以配合资金数据，可以多次反复使用寻找适合于自己的分析方法，比较常用的是当日增量和连续买入，除此之外大盘趋势、板块热点、个股趋势以及量价关系都是必须要考虑的外在因素，下面对几种选股方式作详细介绍： 大单选股功能有主力动向和大单选股两个栏目，主力动向栏目可用来查询当日午盘或收盘的个股数据明细，通过点击代码可以查看该股历史数据，点查看也可以看个股的资金数据，免费使用，但不提供搜索。
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使用大单选股-当日主力动向查询：如果要查询某只股票当日和历史的数据，请直接输入股票代码，留空则显示当日个股排名，可选择按主力动向 大单买入 大单卖出 大单差 涨幅 换手率 A股(流通盘)来降序排名，以便查找当日优质股票。 [pic]
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使用大单选股-当日增量式选股：该功能仅在收盘数据出来后方可查询，查询结果自动按增量值从大到小排列，右边也会显示收盘后的主力动向等各项指标数据。 [pic] 使用大单选股-多日主力介入次数选股： 可以选择按 主力5日内介入次数 主力10日内介入次数 主力最近连续介入 主力最近增量式介入 ，分别对应上面所讲的几种指标，一般连续介入比较常用，找最近主力连续增仓的个股，系统自动从大到小排名，同时也提供了其它几种指标的相关数据，以便于您综合分析。 [pic] 使用大单选股-多日主力累计介入选股： 根据中短线操作方式可选择2-10天不等的数据汇总，在每一种排名的旁边我们也提供了其它几种指标的相关数据，短线建议以3天为佳。[pic]

分析资金流向的方法--有资金介入并不代表一定会涨.

资金流向分析最大长处就是对个股进行最近数天的资金流向和大单动向分析，结合K线等常规指标，让你了解个股的主力都干了些什么，是吸货还是洗盘，拉升了有没有出货，是散户买得多还是主力买得多，最近三天的资金流入是否很大，目前的大单比例有多少(大单在一定程度上决定了主力的动向)，最近几天主力资金的参与程度有多大等等，您可以一目了然的看到最终结果，完全真实的主力动作就摆在你的眼前，如果配合实时资金指标，那操作起来相当有力，使用资金系统就要狠抓一点：大资金动向，一切以大资金动向为主，当小资金大量流入，大资金流出或很少流入时要注意安全。对近期的大盘进行分析 在大盘资金页面，通过对上证和深证的所有个股进行资金累计，得出当日大盘的资金流向情况，通过对多日不同资金区间的对比，判断大盘未来走向。
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对板块进行分析 在板块资金页面，通过对当日、3日、5日等不同时间段的累计资金数据，通过对平均市盈率、换手率、成交量、成交额和总的流入流出情况，来判断当前热门板块，我们可以以50万净入和净流入来判断各个板块的强势情况，寻找当前热门版块，跟着热点走。

主力进出——侧面反应资金流向 显示主力进出动态

主力进出——侧面反应资金流向 显示主力进出动态

指标调用上：1. 在键盘上敲击“ZLJC”；2. 在k线图界面右键-设置-指标窗-红机构指标系-主力进出；3. 在K线图界面——移动指标到某一个指标名称行右上角——出现对话框——点击绿色方框——红机构指标系——主力进出。

主力进出指标：通过综合主席位资金的进出情况，以一定时间段资金的进出相累计后再计算移动平均线画出两条主力进出曲线，指南针标准配色图中，黄色线表示快速资金主力进出线，白色为相对慢速线。
红绿柱则表示快速线和慢速线之间的差值，如果快速线位于慢速线之上则表示为红柱，表示短期主力资金呈现流入；相反显示为绿柱，表示主力资金呈现流出。参数设置中的累计天数表示在计算快速线和慢速线时，选用的基本值为相应设置的天数的资金进出累加后的值，默认设置为3天；快速天数即在计算快速线时的天数，慢速天数意义一样。
主力进出指标实际就是主力资金流向的一个侧面反应，通过主力进出指标的意义最后总结出如何使用该指标来分析近期主力的动态。

其基本的试用方法是：首先判断两条主力进出线总体位于零值线的上方还是下方，如果为于其上方表示近期（近期的具体时间就是参数设置的快速慢速天数）主力资金流入总体大于流出，相反，主力资金净流出。
一般情况下我们认为这两条线总体位于零值线上方为最佳且一般两条线位于零值线上方时参考买入意义更大，因为如果位于零值线下方即使有主力进出线向上运行但总体资金依然呈现流出所以应该谨慎。
下面是利用主力进出研判个股盘江股份（600395）的例子：

根据图片显示：盘江股份在大盘B浪反弹前期由于没有主力资金介入表现平淡，随后资金大量介入后股价开始大幅拉升，到2008.1.28，主力进出线开始掉头向下，显示增量资金流入减少，无法维持当前价位，股价开始回落；而在之后大盘暴跌期间，主力进出线一直位于零值线上方说明这个阶段资金依然呈现净流入，该股逆势抗跌。2008.3.27，主力进出线再次呈现“金叉”（金叉 即快速线上穿慢速线，表示短期资金流入量加大），该股再度逆势上涨。

下面是水井坊（600779）利用该指标的案例分析:

图片清楚的反应出如何利用主力进出指标跟踪水井坊进行波段操作。

综上，我们总结出利用“主力进出”指标追踪研究个股并进行波段跟踪的方法：
第一：判断主力进出线相对零值线的位置，位于零值线的上方为可操作阶段，位于零值线下方即使金叉也应该警惕；
第二：两线位于零值线上方出现金叉，在大盘相对温和的情况下是介入点，在股价上涨后出现两线掉头向下或者死叉为短线的出局点，但对于十分强势的个股或大盘环境很好时可以适当放宽。同时结合技术分析更能把握更好机会。
第三：如果该指标结合股价出现顶背离情况（即股价在涨，指标在跌），则警惕主力出货，顶部到来。
第四：对于主力资金属于非阳光资金性质时，主力可能采取边拉边出，此时如果单一根据指标提前卖出可能踏空，应结合技术分析。
文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。 天证投资免费热线：400-611-5800
天津证券投资咨询公司 稿费邮寄地址：天津市河西区友谊路41号大安大厦A座17楼D室(邮编：300210) 备注：天津证券投资咨询有限公司是1992年9月成立的国内第一家专业性证券咨询专业机构，1998年4月经中国证券监督管理委员会批准首批获得证券投资咨询从业资格，证书号：zx0089 电话：022－58378001、58378002 "

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通过个股多日大资金区间数据分析主力意图！

各资金区间都是买卖的差值，我们可以认为单笔20万以下为散户区，20-50万为交换区，50万以上为主力区,综合判断的最佳方法是以20万为中间位置进行对比，20万或50万以上的资金流入多，则可以认为是主力在增仓，有时候是洗盘行为，洗盘通常伴有缩量，20万以下流入多，说明是散户在增仓，最好的现象就是50万以上流入多，20万以下流出多，也就是主力进，散户出的现象。或者是全部都在增仓，但一定要是50万以上资金流入得明显很多才有效。也可以看一下50万以上占总成交额的比例，看主力大资金的参与程度有多大。对于大中盘股，我们要换个对比方法，要以100万以上来看待主力，或者500万以上，但通常500/800万都是一个参考，一般来说，较好的流入情况是50万以上，100万以上，500万以上，800万以上全部流入，如果大资金流入越多那就表明非常强势，反之，即使100万以上流入为正值或很大，但500/800万以上流出，也要谨惕部分超大资金出局的情况，可以暂时观望，毕竟仍然有大资金介入。反而大盘股有时候大进并不代表一定会涨，有些时候是过路资金一天的抄底反弹，要重视多日分析，尤其是必须要结合K线形态来确定，不要一味依靠一个指标来操作。
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净流入或资金流入和成交量之间的关系！

净流入是一个笼统的数据，是一个汇总的数据，股价跌也不一定全部都流出，也有可能流入很大，这个时候我们要看大资金的流向情况，如果大资金少于小资金或流出，那就比较危险，这说明个股还是散户行情，而大资金在派发，如果小幅流入也要谨惕，这有可能是部分大资金产生的，因为大资金总的流入力度不强，所以仍然不能抱着乐观的态度，仍然要观察一下，看大资金是否愿意继续介入。 资金流入和成交量或者说是换手率之间有很大的关系，这要防止一些主力资金做假的情况，主力用大资金大笔对敲，造成连续有大单买卖的迹象，交易活跃，总有更大的单吃进，这个时候很多人以为会有行情，纷纷去拉盘，主力提升了人气自然很从易的派发，而不用很大笔的资金，由于拥有人气，主力可以用部分小资金稳定股价，一有大资金进场就出一点，跌下来就小抬一下，虽然看股价不跌，但成交量却是出奇的大，这说明主力已经和很多资金大幅换手，风险加大，这种情况一般第二天就会先冲高然后一路往下走，表现在资金上通常是全部流入，但小资金流入巨多，大资金则不明显。
某些更狠的主力会动用大资金拉抬股价，用小资金出货，表现在大资金流入很多的情况，这通常是小盘股的作风，趋势为王，不能完全照搬资金，一定要随机应变。

对主力大单的判断！

各大单区间的数据也是单数间的差值(仅仅是数量上差值)，值得注意的是，这里的小单，中单，大单，特大单都是独立的，大单比越高说明大单的成交次数多，在一定程度上反应出主力的意图，而对于中小盘股，使用大单比分析往往比资金更有效，而流通盘一般又是固定的，所以这个比例值短中赚可，可以从此数字来观察大资金的动作方向,大单买卖比率也从一定程度上反应出主力资金的买卖力度。大单的分析方法与资金区间的分析方法相同，将大单和特大单看成主力，其余是散户，大单比=(大单+特大单)/流通盘，比例越高，主力的动作就越大，参与的程度就越高。大单是一个双重判断的方法，单位是手，里面会有交叉统计的现象，中单(>2万股或4万元), 大单(>10万股或20万元), 特大单(>50万股或100万元)。

|数量化策略 隐藏在股市资金流向中的秘密 |
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|［2008-7-1 14:22:00 来源：顶点财经 ］ |
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|研究结论：摇钱术：分层递进选股法 |
|对于资金流向的计算，主要有两种计算方法，一种是根据成交价格的涨跌来界定是资金流入还是流出，另一种方法是根据主动买卖双方的力量强弱来界定资金流入还是流出 |
|，对这两种方法计算出来的资金流向指标有效性进行检验的时候，我们得到结论是利用成交价格的涨跌来判断资金流入还是流出更加有效。 |
|无论是对于沪深300指数，还是对个股来说，资金流向指标对于反映当天市场的涨跌都是非常有效的。摇钱术：分层递进选股法 |
|资金流向指标对未来市场涨跌的预测功能，对于指数和个股，会通过不同的方式反映出来。topcj.com |
|对于沪深300指数而言，过去一个月的累计资金流向数据会对未来一周的市场涨跌产生反向的影响。比如，如果过去一个月沪深300指数是累计资金流入，那么在未来的一周 |
|里面，市场上涨的力量将会减弱，极端的话可能会转而下跌，当然如果累计流出的话，未来一周市场下跌的力量将会减弱，极端的话可能会转而上涨。寻摇钱术 到顶点财 |
|经 |
|对于个股而言，不同换手率的股票，资金流向对未来股价的影响表现形式又有所不同。对于高换手股票而言，资金流向对股价主要是短期的正向推动；而对于低换手率股票 |
|而言，主要是周期为一周左右的反向推动。www.topcj.com |
|1.背景给你摇钱树不如给你摇钱术 |
|资金流向作为一个股市的资金流向，早在上个世纪的70年代的早期，就已经被这个市场所设计出来，但是这个指标的计算对于计算机的性能要求比较高，因此这个指标由于 |
|技术原因，在很长一段时间内被市场所忽略，而随着计算机技术的发展，对于金融高频交易数据的计算能力越来越强，因此到了90年代，这个指标被市场投资者越来越关注 |
|，比如从1998年10月开始，The Wall StreetJournal（华尔街日报）开始每日公布市场主要的股指以及最大和最小资金流向的30只股票的资金流向数据，另外，很多研究机 |
|构也是定期公布资金流向的统计数据。在中国，很多的研究机构也会发布中国市场上的资金流向的数据，投资者也会比较关注这个指标。摇钱树下看摇钱术 |
|[pic] |
|2.研究的目的 |
|我们知道，市场上任何一个技术指标的设计，都是希望能够利用这个指标去反映市场上的某种特征，更加令人期待的是，投资者希望这个指标能够提供市场未来的信息，资 |
|金流向就是这样一个指标。给你摇钱树不如给你摇钱术 |
|资金流向主要是通过衡量当前市场上的股指或者股票的资金流入或者流出的状态，从而进一步去衡量市场的涨跌的情况，因此人们对于资金流向指标所希望看到的状态是， |
|如果资金流向指标告诉我们是资金流入的话，那么市场会上涨，而资金流出的话，那么市场下跌。摇钱树下看摇钱术 |
|然而，也许这个市场真的是有效的，我们如果在平常去观察这个指标的话，发现这个指标并不能预见未来。我们发现，这个指标对于反映当天的市场涨跌非常有效，但如果 |
|我们想看这个指标对于未来一天的市场涨跌到底有没有预测功能的时候，很遗憾的是，几乎就是和丢骰子一样，没有任何预见性。因此市场对于这个指标也并没有报太大的 |
|希望，从而对于这个指标的预测功能的研究也很少。www.topcj.com |
|很多金融学者认为，中国这个市场是弱有效的，即当前的股票的价格都已经反映了市场上的历史信息，因此投资者无法通过分析市场的历史信息来获得超额收益，然而真的 |
|是这样的吗？其实这就是一个市场从有套利机会到无套利机会的过程，因为总会有一帮人在不断的寻找市场的错误定价，才使得这个市场变得更加的有效率，因此这个市场 |
|总会存在一个短暂的时间是无效的，这也是技术派的投资者所一直坚信的。给你摇钱树不如给你摇钱术 |
|虽然我并不是一个技术派，但是我认为既然这个指标制定了一个标准去衡量市场的资金流入流出，因此我相信这个指标中还是包含了很多市场的价量信息的，甚至未来的信 |
|息，因此很有可能说这个指标的预测功能是通过某种特殊的形式所反映出来，因此这篇报告，主要是想去探求在资金流向数据到底隐含了这个市场上什么样的信息。 |
|3.研究的方法摇钱术：锤炼黑马品种 |
|3.1．资金流向的计算方法摇钱术智能财经终端 |
|当前在市场上，对于资金流向的计算方法有很多，各有优缺点，但是采用的比较多的就是两种，一种是根据市场价格的涨跌来反推资金的流入还是流出，另一种是根据买卖 |
|双方力量强弱的关系来判断资金的流入还是流出。 |
|3.1.1.第一种计算方法顶点财经topcj.com |
|The Wall Street |
|Journal采用的就是这种方法，主要是根据当前市场每一笔成交价格的涨跌来判断此笔交易发生的金额是流入还是流出，换一种说法就是通过价量关系来确定资金流向。如果|
|此笔交易价格相对于上一笔成交价格是上涨的话，那么我们就认为此笔交易推高了股票的价格，从而是资金的流入，如果较上一笔成交价格下跌，就认为是资金的流出，还 |
|有第三种情况，如果价格不变的话，我们就认为资金流向是0。具体的计算公式如下：www.topcj.com |
|[pic] |
|这种方法计算的资金流向能够很好的代表市场的涨跌，就是因为计算方法是利用市场涨跌来反推资金的流入流出。 |
|3.1.2.第二种计算方法本栏目文章延时1小时推出，如需查看即时文章，请购买顶点财经摇钱术智能财经终端！马上订购摇钱术 |
|市场还流行着这样一种计算方法，就是根据买卖双方力量的对比来衡量资金的流入和流出。我们知道，在交易时段的任何时刻，在股票的价格指令薄上都会挂很多这种不同 |
|价格的买单和卖单，如果当前的交易价格是成交在买价上，我们就认为卖方卖的意愿更加强烈，因此资金应该是流出的，如果成交在卖价，则认为是买方买的意愿更加强烈 |
|，那么资金应该是流入的，因此根据这种方法来累计全天每笔成交的资金流入流出净额从而得到资金流向的数据。顶点财经 |
|猛的一看，好似这种计算方法很有道理，但是如果仔细推敲的话，我们会发现，这种计算方法会存在一些说不清楚的地方。比如如果我们要去买一只股票的话，我们可以主 |
|动的吃卖价达到买入股票的目的，但是我们也可以去挂单在买价等着卖方来卖，因此同样是买方有意愿买，有可能成交在买价，也有可能成交在卖价，这里我们就不能很清 |
|晰的界定到底是买方意愿强烈还是卖方意愿强烈。这样来看，这种计算方法会存在一些说不清楚的地方，因此从直觉上来讲，这种方法计算出来的资金流向数据会存在一定 |
|的缺陷。 |
|[pic] |
|表1中代表的是中石化在2007年3月1日开盘1分钟内的交易记录，一共是发生了四笔交易，我们按照时间现货记为#1、#2、#3、#4。 |
|如果按照第一种方法，那么#2交易价格为36.55，相比#1交易价格36.56下跌0.01，则#2交易的交易金额记为资金流出，即为168130。类推，#3交易价格为36.7，高于#2交易 |
|价格36.55，那么3#交易的交易金额205520记为资金流入。以此方法累计每日的总资金流向。摇钱术：分层递进选股法 |
|如果按照第二种方法，则只需要参考上面表中bs这个字段，如果标记为S，则为主动卖，发生的交易金额则记为资金流出，如果标记为B，则为主动买，发生的交易金额则记 |
|为资金流入。以此方法累计每日的资金流向。 |
|3.1.4.本报告对资金流向数据的处理寻摇钱术 到顶点财经 |
|本报所采用的资金流向都是标准化过得资金流向，即用当天的资金流向除于当天股票的成交量。摇钱树下教你摇钱术 |
|我们知道，我们所计算出的股指和股票的资金流向都是绝对的数值，比如今天某只股票资金流入1000万元，或者流出1亿元，但是如果我们只采用这个绝对的数值的话往往会|
|产生误导。因为对于交易活跃的股票来说，一天成交10亿也许不在话下，但是对于交易量小的股票可能一天的成交金额连1个亿都不到，因此成交量大的股票容易产生比较大|
|的资金流向，但是对于股票的价格影响却可能是相同的。换一个角度去思考，如果同样是资金流入1000万，对成交量是1亿的股票和10亿的股票他们价格产生不同的影响。因|
|此在这里，我们为了剔除掉资金流向绝对数字相比可能失真的情况，都把资金流向除以当天的成交量得到标准化的资金流向百分比数据。 |
|3.2.对于资金流向数据的检验寻摇钱术 到顶点财经 |
|前面所有的内容都是铺垫，本报最终想知道的是资金流向这个指标计算出来，到底对于市场未来有没有预测功能，预测功能的强弱，已经预测功能是通过一种什么样的方式 |
|所展现出来。 |
|3.2.1．资金流向数据有效性的检验www.topcj.com |
|首先，我们还是要去检验资金流向指标的有效性，为什么要检验这个？就是因为我们通常会观察到一些指标无效的情况。 |
|如何来判断这个指标是否有效？因为资金流向指标对于同一天的市场涨跌应该具有很好的代表性，因此我们就去看如果今天是资金流入，那市场是否会涨，如果资金流出， |
|市场是否会跌。摇钱术智能财经终端 |
|3.2.2．资金流向数据预测功能的检验topcj.com |
|对于资金流向的预测功能，我们采用一元回归方程检验，利用未来的市场收益对过去的资金流向进行回归，来关注过去的资金流向对于未来的市场收益是否有预测功能。 |
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|R代表收益，t+f代表在t时点向前f天；MF代表资金流向，t-l代表在t时点向后l天。这里的R和MF都是累计值。 |
|在本报告的检验中，f取1，2，5；l取1，2，5，10，20。寻摇钱术 到顶点财经 |
|即分别用当天的收益，当天开始2天的累计收益，当天开始5天的累计收益分别对前一交易日的资金流向，前2个交易日、前5个交易日，前10个交易日，前20个交易日的累计 |
|资金流向做回归。 |
|4.检验结果本栏目文章延时1小时推出，如需查看即时文章，请购买顶点财经摇钱术智能财经终端！马上订购摇钱术 |
|4.1．沪深300指数资金流向摇钱术智能财经终端 |
|对于沪深300指数来说，由于没有每笔交易数据，因此我们只能采用1分钟的分时交易数据，另外我们得不到主动买卖盘的信息，因此我们只能采用第一种计算方法来计算指 |
|数的每日资金流向数据。 |
|4.1.1.沪深300指数资金流向指标的有效性给你摇钱树不如给你摇钱术 |
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|图2中我们画出了沪深300指数日收益和资金流向之间的关系，统计的时间段是2007年11月到2008年1月，从这张图上，我们可以很明显的看到，两根不同颜色的曲线显示了很|
|强的同向变动的关系，相关性检验我们发现，两者的相关系数达到0.79，99%统计显著。摇钱术：分层递进选股法 |
|同样我们也对资金流向对当天的市场收益做一元回归，得到的结果如表2.www.topcj.com |
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|表2中的第一行，这里检验的结果就是资金流向和当天市场收益之间的回归结果，我们发现t值达到9.97，99%显著，同时调整R方达到了61.3%，从这里我们也知道了，对于沪|
|深300指数而言，我们利用1分钟分时高频交易数据计算出来的资金流向数据是能够很好代表当天的市场涨跌，因此是有效的。 |
|4.1.2.沪深300指数本栏目文章延时1小时推出，如需查看即时文章，请购买顶点财经摇钱术智能财经终端！马上订购摇钱术 |
|资金流向指标对未来市场的预测功能..资金流向对于未来市场涨跌是如何进行预测的？顶点财经 |
|在这一部分，我对沪深300指数资金流向指标的预测功能进行了检验，这里我们分别采用了过去1天、2天、5天、10天以及20天的资金流向数据，来看这些不同时间长度的资 |
|金流向数据对于未来的1天，2天和5天的市场收益到底有没有预测功能。 |
|检验的时间长度是2006年7月到2006年7月，检验的结果如表3.发送101移动用户到1065756722775888,联通用户到106909995888免费订阅顶点短信:盘中第一时间发送机构最新|
|研究报告重点推荐黑马 |
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|在表3中，我们列出了所有检验的结果。检验的结果告诉我们，用过去1天，2天，5天以及10天的累计资金流向数据，我们得不到任何资金流向具有预测功能的信息，因为所 |
|有系数的t值都不显著，这也就说明，过去这些时间段的资金流向和未来的市场收益之间基本上是独立的，没有任何显著的关系。 |
|唯独具有显著统计关系的是过去20个交易日的累计资金流向和未来5个交易日的市场累计收益，正如表中红色注明的数据结果，回归系数的t值在99%统计显著性下显著，因此|
|在统计意义上，这两个指标有很强的关系。寻摇钱术 到顶点财经 |
|然而这个检验出来的结果，却也许和我们的直觉反应不太一样，因为如果在过去20个交易日里，资金累计流入的话，那未来上涨的可能性应该要更大，但这里却得出了一个 |
|相反的结果，即过去累计流入，但在未来一周之内，市场出现上涨的可能性变得更小，反而是下跌的可能性更大。摇钱术：分层递进选股法 |
|我们暂且先不讨论这个结果是否逻辑上说的通，我们仅关注其统计意义，利用这个检验结果我们画出了图3，两根曲线分别代表了指数过去20天的累计标准化资金流向和未来|
|5天的市场累计收益。我们可以发现，两根曲线显示了非常明显的反向关系，这和我们在上面表3中检验出来的结果是一致的。本栏目文章延时1小时推出，如需查看即时文章|
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|另外，我们再观察图3的话，我可以发现过去20个交易日的累计资金流向基本是在-0.05到0.05这区间之内波动，因此可以把这个区间的上限和下限作为累计资金流向的警示 |
|线。 |
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|至于为什么会出现这种反向的关系，我们认为可能是来自于均值回归效应。对于沪深300指数而言，资金对于指数没有正向的推动作用，而由于资金流向本身可能存在均值反|
|转的特点，使得累计资金流向达到一个临界点时就会开始反转。摇钱树下教你摇钱术 |
|如果追求深层次的原因的话，我想来自于指数收益的反转，因为资金流向数据本身是根据市场的涨跌而计算出来的，因此逻辑是这个样子的，是市场上涨了使得我们计算出 |
|来资金流向是流入，市场下跌使得我们计算出来的资金流向是流出。因此从本质上来看，为什么过去的资金流向和未来的市场收益会有如此的关系，最关键是来自于累计收 |
|益本身的反转，只不过通过资金流向指标反映出了罢了。 |
|另外一种情况：资金流向和当天市场涨跌不同步寻摇钱术 到顶点财经 |
|在The Wall Street Journal统计的资金流向数据，他们天还会统计一个Buy on weakness和Sell |
|onStrength，这个代表什么意思？其实这里统计的就是如果我们计算出来的资金流向的流入流出和当天市场的涨跌相反的情况，从直觉来看，我们很容易去认为也许资金流 |
|向反映出的信息会滞后一天反映出来。本栏目文章延时1小时推出，如需查看即时文章，请购买顶点财经摇钱术智能财经终端！马上订购摇钱术 |
|这里我们也统计了对于沪深300指数的资金流向数据中的这种不同步的状况。我们的样本空间是06年4月-08年1月，其中有37个交易日出现了资金流向和当天市场涨跌方向不 |
|一致的情况，而在这37个交易日中，仅有21的个交易日资金流向信息滞后一天反映出来了。从这个样本的情况来看，概率仅有57%，不算高，所以这种方法对于沪深300指数 |
|来说，并不可信。 |
|4.1.3.小结摇钱术：曝光主力最新操作动向 |
|1.当加入当天资金流向的累计资金流向时，当天的指数收益能够很好的被预测，但问题是，我们无法对未来做预测。摇钱术：锤炼黑马品种 |
|2.对于未来的指数收益，利用之前的资金流向得到的预测能力很弱。但我们得到一个意外的统计结果，那就是，利用之前20天的累计资金流向，能够在90%的统计显著性下反|
|向预测未来2天的累计收益，在99%的统计显著性下反向预测未来一周（5天）的累计收益。对于出现此种统计关系的解释，我们认为可能来自于市场的均值反转。 |
|3.由于当天的资金流向和当日的收益有很强的正相关关系，但对于未来毫无预测功能，因此我们更加关注当日资金流向和当日收益相背离的情况。我们发现背离时，当天的 |
|资金流向往往会有57%的概率在下一交易日反映出来。 |
|4.2．股票的资金流向检验顶点财经 |
|检验完了指数，我们再来检验对于个股来说，这个资金流向的数据对于未来的股价是否有预测功能。在这里，我们对股票的样本做了分组，按照换手率的高低排序将沪深300|
|只股票的成份股分组为高、中、低三组，从中各取20只股票，分别对不同换手率的股票的资金流向数据进行检验。摇钱术：分层递进选股法 |
|另外，对于股票来说，我们计算资金流向采用的每笔交易数据，而且根据前面提到的两种计算方法，我们分别采用这两种方法计算，以检验哪种方法计算出来的资金流向更 |
|加有效。 |
|4.2.1.股票资金流向的有效性摇钱术：分层递进选股法 |
|首先，我们检验的是股票资金流向指标的有效性，检验的结果如表4. |
|[pic] |
|从表4中，主要是第一行红色表明的检验结果，我们知道无论对于高换手率股票，还对对于低换手率股票；无论是对第一种方法计算出来的资金流向，还是对第二种方法计算|
|出来的资金流向，这个指标都是有效的，因为括号中的t值都是99%之下统计显著的。topcj.com |
|但是如果我们分别观察用两种计算方法计算出来的资金流向数据有效性检验结果的话，正如表4中左半部分和右半部分，我们发现明显是左半部分的回归系数的t值要更高， |
|这也就说明了用第一种方法计算出来的资金流向数据是更加有效的。寻摇钱术 到顶点财经 |
|因此对于股票来讲，我们还是采用第一种方法计算出来的资金流向进行检验。 |
|4.2.2.股票资金流向的预测功能www.topcj.com |
|在这里，我们分别对高换手率股票、中换手率股票以及低换手率股票的资金流向数据的预测功能进行检验，采用的方法和前面指数的方法是一样的。 |
|检验的结果如表5-表7。摇钱术：锤炼黑马品种 |
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|表5中检验了，对于未来一天的市场收益，过去的资金流向是否有预测功能，从表中红色表明的检验结果来看，可以知道无论对于高换手率股票还是低换手率股票，过去短期|
|的资金流向对于股票都有比较明显的正向促进作用，但是如果从统计的显著性来看，对于高换手率股票资金流向的促进作用更加显著。 |
|接下来，在表6和表7中分别检验了过去的累计资金流向对于未来2天和5天股票累计收益的预测功能。可以发现，对于高换手率股票，资金流向主要还是对股票有短期的正向 |
|促进作用；而低换手率股票，资金流向主要是反向促进股价。摇钱术：分层递进选股法 |
|[pic] |
|4.2.3.小结发送101移动用户到1065756722775888,联通用户到106909995888免费订阅顶点短信:盘中第一时间发送机构最新研究报告重点推荐黑马 |
|1.股票的资金流向对于未来一天的收益具有比较好的预测能力，无论是对交易活跃还是对交易不活跃的股票（高换手率vs低换手率），这和指数的资金流向是不一样的。 |
|2.对于高换手率股票，累计资金流向对于未来股票收益的预测能力是以趋势性表现出来的，1-2天的累计资金流向可以作为未来1-2天的股票累计收益的正向指标。 |
|3.对于低换手率股票，累计资金流向对未来的股票收益有一个反向预测的能力，具体而言，5天的累计资金流向可以作为未来5天的股票收益的反向指标。 |
|至于为什么对于高换手率和低换手率股票，资金流向对他们会产生不同的影响，我想这是和股票分组有关系的，因为高换手率股票通常来看是流通盘比较小的股票，因此资 |
|金容易对其产生正向的促进作用；然而低换手率股票通常来看都是大盘股，和指数具有差不多的特征，因此这种反转的特征表现的更加明显。摇钱术 |
| |

TopView视点：什么样的股票会率先反弹？

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每日公布上证所授权数据TOPVIEW揭秘的龙头个股名单
底部信号出现万亿资金进场，为您提供个性化解套方案
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• www.stockstar.com 2008-3-18 18:02:37 • 【字体：大 中 小】 【收藏本页】 【打印】 【网友评论1条】 周二沪深两市继续爆挫，上证综指跌4％，深证成指跌5.4％，继续大面积跌停。上证综指盘中创下调整新低3607点，自6124点调整以来下跌41％。市场处于严重超跌状态，极少数个股展开反弹。在未来的行情种，哪些个股有望率先反弹？这些股票必须具备哪些条件？

『TopView视点』什么样的股票会率先反弹？必须具备以下5个条件：
①TopView数据显示下跌中主力增仓
②股价超跌严重，回调至支撑位
③量能萎缩到位
④技术指标调整到位
⑤持续反弹需成交量的配合

以敦煌种业（600354）为例：TopView数据显示，敦煌种业（600354）在近4日的暴跌中，①量帐户分类数据显示，特大户增仓0.43％，散户和中户略有增仓；②分类持仓数据显示，券基帐户增仓2.90％，普通帐户减仓2.13％；③分类资金流向显示，普通帐户资金净流出5000万元，券基帐户资金净 流入6069万元。这与TOP10席位中基金席位大量买入的统计结果一致 [pic]

了解更多《第一内参》和证券之星TopView《赢富决策系统》，请致电021-38429868 以钱江生化（600796）为例：TopView数据显示，钱江生化（600796）在近期的暴跌中，①散户线下降：散户在高点接货后帐户数下降，部分散户割肉或被洗出②主控率处于低位：随着股价回调，主力出部分筹码和洗盘，主控率降低至低点，随着散户线的下降，洗盘充分后主控率将拉升；③钱江生化（600796）T0P10席位披露显示，华泰证券自营席位F1333在近期下跌中处于买入席位和卖出席位的第一名，这是明显的主力通过“自倒”的洗盘行为。

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了解更多《第一内参》和证券之星TopView《赢富决策系统》，请致电021-38429868

http://blog.macd.cn/2420469/viewspace-30650 还有其他好文章
庄家洗盘过程揭秘
为了洗盘，庄家经常会在开盘后不久就用对倒的手法将股价小幅打低，测试一下盘中的浮动筹码到底有多少。如果立即引来大量的抛盘，说明投资者持股心态不稳，浮动筹码较多，不利于庄家推高股价，这时庄家会稍作拉抬后进一步打低股价，以刺激短线客离场，洗清盘面。如果庄家的打压没有引出大量抛盘，股价只是稍微下跌且成交量迅速萎缩，说明投资者持股心态稳定，没有多少浮动筹码。

一、洗盘结束之后，庄家为了测试散户的追高意愿，会采取小幅高开后放量拉升的手法观察是否有人跟风买入，伴随着成交量的不断放大，如果股价持续上升，说明散户追高意愿强烈，股价将在庄家与散户合力买盘的推动下步步走高。与之相反，随着庄家对倒将股价小幅拉高之后，如果盘面表现为价升量缩，股价上升乏力，表明散户追涨意愿并不强烈，庄家很可能会反手作空，将股价打低。

二、在多方强势市场中，开盘第一个10分钟内，多方为了吃到货会迫不及待地抢进，空方为了完成派发，也会故意拉抬股价，此时因参与交易的投资者较少，无需大量资金即可导致股价高开高走。如果多头在开盘后第二个10分钟内仍然猛烈进攻，空方会予以反击，获利回吐盘的涌出将把股价打低。随着参与交易的人数越来越多，在第三个10分钟内股价走势趋于真实，多方如果顶住了空方的打压，股价回落后会再次走高，反之股价将一路下滑。所以，第三个10分钟的走势通常决定了全天的走势。在空方弱势市场中，多方为了吃到便宜货，开盘时就会向下打压，空方也会竭尽全力抛售，导致开盘第一个10分钟内股价急速下滑；在第二个10分钟内，如果空方仍然急不可待地抛售，多方会迅速反击，抄底盘的大量介入则会阻挡空方的攻势；在第三个10分钟，多空双方相互争斗的结果基本决定了全天股价的走势。

三、尾盘作为一天交易的终结，历来是多空双方必争之地，大盘最后30分钟的走向极具参考意义。如果大盘当天下跌反弹后又调头向下，尾盘30分钟很可能会继续下跌，导致次日大盘低开低走。所以，当发现尾盘走弱时，应积极沽售，以避开次日的低开。如果尾盘30分钟涨势肯定，会有层出不穷的买盘入场推高股价，导致次日高开高走。因此，在久跌、横盘之后，察觉到尾市有抢筹迹象时应该及时跟进，要注意买卖单的数量以及排列情况。但有些时候的尾市拉高是庄家吸引散户追涨以利于次日出货，所以，密切注意尾盘的真实成交有着极其重要的意义。

洗盘目的 体的来说,庄家洗盘有以下的几点主要目的

一,对庄家计划之外的筹码进行换手,把先期持股者赶下马,防止其获利太多,中途抛货砸盘,最终威胁庄家的拉升和派发,从而使庄家付出太多拉升成本.（这种操作一直从吸货、拉升至出货初期一直在进行，主要表现在回调波段中）

二,在不同的阶段不断的更换持币者入场,以垫高其持股成本,进一步减少庄家后市拉升股价的压力,以便日后在高位从容派发,最终将最后跟进的人套牢在阶段性的高点上.

三,通过洗盘,提高平均持仓成本,有助于庄家在高位抛货离场,防止庄家刚一出现抛货迹象,就把散户投资者吓跑的情况.

四,在震仓过程中高抛底吸.庄家可以收取一部分差价,以弥补其在拉升阶段所付出的较高的交易成本.这样,既增加了其日后拉股价的勇气和信心,拉开获利空间,又可让市场弄不清庄家的成本,辩不清以后庄家出货的位置..（这种波段操作型为现在市场主力操作的主流，投资者可多加以注意以及运用）

五,调整资金比例,如果庄家在底部吃进筹码比例比较大,既没留足够的拉升力量,可利用洗盘之始的较高价位出货,还原出拉升力量（有时既达到减仓的目的又达到洗盘的效果，投资者可以从量变中找到痕迹进行捕捉）

六,调整仓位结构,如果庄家持有多只股票的筹码时,可以通过洗盘调整所持股票的持仓比例,分出主次,使其更能显示板块效应.（有时超级主力在波段操作中，在几只股波段高位出局，让市场自然的进行洗盘，而把出来的资金杀进另几只洗盘完了的股票进行拉升，当到相对高位时又回撒到原来出局的洗盘快结束的股票占，充分利用资金的使用效率）。

七,等时机进一步成熟,有的利用洗盘继续吸货.也有庄家等待大势或板块的配合.（洗盘等势与借势型，一般此时大盘不是太好，所以借大盘把一些不坚定的份子赶出来）。

八,使原来想 高抛底吸 的人晕头转向.一些 自作聪明的 人结果往往底抛高追,许多人在低位踏空后,便到高位追涨,成了庄家的 抬轿夫 （主力在相对的高位作出很有规律的波动，当散户以为把握规律时，再反常运行，让洗出来的踏空）.

一般庄家主要的就是以上几点目的,洗盘常常跌破一些支撑位置,也有通过特意打压价格制造长上影K线等达到洗盘目的.断线战法中 买卖关键有六要，持股生命主流重，套牢资金中轴线，庄家建仓必此分。已经概括了庄家建仓的范围,大家可以多体会,推敲.就能通过麒麟的成本分析准确的判断出庄家在这个阶段的真正操作意图.

总之庄家在操作中，会用不同的办法进行洗盘，从而把不同类型的散户让其在操作的品种中按庄家的意图进出，从而达到主力操盘成功的目的，在这场角力中，庄家是在暗处，而散户是在明处，散户只有在对市场有充分的了解下：才能对股票的冷暖有充分的了解，从而破解庄家的意图。

庄家洗盘手法

庄家常用的洗盘手法有五种：

1、打压洗盘。先行拉高之后实施反手打压，但一般在低位停留的时间不会太长。

2、边拉边洗。在拉高过程中伴随着回档，将不坚定者震出。

3、大幅回落。一般发生在大势调整时，机构顺势而为，借机低吸廉价筹码。

4、横盘筑平台。一般持续时间相对较长。

5、上下震荡。

洗盘主要有5种表现

1、大幅震荡，阴线阳线夹杂排列，大方向不明；2、成交量有递减趋势；3、常常出现带上下影线的十字星；4、股价一般维持在庄家持股成本的区域之上，可关注10日均线，非短线客则可关注30日均线；5、K线组合显示为三角形整理、矩形整理等形态。当然这不是绝对的，需要我们平时认真观察。当股价经过成功筑底上升至某根均线之上时，如果股价没有继续上升，而是依托这根均线展开连阴走势，并且每次回调至这根均线时股价即止跌，那么这根均线就是一个支撑位。当庄家依托支撑位完成震仓洗盘后，股价就会进入快速拉升行情。

实际操作中应注意的几点 1、股价筑底成功并上升至第一支撑位之上后，投资者不要急于介入。因为主力为了摊低平均成本，还会继续打压股价。而当股价回调至21日均线处止跌并收阳线时，这说明主力第一次洗盘已完成，投资者可大胆介入。

2．当股价上升至68日均线（第二支撑位）之上时，主力为清除短线获利筹码，一般情况下也不会急于拉升，往往会依托68日均线再次展开震仓洗盘行为，此时投资者可继续持股。而当股价重心小幅回调至68日均线处止跌并再收中阳时，表明主力第二次洗盘完毕，投资者应及时补仓操作。
3．当股价上升至144日均线（第三支撑位）之上时，主力会故伎重演，盘中进行反复震荡，以试探前期套牢盘及抛压的情况。此时只要股价回调至144日均线止跌（成交量应极度萎缩），投资者就可继续持股，反之，则应止盈出局回避风险。

透过旗形整理看庄家洗盘

寻找能够连续强势拉升的强庄股，在最短的时间内获得最大的收益是每个投资者心中的梦想。而当众多投资者发现强庄拉升的强势股时，往往因害怕庄家可能进行大幅洗盘而止步不前。实际上，“调整是强庄股的试金石”，利用旗形可对股票是否有强庄参与而加以鉴别场直通车。 通常而言，在热点轮动的个股中，能够“拉旗杆，画旗面”的强庄股有望再拉旗杆飓升。而根据旗形判研并捕捉强庄股的中线底，立足主流趋势逢低吸纳，趁回档建仓介入，突破时加仓跟进，方是投资者“追涨不追高”，把握庄股主升浪的正确投资理念。 下面笔者以通化东宝(６００８６７)的走势为例进行具体分析：该股自2002年６月５日的７．４８元启动一路拉升至６月２７日的９．８６元，单边上扬２．１６元，后经８个交易日回撤缩量洗盘构成旗面，又经３天回抽，于７月１１日放量逆势涨停。并从９．５元起跳，再拉旗杆，完成９．５０＋２．１６＝１１．６６元的最低量幅，在获利回吐盘压力下，目前股价在中高位形成震荡。 上升旗形走势的形态就像一面挂在旗杆顶上的旗帜，该形态通常在急速而又大幅的市场波动中形成旗杆，而后股价形成一个向下倾斜的长方形构成旗面。经过旗形整理，股价在旗形末端突然上升，新多头全力加盟，成交量亦大增，而且升势几乎形成一条直线，这就是旗形走势。其具体特点如下： (１)强庄股上升拉旗杆后，一般对应的旗形整理时间大约为５―１１天左右，成交量递减，在短暂快速洗盘时，由于人气未散，往往股价可以维持在强势横盘水平。股价应在不超过三周(一般５至１１天)内向上突破，成交量则必须在形成形态期间不断地减少，而突破再拉旗杆则必须伴随有序放量。这是形态时间与成交量的规定，是观察和判断形态真伪的两大重要方法。 (２)从做庄的角度看，旗形也可视为是对上升角度的调整。一般来说，主力第一波拉旗杆票鼗嵋越细呓嵌鹊纳仙 捎诠杉凵仙 投 移 耄矗刀壬仙 冀枪 叮 鱿只氐敌菡 彩羌 匾 摹?br> (３)从跟庄意义上来看，旗形可视为主力洗盘换手进而择机拉抬股价的过程，自然可逢低吸纳建仓，并在放量突破时加仓跟进。例如通化东宝，投资者若在９．５０元―１０．４５元区间加仓跟进，则会有高达１５％至２５％的短线波段暴利。 (４)一般来说，旗形回落的速度不快，幅度也十分轻微，成交量不断减少，反映出市场的沽售力量在回落中不断地减轻。一旦旗形休整之后，股价可能再度放量拉旗杆，形成新的上升浪。
(５)旗形形态突破后，其上升涨幅目标大约为从突破颈线起算，加上形态前涨幅的旗杆价差，这与波浪理论的“波的等长原理”相吻合。

庄家洗盘手法(1):盘中的剧烈震荡 庄家洗盘的手法多种多样，其中盘中的剧烈震荡是大牛股最为常用的手法，因为通过盘中的剧烈震荡来洗盘，周期短，效果好。我们去看看许多翻了倍的大牛股的走势就会发现，在股价温和上升了一段时间后，盘中会出现突然的急挫，同时伴随着成交量的急剧放大，从分时走势图上看形态差得很，一些热衷于短线操作的投资者往往会获利出局，而当时盘中的日K线也是放量的长黑，部分中线筹码也容易受到欺骗误以为行情逆转而提前退出。事实上到收盘一看，只不过是一根长长的下影线，股票运行的**并未受丝毫的影响，而且次日往往还高开，让昨日在下跌时卖掉的投资者后悔莫及，造成再度追高买入，市场成本因而不断提高，形成助涨的动力。下面我们结合近期的大牛股阿城钢铁来分析盘中剧烈震荡洗盘的特征和对策。 阿城钢铁从98年8月18日开始在4.5元附近走出了典型的低位横盘的走势，这种横盘维持了将近四个月，期间的波动很小，与大盘基本上不发生关系，到12月8日和9日那两天，这种横盘的走势得到了根本的改观，当时的5日、10日、30日、60日均线形成了漂亮的多头排列，只有120日均线还有点阻力，洗盘就在120日均线上方开始了。该股在12月15日和16日连续两天走出了长下影的小阴线，当时给人的感觉是不能有效站稳于120日均线，同时连跌三天的日K线形态也糟透了，因此不少在原来低位平台买入者都在这两根下影线里被洗出去了，挣的不过10%不到，事后我们再看，那两根下影线都未刺破120日线，大的日K线形态仍然保持着较好的多头排列，如果被洗出局还是心态和基本功不好所致。类似的情况该股又在99年1月5日和1月18日重演，其中1月18日那次最为惊心动魄，日成交1400万股，当日换手率近30%，这时主力虽然部分出货，但其整体走势仍然相当好，如此大的行情有其延续性，本质的问题是盘子不大，出货空间要求高，对于散户而言，主力开始出货并不可怕，只要他手中的筹码仍足以维持形态，我们就可以放心持有。 从上面的情形我们可以得出如下结论：首先，一只从低位升起的股票在刚涨到上方的60日或129日均线时容易出现调整，因为大家都在看他能否顺利突破来作为是否跟进的判据，所以庄家在拉到这时候就会让股价走势显得比较暧昧，同时类似上面阿刚一样，在120日均线上方连续下跌，通过盘中的剧烈震荡来洗盘，通常是开盘后就下跌，而在尾市拉高，让当日卖出者悉数踏空，所以对于刚从底部升起涨幅还不大的个股如果盘中大幅向下震荡，我们还是持股观望为宜，不要急匆匆地卖出，相反我们可趁回调之机加码买入。其次，在已有较大涨幅并涨至前期某一成交密集区的时候时发生调整，应密切关注，随时获利了结。例如阿钢涨到接近7元时，恰是前期的次高位平台，此时发生调整在情理之中，所以该股在1月5、6、7三日连续调整，其中7日的下影线还刺到了10日均线，此时稳妥的投资者退出观望是无可厚非的，因为此时距离低位平台涨幅已有近五成，获利了结也未尝不可。但如果我们观察该股的日K线走势就会发现，没有任何理由导致我们作卖出决定，我们只要不为盘中的细节所动，就会安然度过调整，短线高手甚至可以择盘中的低点介入，通常对于这类超强势股低点发生在10日均线处。第三，当股价涨至历史高位时，调整的强度会加大。例如阿钢在1月18和19日的调整，成交量很大，盘中下跌幅度也较深，估计大多数散户投资者都在那两天出局了。但从随后几日的走势看，该股升势未尽，很可能还会出现无量上涨的局面。我们对于这种有能力涨破历史高位的股票也须加以密切关注，有时候主力并不单纯为了赚钱，同时也有改变某股市场形象的因素在内，那样的话对于散户而言正是好机会。一旦一只股票经过连续的上扬突破了历史高位并在历史高位上方无量徘徊的话，我们可以先退出观望，如果在高位并无庄家出货的迹象，则仍然可以寻找盘中的低点介入，寄希望于它重拾升势，再展雄风。当然对于稳健的投资者而言，则还是选择刚从低位升起的股票较好。

庄家洗盘手法（2）--上升初期拉长阴

有一种很奇特的洗盘方式是上升初期拉长阴，它的主要特征是前期庄家介入迹象明显，并且已经或即将开始拉升，但于拉升初期突然出现长阴，使短线走势相当难看，然后在次日有拉回原有的上升通道中。这是一种比较凌厉的洗盘方式，周期短，效果好，对普通散户杀伤力大，但碰上高手要吃亏。下面我们结合实例来分析。

600796钱江生化在98年3月至10月间维持着大的上升三角形整理，到10月9日时，均线系统已走好，股价也处于三角形顶边，成交量也已经收缩到很小，正是发动大行情的好时机，然而次日该股却以一根带量的长阴跌破所有均线，这使许多持股者的信心发生了动摇，当日出逃者不少。有趣的是，该股次日开盘即封涨停，并且始终维持到收市，前一日卖出者回补都没机会，之后强劲上扬，从十七八元涨到二十八元。从这个例子中我们可以总结出以下经验：

一、一只股票如果上涨前的准备工作较充分，那么发动行情是不可避免的，我们不要担心他放弃炒作，除非大势极差。因此对于盘中出现的种种古怪现象，要以平常心待之，对好股票要有中线持仓的心理。

二、即使被洗出局，虽然次日或许没机会跟进（象钱江生化这样次日封涨停的毕竟不多，大部分还是次日高开高走），再后一个交易日也可积极跟进，对于短线炒手而言，发现这种异动恰好是一个好的进场提示。

三、在**向好的情况下，某一两个交易日中如出现大的卖单压制股价而实际上并不成交的情况要予以重视，这往往是洗盘，所以有时间看盘是好事，但更要看日线的**，不要被盘中的小动作迷惑。

上面说到的这种洗盘形式并不十分常见，因为被识破的可能较大，同时对于从不看盘的散户也起不到作用，另外这种洗盘也有可能变态为开盘后大跌，尾市迅速打高，虽然形态上有所不同，本质都一样，大家只能在实际运用中自己去琢磨提高。

庄家洗盘手法(3):无量跌破平台 凡是心存高远的庄家在剧烈拉升之前都有较为凶狠的洗盘，无量跌破平台就是常见的洗盘方式之一，这里面又分为两种形式，一是跌破低位平台，有再下一城之意，一是跌破上升中途的无量平台，破坏原有的上升趋势，使人误以为行情反转。下面我们就结合实例来分析这两种行为的特征。 第一种形式的主要特征是庄家前期通过长期横盘的办法吸筹，图形上构筑了一个筹码密集的低位平台，吸筹的末期各种均线纠结在一起，未来走势非常暧昧，此时一些有心的投资者可能会试探性买入，然而在股价即将大涨之前却无量跌破原有平台，从图形上看往往形成较为明显的空头排列，让试探性介入的散户误以为趋势变坏而止损出局，原来一些长期在平台坚守的散户也以为股价将下一台阶而匆忙逃命，这样一来正中庄家下怀，于是从更低的位置一路盘升，最后突破平台之后向上狂涨，九八年的吉诺尔神话就是这么演绎的。该股从97年12月到98年5月始终在低位横盘，由于盘子太小，庄家吸筹十分耐心，98年5月时该股的形态已到了选择突破方向的时候，果然98年6月风云突变，股价迅速下一台阶由原来的8元左右跌至7元附近，当时的均线系统非常难看，大多数人恐怕都认为这股完了，直到后来该股在低位走了一波慢牛的时候，仍然没有明显特征表明它将超越平台走好，然而98年9月初，该股轻松越过前期平台，开始了连拉涨停的神奇表演，让大家瞠目结舌。它之所以能走出如此好的走势，主要归功于前期平台吸筹较多，后来的洗盘也较充分，筹码都在庄家手里，涨起来当然势如破竹了。不过在这里我还要提醒大家，并非所有无量跌破低位平台的股票就一定是庄家洗盘，确有某些股票是要重心下移，这与要涨的股票的主要区别在于平台时的走势是呈吸筹状还是呈派发状，这两种状况的区分这里就不赘述了。www.91078.cn 第二种形式的主要特征是庄家吸筹已经完成，刚开始拉升不久涨幅并不太大时股价开始平台整理，整理的时间长则几月短则数天，总的来说平台的成交并不活跃，但到整理末期30日线上来了，60日线也上来了，形势就变得较为微妙，此时如果突然跌破平台并破掉一些中长期均线的话，十之八九的人都会落袋为安，反正挣到钱了，千万别又吐出去了。事实上，经常是过几天股价又奇迹般地涨了上去，并且再次上涨的幅度较前一次更大，令胆小者后悔莫及。这种洗盘的杀伤力也很大，由于前期介入的已经获利，所以更容易出局，庄家的目的主要还是想提高市场的平均成本，再起一波时阻力就小多了。大江股份在98年3月和8月就上演过两次类似的故事。该股从前期的7元低位平台涨到8元之后，开始了两个多月的平台整理，整理的过程中成交量不断萎缩，最后甚至到了几万股一天，这就是庄家并未出货的明证，不过股价已破30日线，不少人心里还是有点紧张，差不多就行了，挣点是点吧，意志不坚定的人还是走了一些。后来6-8月那次则更吓人，不但平台破位下行，连120日线都跌破了，跑掉的散户应不在少数，没想到后面还有行情，股价再现升势，创出三年来的新高，这就提醒我们对于缩量平台整理的股票要加以密切关注，只要整理末期不放量下跌就可坚定持股信心或适时介入，至于较高位放量滞涨的就应另当别论，还是退出观望为宜了。

庄家洗盘手法(4):阻力位无功而返

庄家洗盘行为中有一种欺骗性很大，就是阻力位无功而返。所谓阻力位就是指前期某一价位上成交量较大，散户套牢盘较多，庄家在股价刚脱离成本区首次上涨到该价位时，经常做出实力不够的样子，要么做个“射击之星”，要么搞成“三只乌鸦”等等，从形态上看行情宣告结束，事实上行情也的确掉头向下，跌幅还挺深，持续时间也较长，因此被洗出去的人相当多。如果是短线客，走了也无所谓，可以回头再拿回来，但要是中长线投资者被洗出去就冤大了。下面我们仔细分析这种形态的特征和成因以及对应的操作策略。 阻力位无功而返是否能界定为洗盘，有两个因素需要考虑，一是涨到这阻力位之前是否有庄家吸筹的迹象，譬如长期的低位横盘或低位放量等，另一个就是冲击阻力位时放量的程度。如果前期确有庄家吸筹的迹象，而冲击阻力位时成交量并未明显大于当初形成阻力位时的成交量行情就反转，洗盘的可能性就很大，相反在阻力位放量滞涨而反转，就可能行情的确要变坏了。最近有两只股票的走势就很说明问题，一是0529粤美雅，在8-9元强阻力区间放量，结果掉下来了，这时候宁愿相信是反转而不是洗盘，因为要洗盘的话何必放那么大的量呢，单纯把K线形态做坏就够了，所以有问题。而600722沧州化工前期在10-11元之间小幅放量，结果也掉下来了，我们就可以认为是洗盘，原因就是该股在大势不好的情况下始终逆势走强，形成典型的慢牛走势，说明确有庄家活动其中，而遭遇阻力时成交量并不大，掉头的过程中成交量萎缩较为严重，不象庄家出货。从上面的分析，我们得出作为洗盘的阻力位无功而返的第一个特征就是：确有庄家入驻，冲击阻力位时放量不超过前期成交密集区。然而仅仅如此，还不能完全肯定，另一个必要条件是下跌过程中应大幅缩量，而且股价不能创出新低。如果一只股票在冲击阻力位未果后走出放量下跌或无量创出新低的走势，我们就应修改原来的看法，很可能的确有什么变故使得庄家放弃炒作而出逃，或者庄家自己也被套住了，这种情况与庄家主动的洗盘行为有本质区别。作为主动的洗盘，庄家的用意有两个，一是让少量短线获利盘主动获利了结，省得老拿着不放将来成为不可预计的杀盘力量（宁可让另一批短线高手介入，毕竟他们成本高一点，可以保我一程），另一个用意是打击中长线持股者的信心，“你们盼了那么久等来的行情到头来不过如此，你们还是死了这条心吧！”，如此也有一些意志不坚定者在黎明前死亡。而作为庄家被动出逃或被套的情况，将来即使有行情，也是自救反弹，高度上大打折扣，持续时间也相对较短，对跟风者的操作水平要求就更高了，因此还是以不参与或少量参与为宜。

庄家洗盘手法(5):高位无量横盘 高位无量横盘（窄幅振荡）是比较典型的上升中继形态之一，其走势与上升三角形有点类似，不同的是上升三角形态中股价是在高位呈现高点不变、低点逐步抬高的收敛形态，而高位无量横盘则表现为高位的窄幅箱型振荡，其高点和低点基本一致。因为此时股价已远离了庄家的成本，庄家随时可以采取放量下跌的办法出货（当然此时出货也并非庄家的全部），所以其未来走向显得暧昧不清，大多数人都比较警惕这种情况，并且不把这种股票作为介入的首选目标，但偏偏有的时候这种股票经过几个月的横盘之后又开始涨个没完没了，完全不理会市场上其它股票的走势，俨然一副天马行空的样子，这就令许多踏空者后悔莫及，同时许多跃跃欲试者却总是下不了决心介入，这类股票的存在已成为当今市场一道奇异的风景，譬如康达尔、合金股份等，几乎就在重演跨父追日的故事。下面我们用灯塔油漆这个例子来对这种股票的走势进行分析。 首先我们要确定一下这里所谓“高位”的含义，就是指股价处于或接近历史最高位。我们一起来看看0695灯塔油漆98年6月开始的走势，当时该股经过5个多月的三波上扬之后，从最低5.07元涨到13.89元，并创出上市一年多来的新高，其后于6月1日见顶回落，当时的回落在大多数人的眼中恐怕已成了行情结束的象征，毕竟股价已经翻番还有余，颇有高处不胜寒之感，何况大盘在此同时开始展开深幅回调，谨慎的投资者最先想到的还是落袋为安。但谁也没想到后来该股在大盘跌势不止时却开始了长达三个月的横盘，呈现出以12.8元为轴线、很规范的箱型振荡，并且横盘过程中的日成交量与前期4、5月份拉升时相比萎缩了好几倍，这就基本符合了我们所说的高位无量横盘的特征。当然有的股票横盘过程中波动幅度要小一些，基本上是一系列上下影较长的小阴小阳，10日线几乎是一根水平线，5日线的波动也很小，往往到最后30日线也上来了，三根均线交织在一起，谁也不知到这将是一个多头排列还是一个空头排列的起点。形成这种走势的原因大致有如下几种：最常见的是庄家是长庄，志向高远，但尚未达到目标时大盘跌势不止，只好保持横盘徐徐图之；有的是由于庄家自身资金周转的需要，暂时维持着形态别太坏，以后再来；有的是在历史高位上套牢盘太多，需要慢慢消化；有的则是前期拉得过急，获利变现压力太大等等，当然这些原因很可能纠缠在一起，但核心目的无非还是提高市场的平均成本，以利再战。我们再回头看看灯塔油漆从9月初开始的表现。该股在9月3日一举突破前期箱顶后一路攀升，又适逢大势回暖，走出了真正牛股的风范，最高摸至22.99元，把原来的历史高位远远地抛在脚下，如果从5.07元起步算起，累计涨幅高达百分之三百多，这是足以让短线高手也惊叹的。

庄家洗盘手法和K线特征
新一篇: 股票中短线操作原则 很多人经常发生这种情况，持有一只本来可以赚大钱的股票，却因走势太可怕而斩仓离场，然而刚刚斩仓，股价却飞一样涨起来，似乎就差我们手中这一股，你不抛他就不涨。这种痛苦的过程相信不少人都经历过，而且大都不只一次。其实这种现象并不是偶然的，因为就算庄家吸饱了筹码也不可能一味地盲目拉高股价，股价无回档地大幅上升会使得短线客无惊无险得大赚庄家的钱，这在逻辑上是不可能成立的，也是投下了巨资的庄家无法容忍的，于是就有了洗盘的产生。 那么洗盘的目的是什么呢？
洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均持股成本，把跟风客赶下马去，以减少进一步拉升股价的压力。同时，在实际的高抛低吸中，庄家也可兼收一段差价，以弥补其在拉升阶段将付出的较高成本。
庄家洗盘常用手法及盘口特征：
既然洗盘是为了吓出信心不足的散户筹码，庄家必然会制造出疲弱的盘面假象，甚至凶狠的跳水式打压，让人产生一切都完了的错觉，才会在惊恐中抛出手中持股。有意思的是在关键的技术位，庄家往往会护盘，这是为什么呢？答案很简单，庄家要让另一批看好后市的人持股，以达到垫高平均持股成本的目的。
操盘手较常采用的洗盘手法有两种： ①打压洗盘。先行拉高之后实施反手打压，但一般在低位停留的时间（或天数）不会太长 ②边拉边洗。在拉高过程中伴随着回档，将不坚定者震出。 ③大幅回落。一般发生在大势调整时，机构会顺势而为，借机低吸廉价筹码。投机股经常运用这种手法，或盘中机构已获利颇丰。 ④横盘筑平台。在拉升过程中突然停止做多，使缺乏耐心者出局，一般持续时间相对较长。 ⑤上下震荡。此手法较为常见，即维系一个波动区间，并让投资者摸不清庄家的炒作节奏。
洗盘阶段K线图所显示的几点特征：
1、大幅震荡，阴线阳线夹杂排列，市势不定；
2、成交量较无规则，但有递减趋势；
3、常常出现带上下影线的十字星；
4、股价一般维持在庄家持股成本的区域之上。若投资者无法判断，可关注10日均线，非短线客则可关注30日均线；
5、按K线组合的理论分析，洗盘过程即整理过程，所以图形上也都大体显示为三角形整理，旗形整理和矩形整理等形态。
洗盘与变盘

一、价格变动的识别特征。 洗盘的目的是为了恐吓市场中的浮动筹码，所以其走势特征往往符合这一标准，即股价的跌势较凶狠，用快速、连续性的下跌和跌破重要支撑线等等方法来达到洗盘的目的。而变盘的目的是为了清仓出货，所以，其走势特征较温和，以一种缓慢的下跌速率来麻痹投资者的警惕性，使投资者在类似“温水煮青蛙”的跌市中，不知不觉地陷入深套。 二、成交量的识别特征。 洗盘的成交量特征是缩量，随着股价的破位下行，成交量持续不断地萎缩，常常能创出阶段性地量或极小量。变盘时成交量的特征则完全不同，变盘在股价出现滞涨现象时成交量较大，而且，在股价转入下跌走势后，成交量依然不见明显缩小。 三、K线形态的识别特征。 洗盘与变盘的K线特征区分，不是很明显。一般洗盘时的走势常常以长线实体的大阴线出现，而变盘的时候往往会在股价正式破位之前，出现一连串的小阳线，使得投资者对后市抱有期望。 四、尾盘异动的识别特征。 洗盘时一般在尾盘常常会出现异动，例如：股价本来全天势非常正常，但临近尾盘时，却会突然遭遇巨大卖盘打压。变盘时尾盘出现异动的现象相对要少得多? 五、持续时间的识别特征。 上涨途中的洗盘持续时间不长，一般5至12个交易日就结束，因为时间过长的话，往往会被投资者识破，并且乘机大量建仓。而变盘的时候，股价即使超出这个时间段以后，仍然会表现着不温不火的震荡整理走势或缓慢阴跌走势。 六、成交密集区的识别特征。 洗盘还是变盘往往与成交密集区有一定的关系，当股价从底部区域启动不久，离低位成交密集区不远的位置，这时出现洗盘的概率较大。如果股价逼近上档套牢筹码的成交密集区时遇到阻力，那么，出现变盘的概率比较大。 ◆ 看即时走势图 第一:先查看前一交易日和前数日的走势，以便和今日的走势作比较。因为个股的前后走势是一贯相联的，有因果关系的。 第二:看9:30的开盘竟价量，第一笔成交量和前一交易日竟价量，第一笔成交量作比较。例如:竟价量和第一笔成交量比前一交易日大幅放大且只高开2%以下，肯定先下跌(多头较前一交易日投入大量兵力且只能占领空头不到2%的土地，可见空方之强大)。如果大幅放量且高开太多，那就要看今日开盘价和昨日收盘价的支撑力度了。如果大幅放量且低开，那不用讨论了。如果竟价量和第一笔成交量比前一交易日大幅缩小，说明交投不活跃，如能高开那最好。还有，此后的30分钟走势会改变开盘的多空力量对比。 第三:开盘后，如果成交笔数大，成交张数多，且成交连续不断，买卖价格连续同时出现，并在前一交易日价格之上，那行情看好，反之则否。 第四:把开盘30分钟的成交量、成交额和前一交易日同时间作比较，如果今天的数据强过昨天，那最好。但如果今天开盘30分钟的成交量、成交额较前一交易日异常放大，那后患无穷。 第五:把孙成钢的开盘后30分钟的理论(先上后下再下)和前一交易日作比较，效果更好。 第六:因为买卖盘数据(买1、买2、卖1、卖2)有作弊的可能，我们计算买进、卖出张数和笔数的比例来判断主力进出货，准确率更高。例如:买进张数和每笔平均买进张数大于卖出张数和每笔平均卖出张数，那行情看好。也可比较该个股5日、10日的平均量，来判断主力动向。 第七:观察前数交易日出现的上、下影线、最高点、最低点在今日的盘中的影响程度。 第八:收盘前30分钟的走势对第二天的走势影响很大，此时拉股价最轻松，但第二天会洗盘，正常情况下，从上午走势便能判断全天走势。 第九:从盘中买卖笔数看趋向(向上、向下突破):盘整时，买进、卖出和成交笔数相差不大，小幅变动，一但买进、卖出和成交笔数发生剧烈变动(买进笔数大于卖出笔数，买进笔数小于卖出笔数，买进笔数和卖出笔数同时增多)，则说明股价开始选择突破方向，这时应重点注意成交笔数。如果买进笔数大于卖出笔数，而成交笔数又大于卖出笔数，我们就把它当成主力出货来处理。 第十:从成交笔数看主力进出，如果成交笔数小而成交量大，就表示有庄家在，相反，成交笔数大而成交量小，则是散户所为。用成交笔数除以成交张数得到的每笔成交张数的多少，也可用来判断主力进出。 ◆ 黑马股的盘口特征 一、外盘要远远大于内盘。否则，假如形态良好而盘口显示内盘极大，一定是庄家暗中出货，须谨防风险，不可介入。 二、大单成交频繁。主力资金不可能一手两手地买卖股票，因此，真正的潜力股应该是盘中大单成交活跃的个股。假如一只股票长期极少出现连续大手成交，基本上可以认定为散户行情，易跌难涨。 三、2--5分钟无成交。原理与地量相同。由于主力控盘，散户手中没有筹码，尤其是在下跌中，主力不动，该股就没有成交--此现象可以印证该股筹码已经集中于主力手中。 四、突破关键形态时出现巨量涨停。盘口表现为快速封涨停，涨停后成交量极少。 ◆ 分时走势中的量价特征 第一种，量价同步配合。所谓量价同步配合理解起来比较简单，也就是在分时走势图下方的成交量变化的每一个波峰对应的都是分时走势小波段的每一个高点，局部放量对应的是股指盘中冲高的波段，而局部缩量对应的是盘中回调的阶段，这与通常技术思路中的价涨量增的思想是吻合的，表示大盘的短线走势处于一种稳定的状态中。 第二种，量价反向配合。所谓量价反向配合与量价同步配合恰恰相反，也就是在分时走势图下方的成交量变化的每一个波峰对应的都是股指分时走势小波段的每一个低点。局部放量集中于股指盘中下挫的波段，而盘中反弹的波段，市场是局部缩量的，这表示大盘盘中向上震荡时力度减弱，股指短线走势处于一种弱势调整状态中，有可能继续下行。 股指的盘中走势所表现出来的特征，有时候可能既非正向配合也非反向配合，这里就没有办法明确分析了，我们所能观察的就是典型走势。正向配合是短线的“强”，反向配合是短线的“弱”，这种强弱指的是盘中，有一点“超级短线”的味道，因此，直接用来指导操作有可能周期太短。但，也有它的应用价值。 分时走势的量价配合在看盘中的主要应用不仅仅是观察特征，而且要观察变化，在大盘进入震荡期之后，如果分时走势一直保持反向配合，就不是短线介入机会，短线介入的机会是盘中分时走势由反向配合变化为正向配合的那个时间点上，同理，短线出局的机会是分时走势由正向配合变化为反向配合的那个时间点上。
◆ 庄家做盘时的特技 1、拆庄。在进货阶段如果有人碰庄，则应立即果断地把股价拉起，对方若下砸则通吃，从而加快进货速度；对方若抢货则暂且观望，然而再视对方的资金实力和进货数量来调整自己的操作策略。 2、冻筹。在拉升阶段的出货意识是不容放松的，此时只须用少量资金滚动拉抬并制造有明显规律的走势，即可以吸引到不少买盘来增强市场买气，然后再突然改变原有规律进行逆势派发，从而加快自身派货。 3、作势。当遇上大盘大跌时，正常的操作手法已不能适用。如果资金充足，则应果断坚决地逆势将股价拉起，以求能最大限度地降低抛压，并待大盘走稳之后再想其他办法脱身；此时如果资金缺乏，则应在下方多价位埋下大手笔买单，然后再尽全力下砸，以求能在降低成本的同时也降低抛压，但若尾市大盘企稳的话，则必须果断的将股价拉起，或在第二天再以跳空高开来拉起股价。 4、借图。如果在前期曾有某只庄股的走势倍受市场关注，那么在运作自己控筹的个股时可以模仿该庄股的走势，这样容易引起大量的跟风盘，但在后期的关键阶段应夸张地运用这种趋势性走势，从而达到吸筹或派发的真正目的。譬如1998年深锦兴借轻纺城的跳水走势完成震仓、1999年长城电工借华资实业的逼空走势完成出货等案例，都是经典性的，值得后来者反复研析。 ◆ 看1分钟K线的经验 1、个股突然出现异动，放量向上拉升，这时你一定要注意，判断如果股价远远高于分时均线，一但缩量，拐头，就是你的最佳卖点，一般你能卖到当日最高价！ 2、个股莫名其妙突然向上发力不带量，股价远远高于分时均线，一但拐头，就是你的最佳卖点，但是如果你T+0就要考虑他现在的价格偏离分时均线的差，是否够你的手续费。 ◆ 盘中 盘中。我的习惯是先扫描一下涨幅榜、资金流向榜和量比排行，看有哪几个板块在表演。一般当天的热点板块，交叉利用三种排行榜在开盘10分钟内就确定了。然后锁定热点板块中的领头股，可以用自选股的多股同列显示，一目了然。大盘和个股盘中的波动轨迹很重要，重要的不是它涨几个点、跌几个点，而是即时走势的图形。我个人则比较喜欢看盘口挂单，也就是买三卖三的变化。买三卖三的变化与股价的运动结合起来，买一卖一的挂单数量与实际成交数量的对比，可以告诉我们丰富的信息。在我眼里，买三卖三就是主力的布阵形势，攻防进退、洗盘拉高出货种种意图都可从中发现一些蛛丝马迹。举个很简单的例子，上面挂大卖单不一定是真卖，下面挂大买单不一定是真买，如卖一挂很大的单，下面买盘很小，股价不跌也不涨，这很可能是主力在有意控制股价节奏，一旦出现连续稍大的买单吃上方的大卖单，那就是要动了，马上跟进，起码短线能赚点小钱。还有，如果成交的单子很大，而卖一买一并没有太大变化，那可能是主力在自己对倒，制造大量吸引人注意，此时如果图形处于横盘之后，则后面拉升的可能性较大，如果图形处于高位，则掩护出货的可能性较大。有时，看着主力用一副夹板押着股价一步一步往上走，那种情景，真的很美妙。 ◆ 看盘功夫之大盘走势 看当日大盘：以开盘半小时，一小时为一阶段。若走出先抑后扬在10点，最好10.30分，可基本判断当日大盘收阳，先扬后抑相反，震荡势则需观察下跌，上涨力度谁更大一些。如：多方反攻未过开盘价，几个回合不过前高点，下跌概率极大。不能忽视均价线的方向，对大盘在盘中形成的转点时向上向下的角度，热点情况，成交量配合情况。此方法看大盘成功率极高，但需注意：若先抑后扬在10点或10.30，但下午持续下跌，先扬后抑而下午大盘上涨则近期变盘概率大，在2002年底时多次走出，看似是震荡势却大涨，看似下跌却放量强攻，对此要对热点股，板块，大盘所处位置有清醒的判断。 次日大盘：注意均线的支撑和反压，如：某日低开但缩量高走，可据均线情况和大盘之间关系看多，空，平。行进模式的总结，如：大阴后往往是长十字或小阳线，总结出意外情况。对有无意外情况或说异动来推测是继续本来走势还是改变，如：在下降趋势中，收长阳（1%）次日大都以阴报收。 ◆ 机构修理对手的最常见招数 1）吓退低位内盘的最佳招数就是恐慌性的连续性的和大单惯压性打压股价，当然配合一些利空消息会更为有效。 2）吸引跟风盘的最佳招数就是凌厉的拉升股价，特别是在大盘指数转暖的时候或者相同板块出现热点的时候。一般中小资金最喜欢买进股票的时间是在周五和周一，而不喜欢买进股票的时间是周二。 3）无论是拉升股价还是维持股价稳定，使得你主控的庄股进行规律性的走势是非常重要的，在股价处于两个极端的时候应该让更风者看不懂你的操作意图，而在股价处于上升途中和盘整的时候，应该有意让同志们看懂你的操作意图，并且让跟风者从中获得一定益处，并且最好采取大盘上涨也跟涨，大盘盘整时主升的手段。如果你需要短线差价或者洗盘，应该是短线的和有力度的，保持一个股票的阳线明显多于阴线是非常重要的，因为投资者的心态是与阳线和阴线的数量相关的。 ◆ 盘口量能分析与思考 1.开盘集合竟价的量能； 2.盘中最高最底价量能积累分析； 3.阻力位与支撑位量能分析； 2.即时盘中的阻力与支撑； 4.整数关口，日或分时均线位阻力； 5.阻力与支撑互换思考； 6.突破阻力位需要量能思考，是否有能力突破； 7.攻击阻力位量能是否持续； 8.突破后，股价无法快速升高形成价平量增或价微升量激增； 9.支撑位量能思考：股价打到此位有无大买盘？还是卖盘出现； 10.主动买盘：是主动买、追买还是被动买。 ◆ 判断对倒 1、当买卖盘数据没有多大变化，但成交是却出现远大于买卖盘挂单时即是对倒在发生。比如买一、二、三、依次为80、200、500；此时成交以买一价或买二价的卖单450手，买一、二、三成为，10、130、500之类即可断定是在对倒。 2、分时图上的买单和卖单对个股走势的欺骗性最大，可参考性最差。 3、选择买卖点也绝不能看即时的成交，还是要用分钟分时图，一般用5分钟分时图决定是否下单。 4、顺便说说买卖操作，有埋单的，有挂单的，这就要根据个股走势、买卖欲望和供求关系来具体确定了。一定要实现交易时应该多有点提前量，就可提前成交。 ◆ 计算量能的叠加 一个品种攻盘时，可以根据其短时间量能的变化来测算其量能的变化正常还是不健康，这里举一个例子：从600072江南重工2002年8月23日分时图中，可以看出该品种在跳空高开后，前几分钟是气势汹汹，一路上冲，巨大量能让人感觉难受，因为4%左右居然用了300多万股，这只是在短短的几分钟之内。于是4%左右回调，回调量虽然有一些萎缩，但重新上攻时，又开始放出巨量，每一分钱的拉抬要花十几，二十万股的代价，实在有些夸张，无法冲过第一个高点，再度回调中居然把均价都跌破了，回调的低点已经破了第一拨回调的低点，这时你应该有该品种走弱的感觉，再观察反击力度，这次也居然不上攻了，以横盘代替反弹，由极强迅速转换到极弱，再集合开盘初期的量能，得出的结论是有滞涨的味道，快速拉高后的缓跌有拉高出货的意味。而后量能开始逐步萎缩，此时盘口的价格已经无人关照，越走越低，在放量时都无法走高，那么缩量就更不用说了，该品种后市出现了非常虚脱的局面。 这里需要注意的是，当一个品种拉高时，放量是必要的，但不能够太大，太大就滞涨了，涨一分钱都要花大量的买单，那干脆就别涨了，从600072的开盘走势看，叠加一下量能，很容易得出量能过大的结论

强庄股洗盘——成交量揭底

虽然技术分析的指标多达上百种，但归根到底，最基本的无非就是价格与成交量，其他指标无非就是这两个指标的变异或延伸。大家知道量价关系的基本原理是“量是因，价是果；量在先，价在后”，也就是说成交量是股价变动的内在动力，由此人们导出了多种量价关系的规则，用于指导具体的投资。但在实际中，人们会发现根据量价关系来进行具体买卖股票时，常常会出现失误，尤其是在根据成交量判断主力出货与洗盘方面，失误率更高，不是错把洗盘当出货，过早卖出，从而痛失获利良机，就是误将出货当洗盘，该出不出，结果是痛失出货良机。那么，在实际投资中如何根据成交量的变化，正确判断出主力的进出方向，或者说，如何根据成交量的变化，准确判断出主力是在出货还是洗盘呢？ 一般来说，当主力尚未准备拉抬股价时，股价的表现往往很沉闷，成交量的变化也很小，此时研究成交量没有实际意义，也不好断定主力的意图。但是，一旦主力放量拉升股价时，主力的行踪就会暴露，我们把这样的股票称为强庄股，此时研究成交量的变化就具有非常重要的实际意义，此时，如果能够准确地捕捉到主力的洗盘迹象，并果断介入，往往能在较短的时间内获取非常理想的收益。实践证明，根据成交量变化的以下特征，可以对强庄股的主力是不是在洗盘作出一个较为准确的判断： 首先，由于主力的积极介入，原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来，出现了价升量增的态势。然后，主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍，不得不将短线获利盘强行洗去，这一洗盘行为在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡，同时，由于主力的目的是要一般投资者出局，因此，股价的K线形态往往成明显的“头部形态”。 其次，在主力洗盘阶段，K线组合往往是大阴不断，并且收阴的次数多，且每次收阴时都伴有巨大的成交量，好象主力正在大肆出货，其实不然，仔细观察一下就会发现，当出现以上巨量大阴时，股价很少跌破10日均线，短期移动平均线对股价构成强力支撑，主力低位回补的迹象一目了然，这就是技术人士所说的“巨量长阴价不跌，主力洗盘必有涨”。 再次，在主力洗盘时，作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征，主要表现为：当出现以上大阴巨量时，股价的5日、10日均量线始终保持向上运行，说明主力一直在增仓，股票交投活跃，后市看好。另外，成交量的量比指标OBV在股价高位震荡期间，始终保持向上，即使瞬间回落，也会迅速拉起，并能够创出近期的新高，这说明单从量能的角度看，股价已具备大幅上涨的条件。 如果一只股票在经过一波上涨之后，它的成交量变化出现以上特征，那就说明该股主力洗盘的可能极大，后市看好。

六、串阴洗盘http://book.sina.com.cn 2007年12月17日 16:17

洗盘是庄家在拉升途中清洗浮筹及在低位吸筹时获取廉价筹码的一种必不可少的手段。如何从更微观的角度识别庄家的洗盘动作，对投资者及时捕捉进货时机将起到积极的作用。

如何串阴洗盘

当股票在一个较高平台(或股票已慢涨了一段时间)横盘时，K线图上连续拉阴线，但股价并未跌或只微跌(这些阴线就称为串阴)。此种情况就是一种洗盘术(串阴洗盘)，往往是股价大幅拉升的前兆。

串阴洗盘原理：

再傻的庄家在出货时也不会让股价不跌而K线天天收阴。如果天天平台收阴，散户害怕怎敢接盘！散户不但不敢接盘，还会因害怕引起抛盘(而天天平台放量收阳但股价不涨或微涨，即串阴往往是庄家出货的征兆。如2000年10月12日～27日的宝丽华、2000年10月26日～11月3日的罗牛山、2001年3月20日～3月28日的紫光生物、2000年12月12日～21日的深南玻等)。此种情况就是一种洗盘术(串阴洗盘)，往往是股价大幅拉升的前兆。

串阴洗盘的实战应用原则

(1)串阴洗盘的应用是在上升途中和底部横盘时，经过充分炒作过的股票，在大跌途中禁用。

(2)阳线包吃串阴时，为最佳进货点。

(3)某些上升途中的股票，股价在相对高位缩量横盘串阴洗盘后，某日大单上压横盘震荡，成交量放大，尾市收出阳线。此情况往往是快速拉升的前兆，应及时介入。

原理：

操盘手在串阴洗盘后，在拉升前要场外带些资金进来；但由于极度缩量，很难买到，因此进行大单横盘对倒。由于此时看盘者亦会跟进，因此，往往该阳线出现后还要阴线洗盘1～4日，然后进行拉升。

注意：有时放量串阴为庄家的倒仓行为，由于怕丢失筹码因而连续收阴。

洗盘术 一.识别典型短线串阴洗盘术 洗盘是庄家在拉升途中清洗浮筹及在低位吸筹时获取廉价筹码的一种必不可少的手段。如何从更微观的角度识别庄家的洗盘动作，对投资者及时捕捉进货时机将起到积极的作用。 串阴洗盘 当股票在一个较高平台（或股票已慢涨了一段时间）横盘时，K线图上连续拉阴线，但股价并未跌或只微跌（这些阴线就称为串阴）。此种情况就是一种洗盘术（串阴洗盘），往往是股价大幅拉升的前兆。 原理：再傻的庄家在出货时也不会让股价不跌而K线天天收阴，如果天天平台收阴，散户害怕怎敢接盘？即散户不但不敢接盘还会因害怕引起抛盘（而天天平台放量收阳但股价不涨或微涨即串阳往往是庄家出货的征兆。如2000年10月12日－27日的宝丽华、2000年10月26日－11月3日的罗牛山、2001年3月20日－3月28日的紫光生物、2000年12月12日－21日的深南玻等）。此种情况就是一种洗盘术（串阴洗盘），往往是股价大幅拉升的前兆。 串阴洗盘的实战应用原则： （1）串阴洗盘的应用是在上升途中和底部横盘时，经过充分炒作过的股票在大跌途中禁用。 （2）阳线包吃串阴时，为最佳进货点。 （3）某些上升途中的股票，股价在相对高位缩量横盘串阴洗盘后，某日大单上压横盘震荡，成交量放大，尾市收出阳线。此情况往往是快速拉升的前兆，应及时介入。 原理：操盘手在串阴洗盘后，在拉升前要场外带些资金进来。但由于极度缩量，很难买到，因此进行大单横盘对倒，由于此时看盘者亦会跟进，因此，往往该阳线出现后还要阴线洗盘1－4日，然后进行拉升。如山推股份、成都华联、桂林旅游、中国泛旅等等。 注：有时放量串阴为庄家的倒仓行为，由于怕丢失筹码因而连续收阴。 举例: （1）成都华联：从该股K线图中可以看出，该股经过一段时间的缓慢爬升后，于2000.4.7日－4.17日连收7天阴线进行串阴洗盘，4月18日突然大单上攻放量对倒拉升震荡，属操盘手场外带筹码。其后再收二阴线用以清洗跟风浮筹后于4月21日开始拉升。 （2）山推股份：山推股份在2000年6月1日前经过一拨缓慢拉升后开始串阴洗盘，盘中连拉6阴但股价不跌。6月12日放量收阳，为场外带筹拉升前兆，再经过4天的清洗浮筹后开始大幅拉升，股价从9元多拉升至18元多。 二.交易的技巧和方法参考 1、每个板块都有自己的领头者，看见领头的动了。就马上看第二个以后的股票。如看到天大天财就要想到清华同方和东大阿派。 2、密切关注成交量。成交量小时分步买。成交量在低位放大时全部买。成交量在高位放大时全部卖。 3、回档缩量时买进。回档量增卖出。一般来说回档量增在主力出货时，第二天会高开。高盘价大于第一天的收盘价，或开盘不久会高过昨天的收盘价，跳空缺口也可能出现，但这样更不好出货。 4、RSI在低位徘徊三次时买入。在RSI小于10时买。在RSI高于85 时买卖出。RSI在高位徘徊三次时卖出。股价创新高，RSI不能创新高一定要卖出。KDJ可以做参考。但主力经常在尾市拉高达到骗线的目的，专整技术人士。故一定不能只相信KDJ。在短线中，WR%指标很重要。一定要认真看。长线多看TRIX。 5、心中不必有绩优股与绩差股之分。只有强庄和弱庄之分。股票也只有强势股和弱势股之分。 6、均线交叉时一般有一个技术回调。交叉向上回档时买进。交叉向下回档时卖出。5日和10日线都向上，且5日在10日线上时买进。只要不破10日线就不卖。这一般是在做指标技术修复。如果确认破了 10日线，5日线调头向下卖出。因为10日线对于做庄的人来说很重要。这是他们的成本价。他们一般不是让股价跌破。但也有特强的庄在洗盘时会跌破10线。可20日线一般不会破。否则大势不好他无法收拾。 7、追涨杀跌有时用处很大。强者恒强，弱者恒弱。炒股时间概念很重要。不要跟自己过不去。 8、大盘狂跌时最好选股。就把钱全部买成涨得第一或跌得最少的股票!!! 9、高位连续三根长阴快跑。亏了也要跑。低位三根长阳买进，这是通常回升的开始。 10、在涨势中不要轻视冷门股。这通常是一支大黑马。在涨势中也不要轻视问题股，这也可能是一支大黑马。但这种马不是胆大有赌性的人，心理素质不好的人不要骑。 11、设立止损位。这是许多人都不愿做的。但这是许多人亏的原因。一般把止损点设在跌10%的位置为好。跌破止跌点要认输，不要自己用压它几个月当存款的话来骗自己。 三.“会买不如会卖！” 股票的买入和抛出是股市操作的两个基本环节，股票市场上常有 这样的说法：“会买不如会卖。”股票抛出的常用方法有哪些呢？ 1、本利分离操作法。所谓“本利分离”，是指把本金（最初投入股票的资金）和利润区别对待。具体地说，是把本金作为短线投资 ，追逐在一些强势股上，而利润则作长线投资，投放在绩优股上。这 样做的好处是，本金可以及时出手获利，风险小；利润放在长线股上 ，心理负担轻，可以静待股价向有利位置发展。 2、定点了结法。股市常常出现各种令专家“跌眼镜”的情况， 对此，一种使人少伤脑筋的“卖法”就是“定点了结”，即股价升到 某一点时便抛出所持股票。当然，这个点不是盲目确定而是根据自己 所掌握的情况，进行盈利对比和发展势头等分析工作后确定的。股市 中容易使人误入歧途的是“贪念”。原本期望某种股价上升到20元， 及至涨到20元了，又想会不会继续涨至30元呢？结果错过时机，股价 回跌反被套牢。 3、停止损失了结法。这种操作方法是将所持股票在股价回落到 一定点时了结，以停止损失。比如投资人确定，不管股价如何上涨， 只要回跌1元即行了结。这种方法对小股民很实用，让出了小利，却 解决了无法把握股市涨势的问题，人们形象地称之为“滤嘴法则”。 4、分批了结法。简单地说，就是不一次卖光手中股票，分批酌 量出脱。这种做法是在自己判断力较弱时，对定点了结法的补充。 “分批了结法”主要分为“定量分批了结法”和“倒金字塔出贷 法”。 如果持有某种股票2万股，成本是每股15元，预定初卖点是25元， 一批卖5000股，以后每升2元卖一批，这样就是25元卖5000股，27元 卖5000股，直卖到31元。这是“定量分批了结法”。“倒金字塔出贷 法”则是每批出手的股数由小而大、呈倒金字塔形。显然，采用“倒 金字塔出贷法”，获得较前者大，但所承担的风险也相应增大。分批 了结法弥补了由于涨价幅度判断不清而可能造成的利润减少，但股票 出手过程拉长，就要承担股票在高价位变动的风险。

四. 巴菲特十大投资格言： 1、投资并非一个智商为160的人就一定能击败智商为130的人的游戏。 2、“市场先生”是你的仆人，而不是你的向导。 3、在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪。 4、从短期来看，股市是一个投票机；而从长期来看，股市是一个称重机。 5、价格是你所付出的，价值是你所得到的。 6、乐观主义才是理性投资的大敌。 7、我宁要模糊的正确，也不要精确的错误。 8、对于大多数投资者而言，重要的不是他知道什么，而是清醒地知道自己不知道什么。 9、如果你不愿意拥有一家股票10年，那就不要考虑拥有它十分钟。 10、于每一笔投资，你都应当有勇气和信心将你净资产的10%以上投入。

捕捉“洗盘结束点”

能发现股价的底部并及时跟进者，无疑是股市赢家，但这种机会对多数人来说是可遇而不可求的，从股价在底部时成交量往往极度萎缩的状况也可以看出，能成功抄到底部的人毕竟是少数幸运儿。但投资者可在主力洗盘结束之际再跟进，这样即使错过了第一波行情，却能抓住庄股的第二春。大部分庄股在拉升中途均有洗盘震仓行为，主力一旦清洗完毕，往往便展开主升行情，这时抄不到“底”的投资者亦可抄到一个半山腰。在洗盘结束点寻找买点的操作要点为： 1、观察近期正处拉升阶段、离底部已有一定升幅但尚未出现放量急拉的个股，亦即是已有主力介入、但尚未展开主升浪的个股，将其列为重点关注名单。 2、关注这些个股何时出现明显的洗盘震仓动作，未出现前可静观其变。 3、一旦洗盘结束后向上突破，投资者可待股价突破洗盘前的高点时介入。

可见，这一策略的关键在于能正确判断主力是在洗盘而不是出货。主力的洗盘手法千变万化、层出不穷，花样不断翻新，投资者可以把握这一点，就不会被浮云迷惑了双眼：可以洗盘总是刻意制造恐怖气氛，主力往往采取凶悍砸盘、令股票放量下挫等恶劣行径。以下是常见的几种洗盘方式：

1、阴雨连绵。 指日线图上收一连串阴线，但股价并未大幅下调，每天收盘价都比较接近，往往构筑一个小整理平台，这通常是牛股在中场休息，主力在卖力洗盘子。如山推股份今年初从4.5元附近启动，经过一轮拉升，6月份在其股价翻番的位置附近收出成串的阴线，分别是6月2日至9日，6月13日至16日，但股价并未下跌，主力洗盘意图暴露无遗，6月20日放量突破整理区，此时即为很好的买点，随后该股很快展开新一轮行情。类似个股如今年2月15－18日的新华制药(0756)。 2、长阴砸盘。 有些个股在平缓的上升通道上突然拉出难看的长阴线，跌破通道下轨，此种走势多为主力的洗盘震仓行为，如泰山石油(0554)年初从4元附近起步，在平缓的上升通道里爬行数个月，6月5日收一长阴线，但股价很快企稳回升，再如今年6月上市的金鹰股份(600232)，上市后一直运行在平缓的上升通道，11月7日至9日突然收三根带量阴线，10日一根长阳线收复失地，洗盘之后走势更加轻盈。 3、地面塌方。 有些个股在上升通道上突然放量下跌，但很快便收复失地，犹如地面出现塌方，这便是俗称的“空头陷阱”，主力一旦大肆挖井，表明其已迫不及待，准备大干快上了。如福地科技(0828)自99年7月开始构筑上升通道，12月15日突然拉出数根长阴，随后便迅速收复失地，日线图上挖出一个井，如投资者在井的右边介入，很容易捉到最甜的主升段。9月份之后的吉林碳素(0928)日线图便呈一个井，投资者不妨积极关注。

主力出货前的主要特征
作者：佚名 来源：不详 发布时间：2007-5-14 0:08:35 发布人：admin
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主力出货前的主要特征:第一量价背离 放量滞涨 :任何股票，不管在任何情况下，只要是放量不涨，就基本可以确认是主力出货。 当一只股票在上升过程中出现放量滞涨，即使当时没有出货，但是后市也离出货期不远了。那么投资者如何辨别 放量滞涨呢?我们可以从量价关系中加以辨别.主力拉升个股的过程中,正常情况下应该是量增价升.有些股票量在不断的放大，而股价已经拒绝上涨,微涨或者不涨,甚至下跌,量价背离,特别是高位的量价顶背离时,主力出货意图就会显而易见的暴露在我们眼前。这是主力出货前最为常见的征兆.第二 该涨不涨 不涨反跌:有些股票无论从技术面,基本面,还是消息面都支持股价上涨,但是结果并未上涨，有的非但没有上涨，甚至出现该涨反跌的情况。 这种例子在股市中也是非常常见的.最为明显的该涨不涨，往往出现在消息面之上, 有些股票消息面上传出利好消息，股价不涨反跌,那么主力十有八九在准备出货。虽然 有些狡猾的主力也会利用该涨不涨这一点来迷惑股民,它们会借此打压,然后继续上涨,这种情况在牛市中出现次数比较多.但是一般情况下，出现该涨不涨，基本上可以认定为主力准备出货。第三 利好频现 黑嘴屡荐:一般情况下,主力拉升期过后就是主力出货期。主力拉升期间，一般消息面会出现该股的潜在题材，即所谓的朦胧题材,主力借题发挥进行拉升.而由拉升期过渡到主力出货期，消息面往往会出现一些微妙的变化。一些主力会与上市公司联袂借助媒体发布该股的正道消息,甚至利好消息.而 在上涨的过程中，媒体上一般见不到的消息, 此时频频发布,朦胧题材由此转变为兑现的题材,那么这只股票也就不再具有炒作的价值，说明庄家萌生退意，即将出货。股谚云："利好兑现是利空。"说的其实就是这个理。 消息面很重要, 一个不太关注消息面的人，很难判断出主力是否准备出货。最为可怕的出货征兆当属黑嘴屡荐,许多主力喜欢与黑嘴狼狈为奸,利用黑嘴推荐为自己的大量出货做好准备. 此类情况发生时,主力往往马上进行拉高出货.所以当上述特征出现时，无论主力即将大量出货，还是少量出货，我们都应该提高警惕，不可掉以轻心，密切关注该股的动向，便于提前作出决策，避免主力出货带给我们的风险。

庄家洗盘的主要手法 |庄家洗盘的目的主要是为了清洗盘面浮筹，减轻以后拉升的压力，同时垫高场外散户投资者的成本，以便以后顺利出货。同时还可以缓解资金|
|紧张、调整资金的比例。既然是洗盘，股价的下跌只是假象，庄家要让另外看好后市的人进来，所以在洗盘未期，往往盘面会出现庄家惜售的|
|盘面现象。 |
|庄家洗盘的主要手法； |
|一， 打压洗盘 |
| 主要特征；价快速走底，常会出现高开底走的大阴线，或者连续的阴线。但始终跌幅不深，在重要的技术点位有支撑。（如：持股线， |
|生命线，资金中轴。）量能迅速萎缩。洗盘结束后，会出现快速的阳线放量拉起。 |
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|二， 震荡洗盘 |
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|主要特征；股价在一定的空间内震荡，K线阴阳相间，量能一直保持萎缩状态，给人一种震荡出货的感觉。当量能迅速放大，股价迅速突破平 |
|台的时候，洗盘结束。 |
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|三， 平台洗盘 |
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|主要特征；股价波动空间极小，基本是在一个平台整体，K线大多小阴小阳，或者大阴线下跌之后，又连续的小阳拉起。量能一直保持萎缩。 |
|洗盘结束的时，量能逐步放大，股价开始缓步上涨，到最后量能急剧放大，股价迅速突破上涨。 |
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|四， 边拉边洗 |
| 主要特征；这种洗盘方式多为在股价缓步上涨的同时，在某一天突然出现大阴线或者跌停，同时伴随着量能有所放大，然后又连续阳线 |
|缓步拉起。有些在当天的走势中打到跌停之后，尾盘再次拉起。这样重复几次，整体股价呈缓步上涨， |
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|注：在整个洗盘过程中没有利好消息，一片死寂，一般持股者信心不足，心态不稳。有时候庄家洗盘的时候会结合大势的操作，在大势回落的|
|时候进行洗盘，加强对投资者心理的打击。庄家洗盘多在资金中轴之下完成，股价一旦上穿了资金中轴一般不会跌破资金中轴，如果跌破，再|
|次放量上穿多是大行情的启动点。 |

从外盘和内盘中发现庄家动向[ 更新日期:2008-02-19 | 原作者: 路人甲 |

三级叫买叫卖是在动态分时图上右上方显示买盘和卖盘的一个指标，显示3个价位的买盘数量和3个价位的卖盘数量。
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如有投资者卖股票100手并希望马上成交，可以按买1的价格卖出股票100手，便可以尽快成交。这种以低价位叫买价成交的股票成交量计为内盘，也就是主动性的抛盘，反映了投资者卖出股票的决心
。如投资者对后市不看好，为保证卖出股票一定成交，抢在别人前面卖出股票，可以买2、买3的价格或者更低的价格报单卖出股票。这些报单都应计入内盘，因此内盘的积累数越大(和外盘相比)，说明主动性抛盘越多，投资者不看好后市，所以股票继续下跌的可能性越大。

如有投资者想买入股票100手并保证成交，可以按卖1的价格报单买入股票100手，即可以马上成交。这种以高价位叫卖价成交的股票成交量计为外盘，也就是主动性买单。如投资者对后市看好，买不着股票，可以卖2、卖3，甚至更高的价格报单买入股票，这种主动出高价以叫卖价成交的成交量，反映了投资者主动买入股票的决心。因此，通常外盘的积累数量越大(和内盘相比)，说明主动性买盘越多，投资者看好后市，所以股票继续上涨的可能性越大。

通过外盘、内盘数量的大小和比例，投资者通常可能发现主动性的买盘多还是主动性的抛盘多，并在很多时候可以发现庄家动向，是一个较有效的短线指标。

但投资者在使用外盘和内盘时，要注意结合股价在低位、中位和高位的成交情况以及该股的总成交量情况。因为外盘、内盘的数量并不是在所有时间都有效，在许多时候外盘大，股价并不一定上涨；内盘大，股价也并不一定下跌。

庄家可以利用外盘、内盘的数量来进行欺骗。在大量的实践中，我们发现如下情况：

1、股价经过了较长时间的数浪下跌，股价处于较低价位，成交量极度萎缩。此后，成交量温和放量，当日外盘数量增加，大于内盘数量，股价将可能上涨，此种情况较可靠。

2、在股价经过了较长时间的数浪上涨，股价处于较高价位，成交量巨大，并不能再继续增加，当日内盘数量放大，大于外盘数量，股价将可能继续下跌。

3、在股价阴跌过程中，时常会发现外盘大、内盘小，此种情况并不表明股价一定会上涨。因为有些时候庄家用几笔抛单将股价打至较低位置，然后在卖1、卖2挂卖单，并自己买自己的卖单，造成股价暂时横盘或小幅上升。此时的外盘将明显大于内盘，使投资者认为庄家在吃货，而纷纷买入，结果次日股价继续下跌。

4、在股价上涨过程中，时常会发现内盘大、外盘小，此种情况并不表示股价一定会下跌。因为有些时候庄家用几笔买单将股价拉至一个相对的高位，然后在股价小跌后，在买1、买2挂买单，一些者认为股价会下跌，纷纷以叫买价卖出股票，但庄家分步挂单，将抛单通通接走。这种先拉高后低位挂买单的手法，常会显示内盘大、外盘小，达到欺骗投资者的目的，待接足筹码后迅速继续推高股价。

5、股价已上涨了较大的涨幅，如某日外盘大量增加，但股价却不涨，投资者要警惕庄家制造假象，准备出货。

6、当股价已下跌了较大的幅度，如某日内盘大量增加，但股价却不跌，投资者要警惕庄家制造假象，假打压真吃货。

庄家利用三级叫买叫卖常用的欺骗手法还有：

1、在股价已被打压到较低价位，在卖1、卖2、卖3挂有巨量抛单，使者认为抛压很大，因此在买1的价位提前卖出股票，实际庄家在暗中吸货，待筹码接足后，突然撤掉巨量抛单，股价大幅上涨。

2、在股价上升至较高位置，在买1、买2、买3挂有巨量买单，使投资者认为行情还要继续发展，纷纷以卖1价格买入股票，实际庄家在悄悄出货，待筹码出得差不多时，突然撤掉巨量买单，并开始全线抛空，股价迅速下跌。

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如何判断庄家已经锁定筹码了？
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沪深股市最大的特点在于：股价涨不涨，关键看庄家炒不炒。庄家什么时候最有炒作激情？庄家在廉价筹码吃了一肚子时最有激情。因此，散户跟庄炒股若能准确判断庄家的持仓情况，盯牢一只建仓完毕的庄股，在其即将拉升时介入，必将收获一份财富增值裂变的惊喜
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。这里面的关键是如何发现庄家已筹码锁定。
一般具备了下述特征之一就可初步判断庄家筹码锁定，建仓已进入尾声： 其一，放很小的量就能拉出长阳或封死涨停。相中新股的庄家进场吸货，经过一段时间收集，如果庄家用很少的资金就能轻松地拉出涨停，那就说明庄家筹码收集工作已近尾声，具备了控盘能力，可以随心所欲地控制盘面。 其二，K线走势我行我素，不理会大盘而走出独立行情。有的股票，大盘涨它不涨，大盘跌它不跌。这种情况通常表明大部分筹码已落入庄家囊中：当大势向下，有浮筹砸盘，庄家便把筹码托住，封死下跌空间，以防廉价筹码被人抢了去；大势向上或企稳，有游资抢盘，但庄家由于种种原因此时仍不想发动行情，于是便有凶狠的砸盘出现，封住股价的上涨空间，不让短线热钱打乱炒作计划。股票的K线形态就横向盘整，或沿均线小幅震荡盘升。 其三，K线走势起伏不定，而分时走势图剧烈震荡，成交量极度萎缩。庄家到了收集末期，为了洗掉短线获利盘，消磨散户持股信心，便用少量筹码做图。从日K线上看，股价起伏不定，一会儿到了浪尖，一会儿到了谷底，但股价总是冲不破箱顶也跌不破箱底。而当日分时走势图上更是大幅震荡。委买、委卖之间价格差距也非常大，有时相差几分，有时相差几毛，给人一种莫名其妙、飘忽不定的感觉。成交量也极不规则，有时几分钟才成交一笔，有时十几分钟才成交一笔，分时走势图画出横线或竖线，形成矩形，成交量也极度萎缩。上档抛压极轻，下档支撑有力，浮动筹码极少。 其四，遇利空打击股价不跌反涨，或当天虽有小幅无量回调但第二天便收出大阳，股价迅速恢复到原来的价位。突发性利空袭来，庄家措手不及，散户筹码可以抛了就跑，而庄家却只能兜着。于是盘面可以看到利空袭来当日，开盘后抛盘很多而接盘更多，不久抛盘减少，股价企稳。由于害怕散户捡到便宜筹码，第二日股价又被庄家早早地拉升到原位。

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庄家试盘的一些方法
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主力吸货完毕之后，并不是马上进入拉升状态。虽然此时提升的心情十分急切，但还要最后一次对盘口进行全面的试验，称作“试盘”。
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一般主力持有的基本筹码占流通盘的45%-50%，剩余的55%-50%在市场中
。在较长的吸货阶段，主力并不能肯定在此期间没有其它的主力介入，通常集中的“非盘”如果在10%-15%以上，就会给主力造成不小的麻烦。在操作过程中这种情况十分常见。经常两个主力几乎在同时介入，持仓比例都差不多，吸货阶段都十分吃力。常常到最后这只股不错，但就是不涨，上下震荡，成交量时大时小。这类股多半是几个主力碰了头，彼此相互制约。如1998年2月两个主力同时看好南京某股票，当时该股只有3000万股的流通盘，双方在吸货之后，都已持仓近千万股，这可进退两难了。由于大主力之间进行“合作”几乎不可能，所以该股上下震荡至今，不能顺利上攻，成了一块“鸡肋”，食之无味，弃之可惜。所以必须“试盘”。

试盘的方法一般是主力用几笔大买单，把股价推高，看看市场的反应。主力将大买单放在买二或买三上，推动股价上扬，此时看看有没有人在买一上抢货，如果无人理，就说明盘面较轻，但股性较差；如果有人抢盘，而且盘子较轻，就成功了一半。紧接着主力在拉升到一定的价位时，忽然撤掉下面托盘的买单，股价突然地回落。而后，主力再在卖一上压下一个大卖单，这时股价轻易下挫，这说明无其它主力吃货。在推升过程中，盘中有较大的抛压，这时主力大多先将买盘托至阻力价位之前，然后忽然撤掉托盘买单，使股价下挫。如此往复，高点不断降低，该股的持有者会以为反弹即将结束。突然主力打出一个新高之后，又急转直下，此时比前期高点高，眼看很快要跌回原地，非盘再不敢不减仓了，于是集中的抛单被拆散了。

比如：某大户的持股成本在10元左右(与主力的成本相近)，共15万股，主力在11元左右开始试盘，连续几日从11元多下触10元，有一天突然破位下行到9.8元，此时大户减磅3万,紧接着又猛地拉起到10.80元，大户认为应该拿回筹码，于是买回1万股。而后股价又拉至11.80元，大户还未来得及高兴，就又跌到10元。大户感到抛压太大，又减磅4万，至此，大户持仓是15-3 1-4=9万的筹码，而且平均成本比过去高多了。这样在11元的抛盘由1 5万变成了零。

试盘的种种情况探明了市场中的持仓情况。股性死板没有关系，在大盘弱势中逞强，强势中压盘就能很快地活跃起来。

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如何判断某个股票的庄是不是强庄？
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一般来说，判断庄家的强弱，有如下几点标准：

在突发性利空出来时，股价走势坚挺
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突发性利空包括大盘和上市公司的两方面。这种“突发性”往往许多机构都没有思想和资金等方面的准备，常常是以股价的下跌来回应，而实力强大的庄家则有能力应付和化解各种不利因素，不会轻易随波逐流，它在利空的情况下，可能会以横盘，甚至逆市上扬的走势来表现
。

与同类板块中的其它个股比较

在目前的市场中，板块联动是较为明显的一个规律，常常表现为齐涨齐跌。而较强庄家介入的个股，在大部分基本条件相差不大的条件下，则会在走势上强于同类板块中的个股。

在各种基本条件接近的情况下，特别是走势形态差不多的时候，一般流通盘较大个股的可信度要高于流通盘较小的个股。因为流通盘的偏大，则意味着庄家需要更强的实力、更多的资金去操作和控制它。

从时间角度和K线判断

从时间角度来说，能够更长时间保持独立于大盘走势的个股，其控盘的庄家实力相对就比较强，表现在股价形态上中、短期均线呈多头排列，形态上升趋势明显，涨跌有序，起伏有章，这也是强庄的特征之一。

单纯从K线判断，一般强庄股多表现为红多绿少，这表明涨的时间多于跌的时间，阳K线的实体大于阴K线的实体，庄家做多的欲望较强，市场的跟风人气也比较旺盛。可以经常性的观察到，个股在上涨的时候力度比较大，在涨幅的的前列常常看到它的影子；而下跌的时候幅度却远远小于其它的个股，并且成交量高于盘中个股的一般水平。

以上所列只是强庄的一部分特征，每个投资者还可以根据自己的经验去寻找其它的一些判断方法。但在跟庄的同时不要忘记，选择适当的大势背景及时间，是操作中较为关键的要点。

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主力的一些典型出货手法解析
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出货技术是大资金操盘最难以掌握的一项技术，掌握这项技术需要智多识广，心理逻辑严谨等经验作基础，不是缺乏丰富大资金经验的操盘者所能轻易使用的。下面是高手出货的一些手法，大家可以学习学习，增加一下市场经验，这些知识不是能从普通的书本中学到的。

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金钩钓饵式出货法

1、规律性出货法。有的庄家为了出货，故意每天低开，全天多数时间让股价低位运行，然后尾市拉高，连续数天这样，给自以为聪明者造成短线操作适当获得丰厚的感觉，一旦某天接盘众多，果断砸盘出货。或者在Ｋ线图上搞有规律的箱体震荡，操作方法异曲同工。

2、假换庄出货法。在盘面上进行明显的不同仓号对调，造成大手笔成交不断，或者干脆利用一个周五的时间进行一笔或者几笔特别大的成交(超过百万股)，尾市上涨，同时配合著名咨询机构在电视媒体指出这种异动，天性贪婪的一些投资者很难不手痒。

3、大异动出货法。在盘面上挂出连续大买单，一分钱一分钱地把价格往上推，推到一定程度后突然跳水，把来不及撤单的买单砸成交。或者是在买单上挂上特别大的买单，吸引那些勤快的傻子上当，当然这包括许多软件选股的人。

重大利好式出货法

1、高业绩出货法。如果可能的话，使用财务手段或者投资收益手段把上市公司的业绩公布得特别的好，当然利用股价刚刚送股出权后公布，这样还有误解业绩、公布后先涨后跌达到出货的目的。

2、大题材出货法。如果这个股票价格已经高了，先高比例送股，后改个适合当时热点的名字，其后送一个特别大的利好，紧接着出货。

3、好形态出货法。用连续的小阳线上涨，进行所谓的低位放量，研究销量较大的软件公式，吸引单一技术的痴迷者的买盘出货。 金蚕脱壳式出货法

1、新换庄出货法。目前有一些机构专门帮助一些不会出货的机构出货，条件是接货价格比市价便宜一些协议出货。有些券商干脆利用职权把货出给基金。

2、暗消息出货法。到一些大中户比较多的营业部，故意不断地买进某一只股票，让成交回报暴露，同时私下传播消息，达到出货的目的。

目前沪深市场已经明显走弱，许多机构一定会想尽办法出货。上述方法很可能是最常见手段的一部分，投资者不要轻易上当。即使这样，以后上当的糊涂虫也不会少，因为沪深市场缺乏的东西非常多，但贪婪者不缺。

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经验之谈：主力的出货手法
本篇文章来源于 股票客（www.gpke.net） 原文出处：http://www.gpke.net/gpk/72/146.html 出货技术是大资金操盘最难以掌握的一项技术，掌握这项技术需要智多识广，心理逻辑严谨等经验作基础，不是缺乏丰富大资金经验的操盘者所能轻易使用的。下面是高手出货的一些手法，大家可以学习学习，增加一下市场经验，这些知识不是能从普通的书本中学到的
(股票客 http://www.gpke.net收集整理)
。

金钩钓饵式出货法

1、规律性出货法。有的庄家为了出货，故意每天低开，全天多数时间让股价低位运行，然后尾市拉高，连续数天这样，给自以为聪明者造成短线操作适当获得丰厚的感觉，一旦某天接盘众多，果断砸盘出货。或者在Ｋ线图上搞有规律的箱体震荡，操作方法异曲同工。

2、假换庄出货法。在盘面上进行明显的不同仓号对调，造成大手笔成交不断，或者干脆利用一个周五的时间进行一笔或者几笔特别大的成交(超过百万股)，尾市上涨，同时配合著名咨询机构在电视媒体指出这种异动，天性贪婪的一些投资者很难不手痒。

3、大异动出货法。在盘面上挂出连续大买单，一分钱一分钱地把价格往上推，推到一定程度后突然跳水，把来不及撤单的买单砸成交。或者是在买单上挂上特别大的买单，吸引那些勤快的傻子上当，当然这包括许多软件选股的人。

重大利好式出货法

1、高业绩出货法。如果可能的话，使用财务手段或者投资收益手段把上市公司的业绩公布得特别的好，当然利用股价刚刚送股出权后公布，这样还有误解业绩、公布后先涨后跌达到出货的目的。

2、大题材出货法。如果这个股票价格已经高了，先高比例送股，后改个适合当时热点的名字，其后送一个特别大的利好，紧接着出货。

3、好形态出货法。用连续的小阳线上涨，进行所谓的低位放量，研究销量较大的软件公式，吸引单一技术的痴迷者的买盘出货。

金蚕脱壳式出货法

1、新换庄出货法。目前有一些机构专门帮助一些不会出货的机构出货，条件是接货价格比市价便宜一些协议出货。有些券商干脆利用职权把货出给基金。

2、暗消息出货法。到一些大中户比较多的营业部，故意不断地买进某一只股票，让成交回报暴露，同时私下传播消息，达到出货的目的。

上述方法很可能是最常见手段的一部分，投资者不要轻易上当。即使这样，以后上当的糊涂虫也不会少，因为沪深市场缺乏的东西非常多，但贪婪者不缺。

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计算庄家的持仓量和成本

怎样才能从Ｋ线图和成交量中巧算庄家的持仓量和成本呢？用换手率来计算应当是准确的。换手率的计算公式为成交量除以流通股总数乘以100％。因为我们要计算的是从庄家开始建仓到开始拉升时这段时间的总换手率，因此，以本人经验，以周线图的参考意义最大。

参看个股的周K线图，周均线参数可设定为5、10、20，当周Ｋ线图的均线系统呈多头排列时，就可以证明该股有庄家介入。只有在庄家大量资金介入时，个股的成交量才会在低位持续放大，这是庄家建仓的特征。正因为筹码的供不应求，使股价逐步上升，才使周K线的均线系统呈多头排列，我们也就可初步认定找到了庄家。

无论是短线、中线还是长线庄家，其控盘程度最少都应在20％以上，只有控盘达到20％的股票才做得起来，少于20％除非大市极好，否则是做不了庄的。如果控盘在20％－40％之间，股性最活，但浮筹较多，上涨空间较小，拉升难度较高；如果控盘量在40％－60％之间，这只股票的活跃程度更好，空间更大，这个程度就达到了相对控盘；若超过60％的控盘量，则活跃程度较差，但空间巨大，这就是绝对控盘，大黑马大多产生在这种控盘区。为什么会有这种规律呢？因为一只股票流通量的20％一般是锁定不动的，这些是绝对的长线投资者。而剩余的80％流通筹码中，只有其中的20％是最活跃的浮动筹码，如果你把这20％的筹码收集完毕，市场上就很少浮筹了，所以能够大体控盘。而最后的60％就是相对稳定的筹码，若庄家再吸纳一半，即30％，那么庄家手中的筹码就是50％的控盘，加上长线投资者的20％，等于庄家控制了70％的筹码。这样，庄家就能控制股价的运动方向。这也是大多数庄家所采用的控盘程度。若庄家控盘60％以上，外面的浮筹只有20％。庄家就可以随心所欲的控制股价。投资者要跟庄时，最好跟持仓量超过50％的庄。当然持仓量越大越好，因为升幅与持仓量大体呈正比的关系。

一般而言，股价在上升时庄家占的成交量为30％左右，而在下跌时为20％，而上涨时放量，下跌时缩量，我们可初步假设放量：缩量＝2：1，则在一段时间内，庄家持仓量为(2×30％)－(1×20％)＝60％－20％＝40％，即在上升时换手率为100％，以及下跌时换手率亦为100％时，庄家的控筹程度初算结果。但这样计算过于复杂，我们可粗略计算，在这段换手总率为200％的时间内，庄家可能持筹40％，则当换手总率为100％时可吸纳的筹码应为(40％)/(200％)×100％＝20％。

我们从周KD指标低位金叉以及周成交量在低位和放大之时开始计算，至你所计算的那一周为止，把各周成交量加起来为周成交量总量，然后再除以流通盘再乘以 100％，即为换手总率。若换手总率为100％时，主力的持仓量为20％，若换手总率为200％时，庄家的持仓量为40％，若换手总率为300％时，庄家的持仓量为60％，若换手总率为400％时，庄家的持仓量为80％。这是依据每换手100％，庄家可吸筹20％的结果推算的，依此类推。

一般而言，当换手总率达到200％时，庄家会加快吸筹，拉高建仓，因为低价筹码已没有了，这是短线介入的良机，而当换手总率达到300％时，庄家基本都已吸足筹码，接下来庄家是急速拉升或强行洗盘，应从盘口去把握主力的意图和动向，切忌盲目冒进而被动地从短线变为中线，这时，我们就要参考一下短线指标 KDJ了，特别是60分钟KDJ指标，若处于较高位置，可等待指标调低后再介入。这样既可提高资金的利用率又可避免短线被套。通过计算换手总率，我们就可大致判断主力的建仓及锁筹程度，这样可使自己的利润最大化、时间最短化。特别对分析那些刚上市不久的新股准确率较高。在平时的看盘中，我们可跟踪分析那些在低位换手率超过300％的个股，然后综合其日Ｋ线、成交量以及结合一些技术指标来把握介入的最佳时机，必有厚报。

接着，我们还要计算庄家的成本，我们将采用下列两种方法来估算：

1、若你用宏汇分析软件则最简单，用Shift＋→两个键就可估算出换手率及成本价，这是最精确的算法；

2、一般而言，中线庄家建仓时间大约在40－60天，即8－12周，取其平均值为10周，则从周K线图上，10周均价线我们可客观认为是主力的成本区这种算法有一定的误差，但不会偏差10％。作为一个庄家，其操盘的个股升幅最少在50％以上，多数为100％。一般而言，一个股票从一波行情的最低点到最高点的升幅若为100％，则庄家的正常利润是40％，我们把主力的成本算出以后，然后在这价位上乘以150％，即为庄家的最低目标位，不管道路是多么曲折，股价迟早都会到达这个价位，因为庄家若非迫不得已，绝不会亏损离场，庄家资金大，进出两难，有时，想也抛也抛不出去呢？这是庄家永远的心痛。

这就是所应算出来的庄家的底细，看清了庄家的底牌，就可以做到在操作上有的放矢，不再惧怕庄家的软硬兼施，看清了股价的涨跌，不过是庄家跟我们玩的心理游戏而已。

|大买单与主力操作之细节分析 |
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| 对于个股来说，所谓主力就是在盘中经常买进卖出维护股价的大资金，而这里所说的大买单其实只是一张较大的买进单，比如100|
|万股的买进单。这种大单由于数量比较大，所以不可能在瞬间完成，有时侯甚至需要几天的时间才能完成。这类单子可能属于某个基 |
|金、QFII、私募或者某个法人团体。尽管大买单背后的大资金特性与主力有相似之处，但两者在运作的方向和时间上有着本质的差异 |
|。 |
| 从方向上来说，大买单只是一张买进的指令单，而交易员的权限又不能超出这张单子，所以只能买进而不能卖出，在方向上呈单 |
|一性。而主力就不同了，尽管主力也有买入阶段和卖出阶段，但在具体的操作中始终是双向的，而且是从一开始就是这样的，即使是 |
|在建仓阶段也不例外。建仓的目的是为了在某一个价位附近尽可能多地买进筹码，为了达到这一目的，有时候主力是会卖出一些筹码 |
|以吸引更多的抛盘。从时间上来说，大买单多则几天少则当天就可以完成，以后就会人去楼空。而主力的运作短则数月长达数年，即 |
|使中间有过休息只要时机合适就会死灰复燃重新运作。 |
| 当我们在看盘时经常会发现有连续性的买单出现，这就要求我们对这些买单的性质做出准确的判断，比如这些买单是来之于一张 |
|普通的大买单还是由主力在其中运作的买单。如果只是一张普通的大买单，那么我们完全可以弃之不理，即使有兴趣要买进也可以等 |
|这张买单完成以后再说。如果是盘中有主力运作，那么我们就要继续研判该主力的意图，随后再决定我们的下一步策略。 |
| 关键是要正确区分大买单和主力，这里有几个交易过程中的细节可以帮助我们。 |
| 在具体分析细节之前必须假设这些个股的基本面没有大的变化： |
| |
| 细节①：急或者不急 |
| 手拿指令单的交易员一定是比较着急的想尽快完成这张大买单，在具体的操作上就会体现出来。比如一路向上扫单，将上档抛盘 |
|尽数纳入怀中。比如每当有打压盘出来就打掉，使得上档好像总是没有什么大的压盘。对于主力来说，股价运作绝不是一天两天的事 |
|，所以不会着急，而且不管是属于建仓、拉升或者出货中的哪一个阶段，一般都会在上方挂一些较大的卖单。因此我们可以仔细感受 |
|一下买单的积极程度，感受一下这些盘中的买单是不是有抢筹码的意图。 |
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| 细节②：对倒或者不对倒 |
| 大买单的单向性决定了交易员只有买进的权利而没有卖出的权利，因此大买单在实施的过程中绝对不会出现对倒单。而主力运作 |
|则不同，因为市场喜欢成交量活跃的股票，所以主力会大量采用对倒的手段。我们可以仔细观察盘中的大单交易有没有对倒的嫌疑， |
|一旦出现对倒就可以作为认定是主力而非普通的大买单的一个依据。 |
| |
| 细节③：护盘或者不护盘 |
| 所谓护盘就是希望股价的运行在自己的掌握中，在建仓的时候尽量砸得低一点，而在拉升的时候尽量做得高一点。这是主力的愿 |
|望,而且主力也有这个护盘的能力。但大买单就不一样，从投资的角度上讲大买单与我们普通投资者的小买单是一样的，就是买进后等|
|待股价上涨然后卖出获利。至于买进以后股价的走势要么完全交给市场，要么完全交给盘中的主力，根本没有想过也根本不可能去干 |
|涉股价的运行态势。所以通过观察盘中股价的走势是否受到人为因素的干扰，即是否有人在护盘也可以作为判断是大买单还是主力的 |
|一个依据。 |
| |
| 细节④：顺势或者逆势 |
| 大买单与普通投资者的小买单的主要差别就是数量大小而已，因此运作大买单的交易员在操作时也会体现出与普通投资朋友一样 |
|的心态，其中最重要的一条就是追涨杀跌。如果当天大盘盘中上涨，大买单一定会因为唯恐完不成单子而奋力扫货。一旦盘中大盘回 |
|落则立刻偃旗息鼓放弃买进，有时甚至连原来挂在下面的一些买单也会悉数撤掉，期望股价跌得更低以便能够买到更多的廉价筹码。 |
| 反观主力则正好相反。主力是期望通过不增加仓位的买卖方式来维护股价的，因此当大盘向好时有可能会卖出一些筹码，而在大 |
|盘回落时买进一些筹码以阻止股价的同步回落。所以说这些盘中的买单成交时的股价趋势是我们研判大买单还是主力的一个重要依据 |
|。 |
| |
| 以上四个细节并不是每一次都会出现，只要其中有两个以上出现了而且答案一致，那么我们就可以下结论（参见案例）。 |
| |
| 案例一：某股开盘后在大盘平静的状况下出现主动的攻击性买单将上档卖单全部打掉，股价在15分钟后上涨了6个百分点，这个过|
|程中上档没有出现非常大的卖单，下面也没有出现非常大的接单。随后股价回落并在升幅4%左右的位置横盘,期间大盘总体以小幅度上|
|涨运行，该股的成交比近期放大1倍有余。到下午开市后半小时即1点半,股价失去买盘的支撑开始回落,成交量恢复到近期的正常水平 |
|，最后以前收盘价报收，大盘则以微涨收盘。上午的强劲走势使我们怀疑有主力在其中运作，或许只是一张大买单？ |
| 分析如下：开始的一波上涨幅度明显超过大盘，略微回落后一直横盘，而到了下午1点半以后又是价跌量缩，表明这些买单比较着|
|急，似乎是想在最短的时间内完成。所以符合细节①分析可能是大买单。 |
| 盘中特别是在开盘后的上涨过程中没有对倒，细节②分析支持大买单。 |
| 尾盘无量下跌，收盘也没有回升，表明没有护盘，细节③分析支持大买单。 |
| |
| 案例二：某股全天跟随大盘做同方向波动，但相比微幅波动的大盘来说该股的幅度要大得多，尾市20分钟大盘横走但该股却无量 |
|回落，收盘时上下接抛盘都很小。全天成交量比近期有所放大，下档接盘不大，主动性向上的买单较多，但无明显对倒迹象。主动性 |
|买单的增加引起了我们的关注，是主力在运作还是某一张大买单在运作？ |
| 每次上涨过程中没有明显的对倒，细节②分析支持大买单。 |
| 尾市的上下接抛盘都很小，因此做收盘价非常容易，但实际上并没有做，表现没有护盘行为，细节③分析支持大买单。 |
| 盘中随大盘同步波动但涨时有买单，表明这些单子是顺势单，细节④分析支持大买单。 |
| 细节①无法研判，但有了另外三个细节的判断，已经可以大致断定这也只是一张普通大买单而已。 |
| |
| 这两例都有一个附带的推论，案例①的推论是这张大买单已经在下午一点半的时候完成了；而案例②则相反：这张大买单还没有全 |
|部完成。 |
| |

|几条判断真假突破的原则 |
|趋向线的突破对买入、卖出时机等的选择具有重要的分析意义，而且即使只市场的造市者往往也会根据趋势线的变化采取市场运作； |
|因此，搞清趋向线何时为之突破，是有效的突破还是非有效的突破，于投资者而言是至关重要的。事实上，股价在趋向线上下徘徊的 |
|情况常有发生，判断的失误意味着市场操作的失误，以下提供一些判断的方法和市场原则，但具体的情况仍要结合当时的市场情况进 |
|行具体的分析。 |
| (1)收市价的突破是真正的突破 |
| 技术分析家经研究发现，收市价突破趋向线，是有效的突破因而是入市的信号。以下降趋向线即反压线为例，如果市价曾经冲破 |
|反压线，但收市价仍然低于反压线，这证明，市场的确曾经想试高，但是买盘不继，沽盘涌至，至使股价终于在收市时回落。这样的 |
|突破，专家认为并非有效的突破，就是说反压线仍然有效，市场的淡势依然末改。 |
| 同理，上升趋向线的突破，应看收市价是否跌破趋向线。在图表记录中常有这样的情况发生:趋向线突破之后，股价又回到原来的|
|位置上，这种情况就不是有效的突帆相反往往是市场上的陷讲。 |
| (2)判断突破的原则 |
| 为了避免入市的错误，技术分析专家总结了几条判断真假突破的原则: |
| A.发现突破后，多观察一天 |
| 如果突破后连续两天股价继续向突破后的方向发展，这样的突破就是有效的突破，是稳妥的入市时机。当然两天后才人市，股价 |
|已经有较大的变化：该买的股价高了;该抛的股价低了，但是，即便那样，由于方向明确，大势已定，投资者仍会大有作为，比之贸然|
|入市要好得多。 |
| B.注意突破后两天的高低价 |
| 若某天的收市价突破下降趋向线(阻力线)向上发展，第二天，若交易价能跨越他的最高价，说明突破阻力线后有大量的买盘跟进 |
|。相反，股价在突破上升趋向线向下运动时，如果第二天的交易是在它的最低价下面进行，那么说明突破线后，沽盘压力很大，值得 |
|跟进沽售。 |
| C.参考成交量 |
| 通常成交量是可以衡量市场气氛的。例如，在市价大幅度上升的同时，成交量也大幅度增加，这说明市场对股价的移动方问有信 |
|心。相反，虽然市价标升，但交易量不增反减，说明跟进的人不多，市场对移动的方问有怀疑。，趋向线的突破也是同理，当股价突 |
|破线或阻力线后，成交量如果随之上升或保持平时的水平，这说明破线之后跟进的人多，市场对股价运动方向有信心，投资者可以跟 |
|进，搏取巨利。然而，如果破线之后，成交量不升反降，那就应当小心，防止突破之后又回复原位。事实上，有些突破的假信号可能 |
|是由于一些大户入市、大盘迫价所致，例如大投资公司入市，银行干预等。但是市场投资者并没有很多人跟随，假的突破不能改孪整 |
|个面势，如果相信这样的突破，可能会上当。 |
| D.侧向运动 |
| 在研究趋向线突破时，需要说明一种情况:一种趋势的打破，未必是一个相反方同的新趋势的立即开始，有时候由于上升或下降得|
|太急，市场需要稍作调整，作上落侧向运动。如果上落的幅度很窄，就形成所谓牛皮状态。侧向运动会持续一些时间，有时几天，有 |
|时几周才结束。技术分析家称运为消化阶段或巩固阶段。侧向运动会形成一些复杂的图形。侧向运动结束后的方向是一个比较复杂的 |
|问题。 |
| 认识侧向运动的本质对把握股价运动的方向极为重要。有时候，人们对于股价来回窄幅运动，其意，大有迷失方向的感觉。其实 |
|，侧向运动既然是消化阶段，就意味着上升过程有较大阻力;下跌过程被买盘，买家和卖家互不相让，你买上去，我抛下来。在一个突|
|破阻力线上升的行程中，侧向运动是一个打底的过程，其侧向度越大，甩掉牛皮状态上升的力量也越大，而且，上升中的牛皮状态是 |
|一个密集区。同理，在上升行程结束后，市价向下滑落，也会出现侧向运动。侧向运动所形成的密集区，往往是今后股价反弹上升的 |
|阻力区，就是说没有足够的力量，市场难以突破密集区，改变下跌的方向。 |
| |

洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均持股成本，把跟风客赶下马去，以减少进一步拉升股价的压力。同时，在实际的高抛低吸中，庄家也可兼收一段差价，以弥补其在拉升阶段将付出的较高成本。

庄家洗盘常用手法及盘口特征：

既然洗盘是为了吓出信心不足的散户筹码，庄家必然会制造出疲弱的盘面假象，甚至凶狠的跳水式打压，让人产生一切都完了的错觉，才会在惊恐中抛出手中持股。有意思的是在关键的技术位，庄家往往会护盘，这是为什么呢？答案很简单，庄家要让另一批看好后市的人持股，以达到垫高平均持股成本的目的。

操盘手较常采用的洗盘手法有：

①打压洗盘。先行拉高之后实施反手打压，但一般在低位停留的时间（或天数）不会太长。

②边拉边洗。在拉高过程中伴随着回档，将不坚定者震出。

③大幅回落。一般发生在大势调整时，机构会顺势而为，借机低吸廉价筹码。投机股经常运用这种手法，或盘中机构已获利颇丰。

④横盘筑平台。在拉升过程中突然停止做多，使缺乏耐心者出局，一般持续时间相对较长。

⑤上下震荡。此手法较为常见，即维系一个波动区间，并让投资者摸不清庄家的炒作节奏。

洗盘阶段K线图所显示的几点特征：

1、大幅震荡，阴线阳线夹杂排列，市势不定；

2、成交量较无规则，但有递减趋势；

3、常常出现带上下影线的十字星；

4、股价一般维持在庄家持股成本的区域之上。若投资者无法判断，可关注10日均线，非短线客则可关注30日均线；

5、按K线组合的理论分析，洗盘过程即整理过程，所以图形上也都大体显示为三角形整理，旗形整理和矩形整理等形态。

炒股最难的功夫———长线持股

要想在股市上赚大钱，必须下苦功去学持股的本领，不管你是否有水平研究指数，是否有水平选择股票，真正能使你赚到钱的真功夫就是如何持股。

耐心：“成功的农夫绝不会在播种之后每隔几分钟就把它们挖起来看看长得怎么样，他们会让谷物发芽，让它们生长。”

人性的弱点“恐惧”：止损易，止盈为难中之难，难在克服获利后那种害怕得而复失的复杂心态。

解决的方法：制定规则，执行规则。好的股票低价买入的话要一路持有，不要受任何因素的干扰。

耐心的益处：耐心不仅在等待买进时很重要，在交易时也非常重要，不能正确交易是获利有限的关键因素。

人性弱点：要努力扩大收益，而不应去扩大获得收益的机会，应该将收益尽量扩大，而不是将获胜次数尽量扩大。埃克哈特解释说，人的本性不是努力去扩大收益，而是努力去扩大获得收益的机会。这表明，我们不能致力于最大限度的收益（和损失）———这个缺点导致了不能优化绩效的结果。埃克哈特总结道：“交易的成功率在统计绩效时是最不重要的，甚至可能会和绩效成反比。”杰夫·亚思，一个非常成功的交易者也论述了同样的命题：“有一个基本观念对玩扑克和股权交易都适用，我们的主要目的不是要赢多少次，而是把获利尽量扩大。”

成功的交易者总是张着两只眼睛，一只望着市场，另一只永远望着自己。任何时候，最大的敌人就是你自己。校正自己永远比观察市场重要。向控制自己下功夫，心理控制、行为控制的重要性怎么强调都不过分，只要能过这一关，就成功了一半。这点做不到，其他部分做得再好也没用。

在市场有利的时候，你必须学会习惯于获利，这是区别交易者是否成熟的一个重要标志。假设你的成本是8元，市场价格现在是80元，但仍然低于其本身的价值，你是否会坚定地持有？很多交易者在获利时惴惴不安，亏损时却心安理得，这样如何能够长期稳定地获利？

对赔钱的恐慌常使人违背原则，具体的表现是经常止损割肉，频繁交易。做得正确比老想着赚钱赔钱更为重要。

如果说短线交易者是艺术家，长线交易者就是工程师。长线交易理论上更适合广大投资者，因为注重理性，但也正是因为太理性和客观，会失去每日交易的兴奋，形成一种孤独和更需要忍耐力的交易行为，这有点像苦行僧，这种清苦让很多人重新加入了短线交易的行列。

长线交易重视趋势，认为趋势是自己唯一的真正的朋友，是自己利润的来源。他不重视价格的日内波动，认为价格的日内波动几乎和自己没有关系，也不重视第二天行情会怎么走，他只重视趋势是否结束。市场有一种误解，认为长线交易者之所以能够长期持仓是因为他能预测到市场的趋势和终点，所以才能放心长期持有，这真是一个天大的误解。其实，长线交易者跟你一样不知道市场的未来走势，他只是遵守纪律跟踪趋势。

市场的大幅波动可以轻松地吃掉原有持仓的大部分利润，最难以忍受的是这种波动往往是你认为确实要发生的，也就是说你眼睁睁地看到利润回去，这种痛苦你理解吗？能接受吗？

长线交易者要放弃很多认为必然有把握的获利机会而换取长期利润。长线交易的机会较少，市场一年之中大部分时间都在震荡，震荡中长线交易者有时一直在亏损，并且往往都是在持仓获利的情况下转为亏损的，这种折磨足以击垮任何人。长线交易最重要的是保持客观和遵守纪律，在很多情况下要放弃自己的思想和判断，但结束一次成功的长线交易可以获取令人羡慕的回报，这也是长线交易之所以令人向往的原因。

长线交易有一个最大的特点———亏小赢大，他不重视盈亏的次数而重视盈亏的质量，这是长线交易与短线交易的最本质的区别。

从散户晋升到大户的秘籍
一、炒股修心为重
炒股修心，通常可分四个层次:

A.舍。精选细选可能成为的个股，谨慎买入。看到那个票好就买一点是无效率的投资方法，小额资金根本不适合分散投资。 B.喜。买入后宜坚定信心，以喜悦的心情看待涨跌，不要计较庄家的震仓洗盘，特别要注意不要拿自己手上的股去跟每天涨停的个股攀比。
C.慈。赚钱最好留有余地，有数倍于银行利息的收益时，要分批减仓，把风险和利润留给别人。当然这样做有时很痛苦，因为最疯狂的利润往往是在最短的时间内创造出来的，所以用仁慈之心换贪婪之心也算是一种境界吧。
D.悲。经常总结过失，保持低调的心情可以使人头脑清醒。报喜多于报忧不仅扰乱周围朋友的心态，也会令自己浮躁。股市里的失误意味着高昂的学费，不利用太可惜。所以，回头看看有利于提高操作水准。资金往往是以增长十倍为一个台阶，望各位朋友共同努力，更上层楼。 二、了解大户的心理

散户与大户的主要区别在于资金在大小(但本质的区别在于心态的好坏!),所以散户买卖于一点,大户买卖于一个价区. 这就使大户的机会成本远低于散户,因而他们能更平静的看待股价变动,不象散户那样既容易被大抛单所恐吓,又容易被大买单所盅惑.买卖数千股,盘口上下三档价位足以消化,我们很自然地非常关注这6个价位和其上的买卖盘,而如果买卖数十万股,则必须考虑得更加深远,需要一段时间的连续操作和一个可以容纳大资金的价格空间.因此,当买卖几百上千股时都能以买卖几百手的眼光来看盘面,我们的立足点已经接近大户,至少,让我们的心首先成为大户的心.需要说明的一点是:由于中国股市设计上的先天不足,使之成了一个完全的多头市场.在这里,只有先买入才能赚钱,所谓的"逼空"只是用来拢乱散户心境的工具.对大户而言,当股价超过其买入或卖出区间时,他们会另选一只也许是更好的股票重新建仓,从而形成他自己的投资组合. 三、看清股评的立场

股评对于散户可谓是操作的重要依据，然而大多数人却往往看不清股评的立场，由此造成许多不必要的损失，甚是可惜。股评公诸于世，大多为了求名。未成名者辛苦耕作只为能够被人接受而名气大振，此时的股评立足于散户，大都比较客观，然功力欠缺导致准确度不高；成名者的股评由于对市场有一定影响，好象不宜用准与不准来衡量，谓之灵与不灵更恰当一些（与庄家勾结的股评不在本文论述之列），而正因为其有名，发言的顾忌也就多了：大家也许注意到许多都是在脱离底部之后才被挖掘出来，而且越是拉升段的股越容易被冠以之名，我们多么希望股评能指明尚处于底部的，让我们从容吃货呀。但是，如果你当真发现了一匹，明知过早公布出来会导致散户与庄抢货，庄家吸筹不足自然不做，于是变乌龟，使你的招牌蒙尘，你会怎么做呢？因此，股评也有它的立场，既不是为谁服务的问题，也不是公正与否的问题，它需要的是大众的认可。好的股评起到了协调庄家与散户关系的作用，因为它的认同度是最大。于是，股评逐渐成为一种潮流：当庄家拉升在即，需要跟风盘时，号召大家逢低吸纳，当庄家洗盘时，告诫大家逢高减磅，而当庄家出货时通常是顾左右而言他了。这样的股评因迎合庄家的意愿，能得到庄家的认可，使股价走势与之吻合；诚信而又踏准节奏的散户也因为从中获利而看好其准确，最重要的一点，这种股评能使利润的实现在较短时间内完成，吸引我等急欲步入小康的人们追之捧之，使其名气不断增长。凡是逆这种潮流而动的股评，都会面临市场各方参与者的修正。当我们对水平低劣的股评撤牌，将庄家的墨客ST处理之后，便可享受到"站在巨人肩膀上"的乐趣了，毕竟散户用于分析的时间和精力是远远不能应付这个日益庞大而复杂的市场的。

善于利用别人的研究成果，会使你缩短晋升到大户的时间。

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:13:33 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？ 盘口语言的逻辑解读（1） 对一个职业投资者而言,看盘水平的高低会直接影响其操作效果,即使是中线投资者也不能忽视其存在价值(如果中线投资者在较高位介入,却不懂利用高抛低吸降低成本,即使获利,也不能称其为合格的职业投资者。 透过盘中的股指及个股走势,研判出多空双方力量的强弱,决定了其对股票的炒作节奏的把握,也是其是否盈利或盈利高低的关键.职业投资者区别于学院派的最大区别在于他们往往能从变化莫测的股市中的细微之处,见微知著,洞烛先机.而他们之所以能看出盘中诸多变化所传递的信息,主要是一种经验的积累,这种积累往往是通过多年对其自身操作失败经历的反复总结而得,但现在许多投资者入市多年也是散户(不论其资金量多大),即是其不善于总结之故.因此,看盘水平成功衡量一个职业投资者水平的重要依据。

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:14:00 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？ 盘口语言的逻辑解读（2） 看盘主要应着眼于股指及个股的未来趋向的判断,大盘的研判一般从以下三方面来考量: 一、股指与个股方面选择的研判（观察股指与大部分个股运行趋向是否一致） 二、盘面股指（走弱或走强）的背后隐性信息。 三、掌握市场节奏，高抛低吸，降低持仓成本，（这一点尤为重要），本文主要对个股研判进行探讨。 盘中个股走势是一天的交投产生的形态，能够清晰地反映当日投资者交易价格与数量，体现投资者买卖意愿，为了能更好的把握股价运行的方向，我们必须要看懂盘中走势，并结合其他因素作出综合判断，一般理解，看盘需要关注开盘，收盘，盘中走势，挂单价格，挂单数量，成交价格，成交数量与交投时间等，但这只是传统认知，其他因素在下文中详细探讨。

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:14:20 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？ 盘口语言的逻辑解读（3） 挂单 投资者进行短线交易时,常常进行盘口分析,而一般的交易系统软件可提供的及时图表是公布三档买卖盘的交易情况，即买一、买二、买三、买四、买五和卖 一、卖二、卖三、卖四、卖五。这种买卖盘挂单交易往往是庄家的"表决心"的窗口,但由于目前数据传输质量和分析软件的缺陷，使投资者难以看到真实的交易情况，加之主力利用此种缺陷频频做出盘中骗线，使投资者产生错误交易行为。笔者将自己多年对盘口买卖单观察时的记录及理解写下,希望对投资者朋友有所帮助。 总论：挂单真正的含义是---主流资金的当日运作布局：主流资金当日控制即时股价波动区域的窗口。波动区域注意理解其真正的含义，如：主流资金在什么价位挂出大单，上压下托的位置。关注焦点是：到达此价位，是否有主动性买卖盘的出现。一定要关注此时关键位置的即时买卖盘以及成交重心，它充分体现了主流资金的控制意图“放弃操作”与“坚决操作”。如大盘不好个股挂单被瞬间击破，要看是大额抛单还是散户的小额抛单以及股价下落的幅度、速度，其后能否瞬间收回，缩、放量能是否真实。分析即时当天主流资金的挂单布局意图--吸洗拉出：结合股价日K线图表的相对位置{高，低}来研判，细节下面将仔细展开。

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:15:14 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？ 盘口语言的逻辑解读（4） (一)单向整数抛单转买单的意义 1、单向连续出现整数(多为100手,视流通盘大小而定)抛单，而挂单持续的较小(多为单手)且并不因此成交量出现大幅的改变，此种盘面一般多为主力在隐蔽式对敲所致，尤其在大盘成交稀少时极为明显，此时应是处于吸货末期，进行最后打压吸货之时（当然应结合股票的整体趋势来判断）。
例如：******,在低位(6.50元--6.85元左右)曾经持续突然出现100手连续抛单，且每隔几日便突然出现，而成交却并不活跃，换手率仍处在1.30%--0.3%之间,翻开该股的月线图表,可清楚地看到该股自见到中期大顶之后,一路下行,连续阴跌13个月之久,与大盘的跌幅进行比较,该股跌幅超过43%以上,周线日线技术图表也表明该股处于历史低价区域,十大股东中**证券 持有1344857股 而几名个人股东***持有481286股、*** 持有360000 股 、***持有 316378股 ，其中****有限公司是公司是主承销商,通过"余额包销"的方式,成为了公司前十名股东之一，再加上日线图中经常出现上下影线，可初步判断有资金被套，在如此低的价位，此种表现，可判断为其主力正在小仓位吸货，后续在技术面配合下，出现短线拉升 。 2、单向连续出现整数(多为100手,视流通盘大小而定)买单，而挂盘并无明显变化，交易全为主力对倒所致,此时理解,一般多为主力拉升初期的试盘动作或派发初期激活追涨跟风盘的启动盘口.
如AAAAAA及BBBBBB在短线躁动后持续杀跌,跌幅超过50%，以AAAAAA为例，该股运行较为典型，该股上市以来，一直在5.89元--14.23元的大型箱体中运行,究其原因,可能是基本面欠佳之故,但从大盘见顶以来,该股出现强势横盘状态,盘中震荡幅度开始加大,但一到技术的关键位置,便有人为调控的痕迹,控盘庄股中经常出现的长上下影线的K线图形开始越来越多,在某日该股突然出现大幅打压18天后该股震荡盘出上升通道,换手率也保持在3%以下,盘中筹码锁定较好,股价运行至11月时,已经距历史高点14.23元只有一步之遥,盘中分时上窜下跳,某日09点52分,一笔416手的大单打开局面,其后在卖一上挂出500手左右的卖单, 注意，此时的抛单并不一定是主力在抛空，应是庄家自己的筹码，庄家在制造成交量吸引散户注意,随着买单的汹涌而出,卖单也不断加大,在900多手卖单被吃掉后,盘中主力被激怒在此日竟在卖一上压出1600多手卖单,无论买盘多大,仍让其保持至收盘,笔者就是在盘中介入的,第三日,连续携量突破,第四日创出14.22元近五年的高点,但盘中抛盘如注,在下跌时成交持续放大,笔者在获利10%左右将股票抛出,但其后的走势也出乎笔者意料,该股从14.22元一口气跌至6.93元,笔者回想起来仍心有余悸。

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:15:40 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？ 盘口语言的逻辑解读（5） （二）无征兆的大单解读 一般无征兆的大单多为主力对股价现有运行状态实施干预所致，如果是出现连续大单的个股，现行运作状态有可能被改变。如出现不连续的情况也不排除是资金量较大的个人大户或小机构所为，其研判实际意义不大。 1、股价处于低位（复权后），买单盘口中出现层层较大买单(多为100手,视流通盘大小而定)，而卖单盘口只有零星小单，但突然盘中不时出现大单掉下方买单，然后又快速扫光上方抛单，此时可理解为吸货震仓，例如******在6.50元--7.50元附近就出现此种情况。 例如该股卖一在6.58元挂出200手卖单，买一6.60元挂100手买单，然后股价重心出现振荡上移，但始终是在卖一、买一中间相差一分钱，一旦出现6.59元单子便被资金迅速吃掉然后不再向上高挂，以此手法显示上档抛压较为沉重，诱使投资者抛出筹码，以达到迅速建仓的目的。 2、股价处于高位（复权后），卖单盘口中出现层层较大卖单(多为100手,视流通盘大小而定)，而买单盘口只有零星小单，但突然盘中不时出现小单持续吃掉上方大卖单，然后又快速掉下方出现较大买单，此时可理解为主力诱多减仓，例如******在11.60元--13.10元附近就出现此种情况。 例如该股在卖一12.92元，只有17手小手挂单，买一12.91元有5手小手挂单。成交价为12.92元、成交为331手，而卖一处只减少了14手，显然此次成交是盘中资金对倒行为所致，配合该股出现在高位持续三日换手率达62%，可以判断主力开始大幅对倒减仓,其后该股跌至8.15元,跌幅惊人。

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:16:11 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？ 盘口语言的逻辑解读（6） (三)、买二、买三、买四、买五卖二、卖三、卖四、卖五的解读。 在盘面中不断有大挂单在卖五、卖四、卖三、卖二、处挂出，并且股价价位不断上撤，最后突然出现一笔大买单(至少200手以上)一口吃掉所有挂单，然后股价立刻被打，出现短线大幅拉升，此时主力用意有二：一方面显示自己的资金实力，另一方面引诱跟风者持续跟入，减少自己实际资金过多介入控制持仓，利用同向合力形成技术共振，减少拉升压力。例如600***,该股股价上市以来走出先抑后扬的走势。上市首日，收出中阴线，换手率不足50%，整体定位大大低于市场普遍预期的6元价位；上市次日，股价直接低开，收出小阴线，但换手率更小不足9%，市场惜售情况明显，但从该股60分钟图上看，有资金在当天接近5元价位处暗中吸纳,次日盘中走势极为稳健，全天大部分时间股价盘稳在均价上方，尾盘前1小时，突然放量连续拔高，在盘面中不断有大挂单在卖五、卖四、卖三、卖二处挂出，并且股价价位不断上撤，最后突然出现一笔大买单(10497手)一口吃掉所有挂单，然后股价立刻被打，短线跟风盘蜂拥而入,收盘前半小时，上封涨停。全日成交7200万股，涨停价位上成交1400万股，涨停封盘量3400万股,仔细观察,并无中线资金介入,此种盘口特征加之后续走势其实全为散户热钱打起的。

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:16:33 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？ 盘口语言的逻辑解读（7） (四)、 有时买盘较少，买一、买二、买三、买四、买五处只有10-30几手，在卖单处也只有几十手，却不时出现抛单，而买一却不是明显减少，有时买单反而悄然增加，且价位不断上移，可以肯定主力同时敲进买、卖单对敲。此类股票如蛰伏于低位，可作中线关注，在大盘弱市尤为明显，一般此类主力运作周期较长，且较为有耐心。如000***在月初时,该股仍处于历史低位区域,盘口观察,其交投不活跃,长时间出现不成交现象,基本是散户单成交,但在月中旬以后盘中开始振幅加大,在买一、买二、买三、买四、买五处只有10-30几手，在卖单处却也只有几十手，却不时出现抛单，而买一却不是明显减少，有时买单反而悄然增加，且价位不断上移，可以肯定该主力同时敲进买、卖单对敲,一方面活跃人气,另一方面清洗意志不坚的跟风者,其后该股走出震荡上扬走势。

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:17:44 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？ 盘口语言的逻辑解读（8） (五)、机会买单解读， 如200手以上连续向上买单而卖单较少。卖一价格被吃掉后又出现抛单，而买一不见增加反而减少，价位甚至下降，很快出现小手买单将买一补上，但不见大单，反而在买五处有大单挂出，一旦买一被打掉，小单又迅速补上，买五处大单同时撤走，价位下移后，买二成为买一，而现在的买五处又出现大单(数量一般相同或相似)且委比是100%以上，如果此价位是高价位，则可以肯定主力正在出货。小单买进，大单卖出，同时对敲维持买气，如000***,该股盘中在17.40元--17.60元附近,近日就出现此种情况。买单虽较大,但仍被小单子持续不断的吃掉,如同蚂蚁吃大象一样,价位也在不知不觉中悄然下移,三天内在盘中几次冲高诱多后,股价跌至14元.。

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:18:17 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？ 盘口语言的逻辑解读（9） (六)、交易单手数的解读 笔者通过长期盯盘，发现盘中主力通过买卖单的数量来传达信息，例如******在22.80元处,股价震荡盘升,成交较为和,主力初步完成控盘,在*日9:51点盘中突然出现111手成交单，股价迅速上扬,股价持续强势,笔者在观察了一月之后，在*日10点发现，该股形成周线创新高后大型收敛形态之后，盘中突然出现111手单，便果断介入，短线获利不菲。一般主力常选择110、111，112、113、114、118、119等交易单进行操盘，原因是单子过大，容易引起市场注意，单子太小容易产生合并，百手单恰到好处。但由于证券市场的长庄模式开始没落，也许主力将改变手法,在使用时应谨慎分析,以免本末倒置。 注意:在看盘时应配合其它辅助

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:19:05 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？ 如何判断股评人士推荐的股票真与伪
熊市中推荐股票的股评人很少，因为这个时候荐股效果通常不好，基本没人会听得进和相信。而牛市中则不同，股市人气高涨，利益驱动，许多人情绪亢奋，头脑失去理智，对任何消息都容易接受。这个时候，做股评的人也多如牛毛，可以说鱼龙混杂，真假好坏难以辨别。这些股评人中，敢说绝大多数是集团或个别利益的代言人，荐股带有功利性或有其它什么目的。作为普通股民如果对其所荐不加分析判别，上当的时候可能会多些。如何判断真与伪？可从以下几方面分析。
一是看K线图进行分析。看所荐股是否尚处于底部，并在底部横盘时间较长，股价波动通常比较有规律，交易量较以往和放大，股价和上行，但幅度不大。这样的股如有人推荐，可考虑列入跟踪范围。 二是看荐股的时间、价位和量能进行分析。推荐是否在股票上涨的初期，涨幅从底部算一般不超过15%，可以考虑跟进，如涨30%以上要谨慎了，涨50%以上最好不碰。还有一个量能问题，这是个不好判断的问题，全在个人看盘经验，最简单方法是，量很大时价位上移感觉困难，就一定要小心了。当然，可能你不买它，它却涨了100%了，这就要看自己怎么看这种利益得失了。风险放在第一，赚钱的机会多着呢。 三是看荐股的题材进行分析。这就要具体问题具体分析。凡是概念性质的、无实质业绩的要小心对待。 四是利用中报和年报表进行分析。看一些比较基本的数据，如净资产、负债情况、以往和现在生产经营情况、收益率情况、后势发展情况、公司治理情况等。当然如果出现了银广厦之类的假报表那就是另一回事了。 五是看整个股票市系统风险情况。这个要随势而定，系统风险较大时，再好的股也可能有风险，这个时候要先回避，再逢低吸纳是最好的了。 股市可学的东西很多，要不断学习，勤于分析，才可能多赚一些。

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:19:32 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？ 老股民的三个层次，看看你在哪一层（总论） 我们可以把经过多年实践检验的老股民分成三个层次，按比例摆放就像一座金子塔，看看你在哪个层次。 其实在这个金子塔之下还有一层，就是长期被套牢的人，以及已经不敢再做股票而改行去买基金的人。这些人很少操作，乃至就像忘却了股市的存在，金子塔中流转的财富有一部分原本属于他们。

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:26:24 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？

老股民的三个层次，看看你在哪一层（1-1）

第一层，多年下来整体亏损的。
这些人构成了股市的主体。
这种人的名字一般不会被第三个人转载传诵。
多数人基本天天盯盘，他们是在股市上花的时间是最多的。
他们不一定是职业股民，不过当中有很多人的主要工作是炒股。
他们不一定是职业股民，不过当中有很多人的主要工作是炒股。
他们关注的主要是个股，但是他们也很喜欢谈论大盘。他们是股市中操作最频繁的人群。 这种人总有想和别人讨论股市的欲望。谈起个股来最能说的就是他们，他们能讲出各种典故，对于各个方面都能滔滔不绝。
这种人的话，一般缺少相信的人，最容易让听众想跟他们争论。例外的情况是，说起他们自己的血泪史，可以引来很多的同情。
他们买了股票之后，希望马上能有其他人推荐该股。经常在各种论坛上推荐短线股票的也是他们，参与各种牛股讨论最多的也是他们。 这些人基本都是追求在短线获取高收益的。
对于个股分析的提问，他们看一眼就能在第一时间讲出一堆各种分析意见。
这种人之中的能说会道者，往往被人称为高手，他们也喜欢被别人称为高手。
这种人如果有机会受到媒体采访，会发出各种和不满。

主力视此类人为刷卡机。
认为自己很聪明的人多在第一层。
第一层的人最容易踩中股市里的地雷。
第一层的人被套牢之后，有一部分沦为金子塔下垫底的。
第一层的人一直希望掌握第二层人的能力，不过只有少数人成功。
第一层的人一直认为自己可以比上两层的人做的好，他们视按照大盘趋势操作为不完美，视长线投资为弱智。
实践检验真理，第一层的人可以说还没有在股市中入门。

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:27:52 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？

老股民的三个层次，看看你在哪一层（2-1）
第二层，多年下来保持盈利的，整体上平均每年有不超过50%的收益。

这些人构成了股市中流动人口的主体，这种人的名字会在套牢族盛行的时候被小范围传诵。
多数人平时只在下班后看盘，只在牛市的时候盯盘。他们在熊市的时候花的时间最少，在股市之外的研究上花的时间远比第一层的人多。
他们基本都是业余股民。
这种人首先分析大盘，多半能够对大盘进行比较准确的中长线趋势判断，能够在底部时坚决买入，在股市达到高点后开始撤出。
这种人依然是短线操作居多。他们在牛市的时候投身股市，钻研热点个股，熊市的时候操作极少，主要是抢反弹。
这种人一般不喜欢聊个股，而是喜欢聊股市之外的形势。
这种人一般不喜欢和别人讨论股市，因为他们觉得多数人都是第一层，和他们讨论没有意义。碰上他们希望帮助的人，他们会尽力去让他们相信应该按照他们预测的大盘波段来操作。但是虽然他们说出来的话，会让人觉得很有道理，但是却会引来涉及问题最广泛的讨论，最终没有多少人会相信他们对大盘的分析。
这种人一般不希望自己买入的股票马上就上推荐榜。
这种人自认为比第一层的人高出一筹，视他们为“盲”流。不过虽然他们的收益比第一层的人高，但是不会有多少第一层的人视他们为高手。
这种人最希望有媒体能够采访他们，可惜机会很少。
主力视此类人为半敌半友的利用对象。 最聪明的人集中在第二层。
这一层的人偶尔会踩中地雷。
这一层的人开始追求更加完美后，有一部分人会沦落到第一层。
这一层的人中有一小部分人，最终会领悟，上升到最。
第二层的人视第一层的人为无知，视最的人为不完美。 第二层的人可以说在股市中是刚入门。

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:29:47 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？ 老股民的三个层次，看看你在哪一层（3-1） 最，长久稳妥盈利，多年下来收益已经翻番不止一倍的人。

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:30:21 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？ 这些人是股市中的最少数，不过他们的名字，随着历经的时间越长，流传会越广。 这些人基本从来不盯盘，他们在股市里花的时间最少，在股市之外的研究上花的时间最多。 这种人首先分析经济、行业、公司管理等问题，很多第一、二层的人关心的问题，比如精确的技术分析等，他们认为没有必要去研究。 这种人是股市中操作频率是最低的。空仓和重仓的持续时间都是最长的。 这种人基本不和别人讨论股市，一旦聊起股市来却最能长篇大论。这种人看第一层或者第二层人之间的争论，就像大人看小孩争论一样。因为他们和第一、二层的人关心的问题不同，所以没有一起讨论的基础。他们会有机会去演讲，让很多人同时听他们对于股市的看法。

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:31:58 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？ 他们说出来的话，会让人觉得很有道理，但是因为都是说的长期的分析，所以采纳他们意见的人很少。 他们基本都是职业股民。 这种人手中的股票从他们买进到卖出之前，是被各种媒体评论最多的，不过他们不太关心各种股评。 这种人是公认的高手，但是当他们公布实盘后，会受到最多的质疑。
这种人受到媒体采访的机会最多。

主力视此类人为合作伙伴。 这一层的人不关心聪明与否这个问题。 股市中有很多地雷，但是好像他们极难踩到。 最的人和之下的人相比，可以说是坐在屋中，殿堂级的人物

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:32:52 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？ 如何选择最佳买点
|“量比价先行，成交量是最真实的”，这句话几乎出现在任何一本股票类书中，然而真正了解它内涵的投资者却只占极少数，这是|
|因为大多数投资者经常孤立地、片面地、静止地研究成交量，因此很容易上当受骗。而在现实股市中，庄家却频频通过自买自卖|
|对敲出短期的虚假成交量制造骗线，但庄家也并非无懈可击，主要由于印花税及手续费的因素，庄家机构不能维持较长时间的对|
|敲。因此，只要将成交量研究周期适当延长，庄家就会因不堪负担印花税与手续费，而在线路上暴露出其真实意图。正是基于这|
|个原理，笔者经过五年时间的研究分析，成交量组合终于诞生了。 |
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| 所谓成交量组合，就是把某只股票的当日成交量与其若干日内的成交均量综合起来，一并研判股价后市的走势。经过观察、|
|研究、分析，五日成交均量、十日成交均量与当日成交量相结合，判断买点准确率较高。使用成交量组合选股既符合“成交量是 |
|股市的元气，量比价先行”的道理，又可提防某些主力庄家通过对敲短期成交量制造骗线。当某只股票显示成交量组合出现时， |
|表示股价已调整到位，此时投资者应在该只股票即将被拉升的前夕跟进买入，即可享受坐轿的乐趣。经过五年左右的研究，已定|
|型的成交量组合有20个，这些成交量组合在钱龙软件动态图形上经大量实例验证，准确率很高，下面试举一例说明。 |
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| 上叉阳后小阳成交量组合 本文所选事例，节选自钱龙软件动态图形。 |
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| 定义及使用注意事项： |
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| 1、五日成交量均线在下，十日成交量均线在上，五日成交量均线自下向上叉，与十日成交量均线趋近交叉，五日成交均量 |
|与十日成交均量趋于一致，大致持平。 |
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| 2、五日成交量均线与十日成交量均线趋近交叉当日，K线为阳线，与此相对应当日成交量为阳量。 |
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| 3、五日成交量均线与十日成交量均线趋近交叉次日，K线为阳线，与此相对应当日成交量为阳量，但此日量比前一日量小。|
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| 4、出现在上涨初段、中段。庄家进行短暂强势调整后，很快会继续上攻。 |
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| 5、五日成交均量与十日成交均量趋于一致时，允许有百分之十以内的正负误差，二者越接近越好。 |
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| 6、符合葛南维移动平均线四个买入法则之一。 |
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| 7、成交量组合出现同时或出现后一、二个交易日内，如有K线组合出现相配合，则该只股票股价上涨概率更大。 |
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| 8、按此方法买入股票且股价上涨一段后，如果葛南维移动平均线八则中四个卖出法则之一出现，应出脱持股。 |
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| 举例说明000****3月24日形成一个上叉阳后小阳的基本图形。自3月24日起至4月9日止13个交易日内，股价从7．71元大涨至|
|11．66元，涨幅达50％之多。 |
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| 成交量组合出现背景 |
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| 庄家将股价小幅上拉一段后，开始进行强制洗盘，目的是将前段买入股票的散户投资者驱赶出局，以免在庄家大幅拉升时，|
|这些散户投资者因获利太多而抛货砸盘，从而使庄家付出更多的拉升成本，这是庄家绝对不能容忍的，因此强势调整在所难免，|
|成交量组合于是出现了。 |
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作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:33:45 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？ 股市常用术语 （1） 1[股票指数期货] 股票指数期货是一种以股市指数为买卖基础的期货。它是一种远期合约的买卖，采用保证金交易的方式，保证金的比例一般是合约面值的5％至15％。它采用现金交割方式，即合约到期时以股票市场的收市指数作为结算的准则，合约持有人只需交付或收取股市与期市两个指数的现金差额，就可完成交割手续。 2[零股交易] 不到一个成交单位(1手=100股)的股票，如1股、10股，称为零股。在卖出股票时，可以用零股进行委托；但买进股票时不能以零股进行委托，最小单位是1手，即100股。 3[竞价] 每早9：15－9：25，通过计算机撮合配对，以价格优先，时间优先为指标确定价格。 4[轧空] 指做空头买卖的投资人在卖出股票之后，股票的价格却一路上涨，在不得已的情况下以比卖出价更高的价格重新买进已卖出的股票。 5[箱型走势] 指股价走势的一种形状。将最高价、最低价分别连成直线，便可得到一个箱型的价格趋势图，故称“箱型走势”。由于像一个通道，又称“通道”。 6[除息]指股份公司向投资者以现金股利形式发放红利。除息前，股份公司需要事先召开股东会议确定方案、核对股东名册，除息时以规定某日在册股东名单为准，并公告在此日以后一段时期为停止股东过户期。除息同样会造成股价下跌，投资者应谨慎判断。 7[除权]股份公司在向投资者发放股利时，除去交易中股票配股或送股的权利称为除权。与除息一样，除权时也以规定日的在册股东名单为准，并公告在此日以后一段时期为停止股东过户期。除权一般会造成股价的下跌，投资者不能轻易就此做出股价处于低位的判断，而应根据股价的走势，做出正确的判断。 8[反转]指股价由多头行情转为空头行情，或由空头行情转为多头行情。大势来讲，就是由牛市转变为熊市，或是由熊市转变为牛市，从个股来讲，从下跌趋势转向上升趋势，投资者应积极参与，股票的形态看好。从上升趋势转为下跌趋势，投资者应尽快出局或远离该股票。 9[承销]指将股票销售业务委托给专门的股票承销机构代理。按照发行风险的承担、所筹资金的划拨及手续费高低等因素划分，承销方式有包销和代销两种。 10[成长股] 是指这样一些公司所发行的股票，它们的销售额和利润额持续增长，而且其速度快于整个国家和本行业的增长。这些公司通常有宏图伟略，注重科研，留有大利润作为再投资以促进其扩张。

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:34:32 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？ 股市常用术语 （2） 11[绩优股] 是指过去几年业绩和盈余较佳, 展望未来几年仍可看好，只是不会再有高度成长的可能的股票。该行业远景尚佳，投资报酬率也能维持一定的高水平。 12[投机股] 是指那些从事开发性或冒险性的公司的股票。这些股票有时在几天内上涨许多倍，因而能够吸引一些投机者。这种股票的风险性很大。 13[多头] 投资者对股市前景看好，认为股价将上涨，于是先用低价买进，特价而沽。这种先买后卖的人称为多头。 14[空头] 投资者对股市前景看跌,认为股价现在太高,先卖掉股票，和以股价跌到预期程度时再买进，以赚以差价。这种先卖后买的人称为空头。 15[牛市] 指较长一段时间里处于上涨趋势的股票市场。牛市中，求过于供，股价上涨，对多头有利。 16[熊市] 指较长一段时间里处于下跌趋势的股票市场。熊市中，供过于求，股价下跌，对空头有利。 17[牛皮市] 走势波动小，陷入盘整，成交及低。 18[买空] 投资人预期股价将要上涨，以提交保证金方式融资购买股票，然后待股价上涨后卖出，以赚取差价。这种方式称为买空。 19[卖空] 投资人预期股价将要下跌，以提交保证金方式借到股票，先卖出，而后待到股价下跌到预期程度时，再买进，赚取差价。这种方式称为卖空。 20[长多] 长线投资人，买进股票持有较长的时间。 还很多。。。。。。。略

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:35:43 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？ 论股市人生五种境界
一种是庸人级，这种人每天听股评看报纸，人云亦云，不知逢高派发，不知低位止损，逢人便问哪只股票好，这种人一般是老头老太，只可能在牛市挣钱，熊市肯定赔钱。

第二种是新手级，这种人有一定学识和经验，他们精熟技术指标，K线耳熟能详，会画线，会数浪，知道根据技术指标逢高派发、低位止损，但没有领悟到股票的真缔，难保不赔钱。他们大多是一些年青人。

第三种是普通级，这种人能分析大势和个股的基本面，能根据股票的成交量感觉庄家的脉搏，能抓住市场热点做搏浪一击，这种人一般说来不可能赔钱。他们应该是未入误区的老股民了。

第四种是高手级，这种人就需要些天赋了，他们坚韧，果断，做常人所不能所不敢之事，善于顺水推舟，也敢于逆流而上，这种人应该说都能挣钱。他们是操盘手(庄家)和极少有原则的散户了。

第五种是神仙级，这种人绝对冷静和理智，不为外物干扰视线，颇有道家或佛家风范，看股票如胸有成竹，看趋势如过眼云烟，这种人才能无往而不胜，获取股市最大利润。

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:36:21 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？ 如何抄大底 今日大盘尾市收盘仍然站在20日均价线之上，经过一个多月的下跌之后，10日均价线终于走出止跌回
升的态势，勾头向上意味着大盘的底部构造阶段已经正式展开。
在这种情况之下，未来8个交易日大盘有望完成筑底，形成向上的突破，但在向上突破之前多方的主
力还会有一次洗盘的行为，从技术形态上来看洗盘行为主要应该发生在10日均价线勾头向上，4日均价线
冲高回落，在10日均价线一带与10日均价线粘合之时，与此同时由于下周周线处于4周均线死叉20周周线
的下一周，因此从技术形态的时间周期来看大盘已经到了构筑底阶段。

很多的投资人都非常的关心大盘后势如何演变，本人认为：由于最新推出“明年货币从紧的政
策”，因此明年的资金供应量将会较今年有所紧张，市场上的流动性过剩问题将会得到缓解，单边上涨式
的行情可能性变小，而震荡式将会成为主流。部分股票将会被市场所边缘化，少数股票会飙升。从板块分
析来看：能源、金融、有色金属有望成为市场热点，此外沪深300指数的成份股中的绩优股将会受到市场
的追捧，在这种情况之下，投资人如果想建仓买股，可以从以下几个角度考虑：

1.看长做短，周K线如果已经显示股价已经调整到重要的支撑位置，而日线形态一再出现背离，则可以
用此法进行抄底买入；

2.日线形态上MACD指标出现隔谷背离或者连续的隔谷背离，投资人应该考虑低吸建仓；

3.股价先于大盘止跌，10日与20日均价线形成圆弧底，在黄金交叉点价位一带买入。

需要注意的是：无论采用何种方法介入，投资人都要注意：只有当某日的成交阳量突破5日均量线时，
才显示出多方力量正在转为强大，投资人可以重点关注这类股票。

预计下周大盘的MACD指标中DIF周线数值下降到300左右甚至低于300时预示大盘的调整已经完成，
投资人可以放心的建仓。

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:37:27 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？

要有“与股市斗，其乐无穷”的气派
所有成功的投资者对市场及其运作都有极大的兴趣，他们喜欢市场所提供的挑战，有强烈的欲望要战胜这一市场。
吸引他们在这一市场搏斗的不是金钱，不是名誉，不是快速致富。金钱只是他们玩股票游戏成功后的奖品。对一般人而言，他们进市场的目的是为了赚钱，这一期望使他们在这行成功的概率变得很低。因为这一期望使他们难以维持冷静的观察力，他们没有耐性等待必然的结果。中国的老话叫“猪油蒙了心”。利物莫曾指出：一位成功的炒手必须如一位成功的商人，正确地预见未来的需求，适时进货，耐心地等待盈利的时刻。

必须具有耐心和自制力

耐心和自制力都是听起来很简单但做起来很困难的事情。炒股是极期枯燥无味的工作。读者会嘲笑我的说法，说：“我炒过股，我觉得极其刺激好玩。”这是因为你把炒股当成消遣，没有将它当成严肃的工作。我是围棋爱好者，我觉得围棋很好玩。但问问那些下棋为生的人，他们一定会告诉你成日盯谱是多么的枯燥单调。其中的道理是一样的。每天收集资料，判断行情，将其和自己的经验参照定好炒股计划，偶尔做做或许是兴奋有趣的事，但经年累月地重复同样的工作就是“苦工”。你不把“苦工”当成习惯，你在这行成功的机会就不大。
因为炒股是如此的单调乏味，新手们就喜欢不顾外在条件地在股市跳进跳出寻刺激。在算帐的时候，你自然明白寻找这一刺激的代价是多么高昂。你必须培养自己的耐心和自制力，否则想在这行成功是很难的。
看过狮子是怎样捕猎的吗？它耐心地等待猎物，只有在时机及取胜机会都适合的时候，它才从草丛中跳出来。成功的炒手具有同样的特点，他决不为炒股而炒股，他等待合适的时机，然后采取。
等待时机也如种植花草。大家都知道春天是播种的时候，无论你多么喜欢花，在冬天把种子播入土的结果将是什么是很清楚的。你不能太早，也不能太迟，在正确的时间和环境做正确的事才有可能得到预想的效果。不幸的是，对业余炒手而言，往往不是没有耐心，也不是不知道危险，他们也知道春天是播种的时机，但问题是他们没有足够的知识和经验判定何时是春天！
这需要漫长且艰难的学习过程，除了熬之外，没有其它的办法。当你经历了足够的升和跌，你的资金随升跌起伏，你的希望和恐惧随升跌而摆动，逐渐地，你的灵感就培养起来了

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:39:41 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？
必须有一套适合自己的炒股模式

炒股高手只有在股票的外在条件（包括基础分析、技术分析及股票大势）符合自己的作战计划时才采取。俗话说条条道路通罗马，这里的“罗马”就是累积财富，成为股票游戏的胜利者，而“道路”就是你自己的方法。什么道路并不重要，重要的是这条道路必须符合你的个性，你走起来轻松愉快，你有信心能走远路。在这基础上你才会对自己的方法有信心，最终不断完善自己的方法以取得最高效率。

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:40:11 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？

成功的投资者绝不幻想

一旦你把资金投入某只股票，按原来的预想，这只股票的运动不对，你会怎么办？一般人常常想像出各种理由把这一不正常的运动“合理化”。这种为避免割肉痛苦的合理化假设是极其致命的，这也是许多有一定经验的炒手最终不得不举手投降的主要原因。一位成功的投资者决不让情感左右自己，有的话程度也很小。无论割肉认错是多么痛苦，他们决不迟疑。他们明白，让这样的情况延续只会带来更大的痛苦和损失。业余炒手很少问自己一个问题：“假如我今天手边有钱，还会买这只股票吗？”就是问了，也会找成堆的理由来安慰自己：“隔壁老王说这只股票的下跌只是暂时的”，“卖出股票要手续费”等等。一句话，业余炒手想方设法不去止损。

要有应用知识的毅力

怎样才能减肥？答案其实只有四个字：少吃多动。减肥的知识是如此简单，减肥应是轻而易举的事吗？事实正好相反。美国有个统计，一百人参加减肥训练，只有十二人降低了体重，其中只有两人将体重降低持续一年以上，即2%的成功率。减肥失败的原因不是因为学习减肥多少困难，而是因为大多数人缺少每天应用这些知识的毅力。你很想吃一块蛋糕，但你知道这一块蛋糕下肚子，锻炼一天的效果就泡汤了，你忍得住吗？你定好计划，每天吃什么，锻炼多久，你坚持了多久？
炒股也是一样，任何对炒股有一定认识的人，都明白炒股所需的具体知识少的可怜。股票只有两条路可走，不是上就是下，影响股票升落的因素就是这么多，真正重要的因素列出来占不满你的手指，甚至不识字的也可以在股市露一手。股票的引诱力也人所共知，你如果做的好，前景大大的光明。这样的行业，成功率甚至低过减肥！为什么？因为人们常常做不到自己知道该做的事情！
人们都知道诚实是取信于人的不二法门，有多少人做到了？我欣赏王安先生的话：“我可能没有把我知道的全部告诉你，但告诉你的，全部是真的。”我们都知道“贪”是受骗的根源，有多少人做到了“不贪”？报纸上天天讲的骗人和被骗的故事都是怎么发生的？我们都知道努力是成功的基石，大家都想成功，有多少人做到了“努力”？或许有人认为每天工作八小时就已很“努力”了，未免太简单了些。我们都知道应该“当天的事情当天做完”，有多少人做到了？这样的例子很多很多。这些都是不难做到的事，需要的不过在上应用，但大多数人都失败了。
一位成功的投资者，他应十分留意怎样将他的知识应用在炒股中，他不会为应用这些知识的枯燥而忽略细节。在日常生活中，获得知识通常并不困难，困难在于用毅力应用这些知识。在炒股问题上，我是坚信“知易行难”之说的。

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:41:49 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？

均线背离战法 均线理论的本质是市场的成本趋势，而股价的涨跌始终围绕市场成本，因此代表成本的均线在实际抄做中十分重要。 股价在一般情况下都是沿着均线的方向波动，而均线的周期长短是十分关键的因素，周期短的均线的敏感度高，但是准确性相对较低，而周期长的均线敏感度低，但稳定性和准确度相对较高，例如，3日均线比5日均线敏感，240日均线比120日均线的周期长，但240日线所代表的趋势的方向更准确，周期越长的均线越重要。 均线背离现象在实际抄做中经常能够遇到，它对于把握短线机会很有帮助，所谓均线背离是指两种情况： 1，当股价下跌见底后，从底部上涨时，此时中长期均线的运行方向一般都是向下的，当股价突破一条均线以后，股价的运行方向与所突破的均线的方向是“交叉”并相反的，这就是均线背离。 2，另一种情况是，当股价上涨见顶后，快速下跌的过程中，此时的中长期均线的运行方向仍然向上，当股价快速击穿一条中长期均线后，此时股价的方向向下，而被击穿的均线的方向确是向上的，股价与被击穿的均线的方向也是“交叉”并相反的，这也是均线背离的现象。 均线背离现象一般发生在暴涨或者暴跌时，他对于判断底部和顶部很有帮助，股价对均线有拉动的作用力，而同时均线对股价也有吸引的作用力，股价与均线的方向发生交叉背离，这是一种不正常的市场状态，是短期的行为，由于均线的吸引力，将导致这一现象得到修正。同时由于均线在很大程度上代表了趋势的方向，而一个趋势的形成是多方面因素作用的结果，因此趋势会对出现偏差的股价进行修正，从而出现反弹或者回调，这一方法对于判断短期的底部和顶部很有效。

股价与均线的交叉背离现象是很常见的，这种方法只是技术上的一种参考指标，并不是绝对的，但是它作为一种参考指标，还是很有应用价值的。我们在运用均线背离时应当注意几个问题： 1，股价的K线与均线必须发生交叉，并且在方向上相反，如果股价与均线没有发生交叉时，即使此时两者方向相反，也不属于均线背离。 2，在均线背离发生后，判断短期的底和顶时，应当注意：股价必须出现剧烈震荡的情况下才可靠。如果在均线发生背离后，股价并没有出现剧烈的震荡，而是出现强势盘整或者下跌抵抗的情况下，表明市场并不理会均线背离，原有的上涨或下跌状态仍将持续。 例如万科在今年3月初时突破120日均线后，股价与120日均线发生交叉背离，但此时他的股价在高位进入控盘状态，小阴小阳的方式震荡上行，股价在均线背离的情况下，并未发生剧烈的震荡，因此，此时均线背离已不适用，因为股价进入控盘后的“超强状态”，此时所发生的现象属于另一种均线状态-----“均线扭转”。 3，均线背离技术只适用于一般状态下的市场，当市场进入“极强”或“极弱”状态时，应当运用“均线扭转”理论来判断大势。此时的市场状况是有两种情况： A，极强市场。此时是连续放巨量突破均线与均线发生背离，突破后股价在高位强势整理拒绝回调，判断这种现象的关键因素在于“连续”放巨量，成交量的“连续”是十分重要的。 B，极弱市场。此时是连续阴跌破位后所出现无量的下跌抵抗，股价无力回弹，即使股价暂时起稳，也不能进场抢反弹，因为股价是在半山腰被动等待均线下压，属于均线的被动修复，一旦上方的均线压下来，股价仍将破位下跌。

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:45:18 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？ 短线个股顶部特征 所有个股在波动的过程中都会形成顶部，特别是短线个股形成顶部的机会更多。逃避中线的顶部比较简单，因为它们顶部横盘震荡的时间都会很长，但逃短线顶部却是所有投资者都很头疼的事情了，因为短线顶部的时间非常短，并且一旦形成顶部股价就会出现连续的下跌，一旦卖晚了，股价转眼间就跌了下来。 股价之所以形成短线走势，就是因为盘中没有中线资金进行运作，短线资金的资金量往往较少，因此持仓的程度并不高，一旦有了上涨空间庄家就会进行出货。又由于庄家持仓量不高，所以出货可以以很快的速度来完成。 由于短线庄家的持仓量并不高，所以投资者在进行操作的时候如果利用K线的方来选择卖点往往不会卖到好的价位处，所以进行短线操作买点要按分时图的变化形成来确定，同样卖点也需要利用分时图的量能配合来确定！短线庄家的出货，在分时图中会有非常明显的波动规律，虽然这些规律偶尔会有一些变形，但其核心思路却是不会变的！ 本节内容就为大家讲解最常见的短线庄家的出货方式。庄家要出货必然要有足够的空间进行震荡，否则没有太大的空间庄家的主动性抛盘一旦涌出，股价便会快速下跌，从而也会影响到庄家的成本。因此短线庄家要决定在某天出货的时候，往往会做出一个高高的开盘价。股价的高开，就为庄家在当天出货提供了很大的震荡空间，因此短线庄家出货的时候常见的形态往往是：一根大阳线，第二天高开出货。 如果没有大阳线就没有办法很好的吸引人气，所以在短线庄家出货的时候，提前收出一根大阳线是必不可少的，这样做不但可以吸引来足够的人气，而且还可以为庄家创造出更多的盈利！大阳线的出现为也庄家的出货提供了很好的震荡空间，所以短线个股形成顶部往往都会出现较为惹眼的涨幅。 通过大阳线吸引来了人气，在庄家出货的时候成交量就会暴露庄家的意图。短线庄家并不会象中线庄家那样掩藏起自己的操作意图，他们的操作往往都是非常直接的。拉高股价便会快速上涨，同样，如果出货又会肆无忌惮。因此，短线个股在出货的时候，除了会高开以外，还会在开盘的时候放出巨大的成交量，开盘的巨量就是庄家大肆出货的标志！

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:47:19 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？

股价在这一天大幅高开，高开以后股价便出现了快速的上涨走势。按照短线的买点要求，股价上涨的时候成交量应当是逐步放大的才可以买入，但股价在上涨的过程中成交量却是出现持续萎缩状态的，股价上涨，成交量萎缩，这是典型的量价背离走势！对于量价背离的走势投资者是要回避的，因为具有这种走势的个股虽然是上涨，但往往很容易出现冲高回落的走势！ 成交量的形态暴露了问题，同时成交量的数量也暴露了问题，股价开盘以后就是巨量成交，这种巨量开盘就是短线资金撤离的精典走势之一！由于庄家手中的股票本身就是很少，所以一旦出现巨量，随着庄家手中股票的减少，成交量自然也就越来越少。
成交量的萎缩同时也反映了买盘的减少，在买盘不断减少的情况下，股价便不会有太大的动力涨上去，因此后期出现滑落的走势也是很正常的！因此投资者在进行实战操作的时候，对于这种巨量开盘上冲的个股最好回避为宜，股价当天大幅高开就算是涨停投资者的利润空间也不会有多大，万一出现滑落，风险与收益就会存在极大的差值。
股价高开以后略做下探便展开了快速的上涨走势，分时线虽然在股价上涨的时候非常凌利，但成交量却并没有配合股价的上涨。股价向上，成交量却是向下的，这是一种标准的量价背离走势，量价出现背离，股价是不可能有好的表现的！ 成交量的萎缩说明盘中的买盘越来越少，买盘的减少就会导致股价的回落！开盘以后，成交量便形成了巨量成交，巨大的成交量是谁在卖？除了盘中的庄家有这么多的股票，那个投资者手中可以有这么多的股？因此此时的巨量是庄家的出货动作！
股价大幅高开，为庄家的出货提供了震荡的空间，庄家可以从容的出货，就算股价会有波动也不会影响到庄家的利润。巨大的成交量为庄家出货提供了很好的出局机会！面对众多的追涨买盘，那个庄家不想赶快卖掉手中的股票呢？因此大幅高开、巨量成交和成交量的萎缩向投资者表明了庄家出局的真相！
股价在这一天大幅跳空高开，短线庄家在出货的时候之所以总爱把股价做出高开的走势，就是为了可以在出货的时间有足够的空间进行震荡。因此一旦庄家出货就不会再进行积极的护盘操作，庄家所有的出货动作都是主动式的，这样势必会把股价给打落下来，如果没有高开的动作，股价就没有足够的震荡，这样就会影响庄家的收益。 同样股价的大幅高开还可以延长庄家出货的时间，股价的震荡空间大了，可以给庄家提供的出货时间也就相应延长了。空间变大，时间变长庄家就可以增加出货的效果。这也是为什么短线个股在形成顶部的时候总会出现巨大成交量的原因。
股价开盘以后便出现了巨量的成交，巨大成交量的出现必然有人在盘中进行积极的出货，除了庄家谁会拥有那么多的股票呢？成交量并没有随着股价的上涨而放大，反而是逐渐萎缩的，萎缩的成交量没有办法为股价的上涨提供很好的动力，这是一种典型的量价背离走势，量价背离现象一旦出货，股价便很难继续上涨！因此投资者对于这种大幅高开并出现巨量成交的个股一定要进行积极的回避！
庄家之所以把股价做成大幅高开的走势，一是为了加大出货时股价震荡的空间，二是为了延长出货的时间，最主要的就是希望通过高开吸引来更多的人气！短线个股出货之前往往都会收出实体较大的阳线，较大的涨幅会引来很多投资者的观注，第二天再来一个高开又会让很多投资者认为股价还会继续上涨，从而积极的入场买进，这也是为什么股价开盘以后会出现巨量的原因。 成交量之所以会在开盘以后逐渐萎缩就是因为随着庄家大力度的出货，手中的股票越来越少，庄家的股票越来越少能够制造出来的成交量也就越来越少，站在庄家的角度来讲成交量的萎缩与庄家库存有着密切的关系。成交量的减少不是单方面的，与普通投资者的操作也有密切的关系，股价高开以后便出现滑落投资者对股价上涨的预期落空，股价越是滑落愿意入场买入的投资者就会越少，因此也会导致成交量的萎缩。双重因素使得成交量无法放大，萎缩的成交量是无法推动股价继续上涨的，值此股价短暂的冲高以外，只有下跌这一条路可走。 当投资者看到股价大幅跳空高开，并且巨量开盘后，应当谨慎入场，特别是成交量逐渐萎缩的时候就不应当再入场操作了，手中持有的投资者在这个时候则应当及时地卖出，短线庄家一旦展开了积极的出货，股价随后便会出现连续的下跌。
短线的顶部虽然有各种表现形成，但都离不了成交量的异常放大与量价背离的现象出现，一旦股价无法保持前几日的持续上涨走势，投资者就应当及时卖出。短线庄家持仓量很小，进的快，出的更快，一旦出完了货，股价便会出现连续的下跌，如果不想被套住，投资者一旦在盘中发现股价有见顶迹象，就应当及时的出局回避风险！

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:48:38 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？

共振买点 在进行短线操作的时候，股价的波动会出现多个买点，这些短线买点并不是可以随意使用的，都有它们的适用环境，适用于指数强势状况的买点是不能用在弱势市场中使用的，否则成功率不但很低，而且投资者将要面临的风险也是很大的！但是指数的强势并不是出现很长时间，强势过后便会出现连续的弱势行情，在弱势行情中，投资者有盈利的机会吗？答案是肯定的，今天就讲解一个适用于指数弱势环境中的短线买入方法：共振买点！共振买点的成功率是进行短线操作时最高的，虽然它适用于指数的弱势但依然可以为投资者带来良好的收益！ 共振买点的核心思路是买在当天指数杀跌竭止的时候，选择那些在盘中出现明显强势的股票，在它们形成突破买点的时候入场介入！买点的技术特征与突破买点是一样的，但不同的是它所要求的指数环境，共振买点要求买在指数当天杀跌力竭之时。 当指数杀跌的时候使用共振买点进行短线操作时，投资者需要寻找那些指数盘中大幅杀跌，但个股却逆势不跌的，并且最好是现价大于昨收盘价的股票。在指数杀跌的时候，个股不跌反涨，说明盘中必然有资金在进行积极的护盘，一旦盘中出现反弹，这些资金必然会推动股价出现持续的上涨。因此这种在指数杀跌时个股反而上涨的股票正是投资者使用共振买点进行操作的首选对象。
指数在盘中跌到什么程度才算是力竭呢？我们的要求是指数盘中下跌的幅度越大越好，但通过对历史出现的阴线进行统计可以看到：指数出现超过40点的阴线的次数是很少的，基本上可以忽略不计；而指数下跌在18-30点的阴线则是指数在弱势时最常见到的走势，因此我们可以说：指数在盘中下跌超过18点的时候，指数杀跌的力度就会在很大程度上弱化，在指数杀跌力度降低的时候，必然会出现一些短线个股的上涨走势。利用这一原理，我们就可以很轻松的使用共振买点进行实战操作。
指数开盘上冲后便展开了连续的回落走势，在指数持续下跌的时候，个股的股价虽然跟随下跌，但并没有收出阴线，反而仍然保持着正值的涨幅。在指数大幅杀跌的时候，我们就是要寻找那些下跌幅度浅，并且涨幅为正的股票做为目标股，一旦后期指数出现反弹，这些个股就都会出现上涨的走势。
到了下午2：30分左右，指数出现了止稳反弹的走势，在这个时候股价开始出现了放量的上涨走势。股价向上突破了盘中的新高，形成了突破式买点，同时在股价上涨的时候成交量迅速放大，创下盘中最大量，这说明资金的推动是积极并有效的！在指数杀跌力竭的时候，个股出现上涨行情，个股买点的位置与指数止稳反弹的位置出现了共振，股价此时的向上突破就是共振买点位的所在
指数在盘中连续杀跌的时候，多次出现破位的走势，但个股的股价却在指数破位的时候形成了逆势的走势，并没有随着指数的破位而跌下去，指数屡创新低，但个股却是维持横盘震荡，并且涨幅为正，在指数大幅下跌的时候，如果投资者想进行短线操作，具有这样走势形态的个股就是我们操作的首选！
下午2点左右，指数如果再次向下杀跌，从指数的走势来看，杀跌一旦有了明显的力竭迹象，一旦指数的下跌力度出现减弱的迹象，盘中总会有个股出现上涨。投资者在指数下跌的时候选出来了那些强势不跌的股票后，就要在盘中盯紧它们，一旦谁放量向上形成突破创下盘中新高时，投资者就应当意识到股价共振买点的到来，一旦共振买点出现，就应当及时入场进行操作。虽然指数在这一天出现了大阴线，但投资者的资金却依然可以实现增长！
指数在一天开盘以后便出现了快速的下跌走势，连接指数波动的高点可以形成一条明显的下降趋势线，在指数初期下跌的时候，投资者是不应当入场进行操作的，因为在这个时候，盘中大部份的股票往往会随着指数的下跌而跌，只有当指数的下跌力度弱化的时候，才会有一些个股出现上涨的走势，因此在指数下跌的时候，投资者所要做的并不是操作，而是要找寻那些走势具有强势特征的股票做为目标股！ 在指数下跌的时候，股价却形成了连续的上升趋势，连接股价的低点我们可以出画一条上升趋势线，股价的上升趋势与指数的下降趋势形成了明显的强弱对比，具有强势特征的股票就是投资者在弱势时的目标股！投资者在盘中应当对这些个股进行及时的监控！一旦它们有向上发力上涨的迹象就应当马上入场操作！
股价在下午2：30分左右开始出现放量上涨的走势，股价向上突破了盘中的新高，成交量的放大说明盘中有资金开始了积极的运作，在指数弱势状态时有资金运作的个股必然会出现上涨走势。在股价上涨的时候，指数的杀跌动能得到了很大程度的弱化，将股价的走势与指数进行对比，共振买点出现了。
指数高开以后便出现了快速的杀跌走势，在随后的走势中，指数持续的下跌，虽然指数下跌的幅度较大，但并不意味着无盈利机会的出现。共振买点就是专门在指数大幅下跌的时候进行操作的买点，指数跌的越多，出现共振买点的个股机会就越大！因此投资者对于指数的大幅下跌不要过于恐慌，当指数下跌一定幅度下跌力度得到弱化的时候就是投资者盈利机会的到来。 在指数下跌的时候，个股的股价并没有随着指数的下跌而跌，而是形成了长时间的横盘震荡走势，股价在指数下跌的时候涨幅依然为正，这种走势的个股就是投资者在指数走弱时的目标股！在指数下跌的时候，一旦个股有了向上突破的迹象，就应当入场进行操作。 下午二点左右，股价出现了放量上涨的走势，而指数在这个时候的也有了较大的跌幅，杀跌的动能已经得到了弱化，因此当股价放量创下盘中新高的时候，投资者就应当入场进行积极的操作！股价向上的突破点结合指数波动的性质，我们可以确定股价的上涨点是精典的共振买点，当个股发出共振买点信号的时候，谁入场操作谁就可以实现弱势的盈利！
由于共振买点结合了指数的波动状态，因此个股的买点成功率才会非常的高，虽然是买在指数大幅下跌的时候，但只要把握住了股价杀跌动能弱化的特征，投资者依然可以在弱势实现较好的盈利！

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:50:06 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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这股还能买吗？
分时判断震仓
震仓是一种在股价上涨过程中经常见到的现象，主力控盘后开始拉升股价，由于在庄家建仓成本区总会有一些投资者买入与庄家持仓成本一致，为了日后出货时不被这些低价获利盘干扰抢买盘，因此庄家必须要在股价上涨过程中把它们清理出去。 下面简单说一下庄家震仓的目的：假定有一只股票，庄家的建仓成本是10元，在这个价位处还有一些其它投资者买入，如果庄家打算把股价拉高到15元，并且在上涨的时候股价走势形态单一比较易于确认方向的话，那这些投资者肯定不会在中途轻易的卖出股票，当股价涨到15元以后却会在头部与庄家一起出货，这样就会影响到庄家的出货量。但如果庄家在拉升途中人为制造一些震荡，让一些投资者摸不着方向在迷惑中出局的话，就会减少很多低价的获利的筹码，盘中低价获利筹码越少那庄家出货时就会越主动! 庄家震仓的另一个目的就是为了拉大普通投资者与他的持仓成本，从而做到在各个运作环节中占据绝对的主动。还是以上述为例：庄家建仓成本在10元，而一些普通投资者建仓成本也在10元，庄家把股价拉到12元处开始震仓，通过各种操盘技术来恐吓低位买入的投资者，迫使他们卖出手中的低价筹码，这时就会有一些投资者进行卖出，而在这时庄家已经达到了预期的仓位，所以是不会买入太多他们抛出的筹码，买入的人是新进入场的投资者，这时我们可以看到，虽然股价产生了波动，但庄家的持仓成本仍是10元钱，随着股价发生变化的就是普通投资者的持仓成本了，一部份的投资者持仓成本现在变成了12元。震完仓后庄家再次拉升股价，假如庄家拉到14元时再度震仓，这时就会又有一些低位买入的投资者抛出手中筹码，新入场的普通投资者持仓成本再度被提高到14元，与庄家的持仓成本相比他们就显得被动多了。假如庄家这时在15元出货，这些投资者只获利10%，而相比之下庄家已获利50%了，就算这时有什么风吹草动股价下跌，可能普通投资者处于无获利状况但庄家却仍获利丰厚了，只要股价没有跌至成本区，庄家在那里出货都是赚钱的了。而这些结果也就注定了庄家必须要进行震仓。 庄家震仓不同于出货，他们最大的区别是：出货庄家只出不进，而震仓不出也不进，或有进有出维持原有仓位水平。在股价走势中震仓与出货时的K线形态是很相近的，这是因为庄家必须要把K线做成出货的样子来吓走普通投资者，由于在这时庄家不出也不进，因此通过成交量的变化我们就可以比较容易的看出K线变化背后的本质了。如果是放量那一定要注意回避，如果是缩量则可不必担心。成交量的变化是分析震仓与出货最为重要的判断标准! 在分时K线时，投资者有很多方法都可以有效的鉴别出股价是否在震仓，但在盘中可以有效分辨出震仓的方法还是少之又少的，今天就为大家讲解一个如何在盘中判断庄家是否震仓的操作方法。 通过前面的讲解我们知道了，庄家的震仓是发生在上涨途中的，因此对于在盘中判断庄家是否在震仓有一个要求：这个方法不能用在股价横盘中或是下跌走势中，而要在上涨途中才可以使用这个方法。使用这个方法时要求股价的上升通道保持良好的状态，不能出现趋势的扭转现象。 在盘中分析庄家是否震仓最重要的就是成交单的变化：由于庄家在这个区间没有进行出货，因此成交量是不会放的很大，成交量的不放大不仅体现在盘后，更体现在盘中。正在进行震仓的股票其成交单的变化往往具备这样的技术特征： 1、相近的二笔成交单的时间间隔较长； 2、一分钟内成交总笔数折合成成交额应不超过30万元，且越小越好； 3、分时图中的成交量柱会出现量点的现象，这种量点我把它称之为震仓量点，这种量点是区分是否是震仓走势最为重要的一个判断依据。当然震仓量点也不可能在盘中大面积出现，但在盘中震仓量点形成的次数越多，则认定震仓操作的可能性就越大! 正在进行震仓的股票其分时线往往具备这样的技术特征： 1、分时线运行非常曲折，常会出现数分钟的横线走势；
2、分时线的上下运行空间较小，震仓时分时线的波动范围的经验值是3%(震幅)。

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:50:39 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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量能扩张
股在上涨的时候我们要求成交量一定要是和放大，股价每涨高一点，成交量便放大一分，这对股价后期的持续上涨是非常有好处的。成交量和的放大，说明盘中的资金运作非常有节奏，股价的一切变化都在庄家的控制之中，因此股价才有可能越涨越高。同时，成交量的和放大也限制了庄家的出货操作，只要庄家在股价上涨的过程中没有出货，那股价就是安全的。 从历史统计来看，凡是出现怪异放量现象的个股，股价很少会出现好的上涨，虽然有一些个别案例股价会涨起来的，但股价的巨量上涨走势出现的概率太小了。绝大多数个股出现怪异放量现象的时候，股价往往也就到达了顶部！ 因此成交量的放大也就是本节内容所说的扩张，对股价变化的影响是很大的。成交量合理的扩展，股价的上涨动力反而会越来越足，股价上涨的时间也会越持续。如果成交量怪异的扩张，股价很容易形成量价背离的走势，面对量价背离的个股，投资者有什么理由操作呢？
成交量怎么样的扩张才算是合理的扩张呢？我的经验是，量比数值维持在0.8-3之间。量比指标是恒量量能扩张是否过度的指标，它反映的市场事实是股价当日的成交量是近5日平均成交量的几倍。如果量比值是1，那就是说股价没有放量与近5日的量能持平，如果指标值是1.5，就表示比近5日的平均成交量放大了1.5倍。只要量比指标在0.8-3之间，量能的扩张都是比较合理的。反之投资者就应当对股价的变化谨慎对待。

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:51:40 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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超级短线挂单应对

超级短线之所以受到很多投资者的喜爱，就是因为一旦操作成功，股价随即便会展开快速的上涨，从而为投资者带来绝好的收益。有谁会见到刚买入的股票出现连续的大涨不高兴呢？

超级短线不但对分时线的波动变化要求很多，对成交量的要求也是很严格的，不同形态的成交量会使指数的波动出现明显的不同。只有分时线与成交量共同出现良好的走势，股价才会不断的上涨。除了要对已成交的成交量状况进行分析外，对未成交的委托单的变化投资者也应当引起重视，这些已委托未成交的买卖显示可以很大程度上帮助投资者把握股价后期的变化。

在股价盘中波动的时候，总会在买卖五档显示里出现手数较大的委托单，这些委托单的变化对于股价后期走势有着至关重要的影响，它们的撤单与挂单都有着不同的意义。只有正确理解这些大单的含义以及相应的对策，投资者才可以对股价后期的波动进行准确的把握，从而为实现盈利打下基础。

作者：我这个铁杆股民 2007-12-14 21:52:01 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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分时逆势

在股价波动的K线图中，如果某只个股能够在指数下跌的时候保持不跌的走势，那么这只个股往往会在后期出现较好的上涨走势。而股价此时指数下跌它不跌的走势我们把它称为：逆势走势。具有逆势走势的个股，往往是有资金顶住了抛盘的压力，盘中的买盘是大于卖盘的，因此股价才会保持不跌，并在后期出现大幅的上涨。

股价的K线图与分时图的走势是相通的，K线图中有逆势的走势，同样，在股价的分时图中也有逆势的走势出现。在分时图中，当指数大幅下跌的时候，如果个股的股价在盘中拒绝下跌，那一旦指数在盘中出现反弹，股价就会出现短线快速的上涨走势，从而为投资者带来盈利。

分时图中的逆势特征往往体现在以下几方面：

1、指数逐波下跌，但个股却是逐波上涨，这是最强的逆势走势；

2、指数下跌，个股盘中横盘震荡拒绝下跌；

3、指数下跌，但个股的跌幅远小于指数，并且不随指数创新低。

大智慧特色指标DDX DDY DDZ 详解

DDX（大单动向 指标）：
大单动向基于大智慧Level-2的逐单分析功能，是一个短中线兼顾的技术指标。 委托单的大小，反映不同资金能力的投资者的交易方向，我们称之为DDX
DDX红绿柱线表示当日大单买入净量占流通盘的百分比(估计值)，红柱表示大单买入量较大，绿柱表示大单卖出量较大，DDX1是大单买入净量60日(参数p1)平滑累加值占流通盘比例，DDX2和DDX3是其5日(参数p2)和10日(参数p3)移动平均线
(1)如果当日红绿柱线为红色表示当日大单买入量较大，反之如果当日红绿柱线为绿色表示大单卖出较多
(2)3线持续向上主力买入积极，股价有持续的上涨动力
(3)3线持续向下表示主力持续卖出
(4)可以在动态显示牌中对DDX由大到小排序，这个代表就是当日大资金买入比例的排序，排行靠前的股票往往具有短线爆发力

DDY（涨跌动因 指标）：
涨跌动因指标基于大智慧新一代的逐单分析，逐单分析是对交易委托单的分析,涨跌动因是每日卖出单数和买入单数差的累计值。 委托单的数量，他反映了交易参与者的众寡，我们称之为DDY
DDY红绿柱线是每日卖出单数和买入单数的差占持仓人数的比例(估算值)，DDY1是单数差的60日平滑累加值(参数P1可调)，DDY2是DDY1的5日和10日均线
如果当日红绿柱线为红色表示当日单数差为正，大单买入较多，反之如果当日红绿柱线为绿色表示当日单数差为负，大单卖出较多.可以在动态显示牌中对DDY由大到小排序选出短线强势股。 排序靠前的股票代表当日出货散户比例最大的股票，这个值一方面可以和DDX相互验证，另一方面可以发现主力悄悄建仓的股票.

DDZ（大单差分 指标）：
红色彩带表示了大资金买入强度，色带越宽、越高表示买入强度越大。当彩带突然升高放宽时往往预示短线将快速上涨。 对大单质量的评价，反映大资金的实力，我们称之为DDZ。DDZ的作用在于衡量买卖双方大单的力度，对于大盘股和机构分歧较大的股票比较有效，当然对于多方主力占绝对优势的股票更容易排行靠前.在动态显示牌下对该指标排序可以选出短线强势股.

所谓DDX翻红，是指DDX指标中DDX的值大于0，直观视觉上表现为：指标内的柱型显示为红色，DDX后面的尖头向上“↑”红色！这就叫DDX翻红.有了DDE后，就可以将投资股票的过程反过来，先使用DDE去选择走势好的股票，然后在对这些股票进行基本面分析，来进行投资决策。另外要强调一点，DDX和DDY是追强势股的指标，不能用做抄底等操作.DDX更像是一个强度的指标，能够体现出股票目前的走势强弱，其参考的时间价值相对较短，2-3天内会比较有效.DDY更多体现的是主力操作方向，能够体现出主力的操作方向。其参考的时间价值相对长一些。特别是DDY曲线持续向上的股票，体现出主力在持续增仓。我一般做的即时的推荐都是使用这个曲线.每天提供给大家的DDX、DDY排名，是为了提供给大家一个强势股的范围，在排名中的位置并不重要。更重要的是要对个股进行基本面分析，这样能够保证一旦操作失败可以转成长线投资。如果只是看DDX、DDY操作，那么一定要有快进快出的准备，一旦行情转坏赶紧出局,股票短线投资头号原则止损原则一定要严格执行，损失8%--9%即止损.

利用DDE决策、TopView工欲善其事，必先利其器！如果我们想做好股票，必须要有一个得力的工具，否则光依靠感觉显然是

在目前我们的市场上，由于没有做空机制，那么股票价格的上涨只能够是依靠资金推动，相信这个是一个很简单的道理。从供求上来说，买的多了，价格就会上涨。但是这个简单的道理，往往会被很多人忽视。

我是从07年开始使用DDE决策系统的。实践证明，这是一个很有力的工具，可谓是“利器”！

2007年7月的时候，我用这个决策系统选出来的第一个牛股就是南方航空（600029）,但是不仅仅是DDX连续翻红，而且DDZ每天的值都很大。这个一直到目前都是很难找到如此好的信号，结果很短的时间，就翻了3翻。

后来我选中的第二个牛股就是恒生电子(600570)，依据也是DDX连续翻红。结果很短的时间价格也翻了一翻。是不是由此证明，有了DDE就一劳永逸了呢？事实显然不是这样的！

随着时间的推移，使用DDE决策的人越来越多了，主力也发现了DDE系统的破绽，所以DDX连红的选股策略明显得到了一定的挑战，特别是在这波大跌的行情中。利用DDX连续翻红选出来的股票也出现了较大的跌幅。我认为一方面可能是由于大势不好所导致的，毕竟此轮调整没有哪个股票能够幸免。但是另外一个方面，也就是说明了DDX连红选股策略出现了一定的挑战，，在现阶段如果使用不当，可能就会出现被骗的结果。

那么有没有其它的方法来防止我们被主力欺骗，造成损失呢？有，当然有！这个时候我们必须要使用TOPVIEW这个强有力的工具提供的真实的交易数据来作为自己判断的最有力的证据。

那么主力即使制造出DDX连续翻红的现象，我们只要查一查TopView数据，就知道机构或者主力是卖出还是真的买入了。这个时候TopView数据是唯一能够帮助你看清楚事实的工具。仔细分析TOPVIEW这个真实的数据，对于你是否能够跟上主力，抓住资金动向，抓住牛股是非常有作用的。在DDE和TopView帮助下，我成功的抓住了600359，600078等等牛股。

当然，这个2个工具不是万能的。在实际的操作中，我们同时必须学会必要的一些技术分析手段，这个道理很简单，因为即使你能够及时的发现资金的动向，但是对于买点和卖点的把握，以及和大势的把握，需要一定的技术判断。当然，在DDE和TopView的帮助下，你不需要学习高超的技术，因为你抓住了资金动向，那么胜利一定属于你，从本质上说，只是一个时间的问题！ http://www.niu58.com/?u=88526 DDE决策系统的含义:
很多短线操作者都非常重视盘中交易数据的分析，短线客往往紧盯盘口，依靠自己的经验和想象，猜测行情背后的交易本质。而行情数据稍瞬即逝，投资者很难在盘中对数据进行精确的统计和分析，因此行情交易分析一只停留在经验、主观、随意的层次，缺乏科学性和可验证性。
DDE(Data Depth Estimate)是深度数据估算，这是大智慧公司独创的、具有垄断优势的动态行情数据分析技术。他不但能实时统计交易数据，而且能够揭示交易的本质，帮助投资者迅速形成决策，把握短线机会
DDE包括DDX、DDY、DDZ三个指标。

ddx大单动向：
大单动向基于大智慧Level-2的逐单分析功能，是一个短中线兼顾的技术指标。
DDX红绿柱线表示当日大单买入净量占流通盘的百分比(估计值)，红柱表示大单买入量较大，绿柱表示大单卖出量较大，DDX1是大单买入净量60日(参数p1)平滑累加值占流通盘比例，DDX2和DDX3是其5日(参数p2)和10日(参数p3)移动平均线。
用法:
(1)如果当日红绿柱线为红色表示当日大单买入量较大，反之如果当日红绿柱线为绿色表示大单卖出较多。
(2)3线持续向上主力买入积极，股价有持续的上涨动力。
(3)3线持续向下表示主力持续卖出。
(4)可以在动态显示牌中对DDX由大到小排序选出短线强势股。

ddy涨跌动因：
涨跌动因指标基于大智慧新一代的逐单分析，逐单分析是对交易委托单的分析,涨跌动因是每日卖出单数和买入单数差的累计值。
DDY红绿柱线是每日卖出单数和买入单数的差占持仓人数的比例(估算值)，DDY1是单数差的60日平滑累加值(参数P1可调)，DDY2是DDY1的5日和10日均线。
用法:
(1)如果当日红绿柱线为红色表示当日单数差为正，大单买入较多，反之如果当日红绿柱线为绿色表示当日单数差为负，大单卖出较多。
(3)3线持续向上则表示筹码在持续向少数人转移，有主力资金收集，股价有持续的上涨动力。
(4)股价上涨3线却向下，表明是游资短线和散户行情，一般不具备长期的上涨动力。
(5)涨跌动因指标所要在一个较长的周期内观察，如果一段时间3线持续向上，那么每次股价回调就是买入良机。
相反如果上涨时3线持续向下，那么短线超买就是减仓良机。
(6)一般的,在0轴以上说明长期的累积值是趋向搜集，0轴以下说明长期的累积值是发散。
(7)"涨跌动因"指标具有极大的超前性，因为筹码的收集和发散都有一个过程。股价尽管还沿着原来的趋势运行，但筹码转移的方向已经逆转。
(8)可以在动态显示牌中对DDY由大到小排序选出短线强势股。

ddz大单差分：
红色彩带表示了大资金买入强度，色带越宽、越高表示买入强度越大。当彩带突然升高放宽时往往预示短线将快速上涨。
在动态显示牌下对该指标排序可以选出短线强势股。

|编号 |发言者 |类型 |发言内容 |
|→ |主持人 |说 |各位投资者，下午好！欢迎光临大智慧路演中心！ |
|→ |主持人 |说 |大智慧level 2新一代：十挡行情 买卖队列 逐笔成交，DDE决策系统等强大功能，极度超值的分析软件，全国范围货到付款！订购热线：021-38429992。 |
|→ |主持人 |说 |今天的路演主题是大智慧Level 2、TopView软件使用功能交流和问题解答，同时刊登部分大智慧用户使用软件的实战心得，供大家参考。关于个股的问题将不予回答，希望大家配合！谢谢！ |
|→ |主持人 |说 |本次路演13：30开始！ |
|→ |胡强 |说 |本周大智慧软件进行了重大升级，最新版本号是：V3.01.08.0611。所有level-2用户都可以使用主力实时监控、分时DDX、DDE实时策略等短线工具，追踪短线主力买卖和短线异动信息。在机构操作短线化和行情的波动性特征为主流的情况下，势必要用一些超短线的工具监控市场。适时买入及时抛出是非常重要的。所以本次升级的功能希望用户能够重视，好好使用，把|
| | | |握短线行情。 |
|→ |胡强 |说 |本次路演将再次讲解新增功能的用法。并且还将近期征文活动中优秀投资者的一些实战经验和大家进行交流，希望能够互相促进，也希望广大用户积极参与到征文活动中来，总结自身战法，赢取大奖。总结的过程或许也是一种提高炒股水平的过程，我们应该改变惰性，参与学习和自我学习。 |
|→ |胡强 |说 |新功能说明： |
|→ |胡强 |说 |1 主力实时监控 |
| | | |主力实时监控旨在监控主力的操盘动向，包括挂单的笔数、买卖的笔数和买卖的量三个方面。 |
| | | |具体的项目如下表： |
| | | |[pic] |
|→ |胡强 |说 |主力实时监控的使用要点： |
| | | |1、 查看主力当日控盘最强的股票－主力挂单笔数排序； |
| | | |2、 查看主力瞬时最有可能冲击的股票－主力挂单笔数差3分钟变化值排序； |
| | | |3、 查看主力当日进出最活跃的股票－主力成交笔数排序； |
| | | |4、 查看主力瞬时冲击最大的股票－主力成交笔数差3分钟变化值排序； |
|→ |胡强 |说 |2 DDX增量排序 |
| | | |在第一版的DDE决策中，仅提供了DDX的当前量数据排序，而对DDX值时段内的变化没有关注，新增的DDX增量值排序，提供DDX值3、6、9分钟内的变化值。DDX增量排序旨在为投资者更好的把握个股启动的短线机会提供帮助。 |
| | | |用户可以设置动态显示牌下任意技术指标的增量排序，设置方法是右击项目名称，然后选中右键菜单的“设置增量显示”，会增加3列数据，分别是① 3分钟增量数据，② 6分钟增量数据，③9分钟增量数据。 |
|→ |胡强 |说 |3 DDE实时策略 |
| | | |DDE决策有很多实战应用的方法，比如按照DDX排序前20名的股票买入，或者按照DDX连续飘红的天数排序买入等。DDE实时决策就是把这些方法集中在一起，实时筛选满足条件的股票进入股票池，当条件不满足时又会跳出股票池。 |
| | | |系统中给定的DDE实时策略的筛选方法见下表： |
| | | |[pic] |
|→ |胡强 |说 |DDE实时策略的启动方法： |
| | | |选择菜单『决策』→『实时策略』 →『DDE实时策略』即可打开实时策略。 |
|→ |胡强 |说 |■如何创建自己的实时策略 |
| | | |实时策略是一个动态选股池，用户可以自己设定筛选条件，当股票满足条件时就会进入股票池，而当不满足条件时又会退出股票池。 |
| | | |如何进入 |
| | | |选择菜单的『决策』→『实时策略』 →『实时策略系统设置』，即可进入实时策略系统设置界面。 |
| | | |[pic] |
|→ |胡强 |说 |按钮说明 |
| | | |『新增项目』进入筛选项目设置窗口。 |
| | | |『修改项目』进入筛选项目修改窗口。 |
| | | |『删除项目』删除选定的筛选项目。 |
| | | |『新建分组』新建项目组。 |
| | | |『查看结果』启动筛选器并查看筛选结果。 |
|→ |胡强 |说 |新建项目 |
| | | |[pic] |
|→ |胡强 |说 |『项目名称』在此输入要创建的项目名称。 |
| | | |『颜色』设置在动态显示牌输出的说明文字的颜色。 |
| | | |『输出文字』填写在动态显示牌输出的说明文字。 |
| | | |『分组』选定本项目归属的项目组。 |
| | | |『选股范围』设定监控的板块或指定监控的股票范围。 |
| | | |『加入条件』加入选股条件，选股条件包括技术指标，动态行情，基本面数据。 |
| | | |『加入排序』加入指标的排序条件，在最下面一栏设置排序的方式和名次。 |
| | | |项目中的选股条件是相与的关系，必需同时满足项目内的所有条件。 |
|→ |胡强 |说 |启动实时策略 |
| | | |可以启动整个项目组，也可以仅启动其包含的某些项目，在要启动的策略组或项目名称前打勾，然后点击查看结果。 |
| | | |可以选定菜单『决策』→『实时策略』 →『全部策略』启动通过上述方法选择好的项目组或项目。 |
|→ |胡强 |说 |4 分时DDX指标 |
| | | |分时DDX帮助抓短线即将爆发的股票，为短线买卖点的确立提供很高的参考价值。分时DDX的计算思路和日线DDX一样，每一个柱子代表这一分钟大单买入净量占流通盘的比例。如下图所示，粉红色的指标线则是当天所有分钟DDX的累积值变化曲线，代表当天大单买卖净量比例的变化情况，理论上与日线DDX指标值相等。 |
| | | |[pic] |
|→ |胡强 |说 |案例分析： |
| | | |[pic] |
|→ |胡强 |说 |如图是保利地产08年6月12日的分时走势，当日大盘下跌66.7点，盘中临近两点半的时候，由地产股带动了一波小反弹。通过分时DDX我们可以发现，事实上在反弹之前几分钟DDX指标就出现了较密集的大单净买入信号。 |
|→ |胡强 |说 |以上是大智慧新一代本周升级新功能的说明。 |
|15 |小五 |问 |为什么新一代和TOPVIEW中市场统计数据不一致？例如新一代中加权平均股价为8.19；而TOPVIEW的统计数据为9.34呢？还有好几个数据不一致，这些基本数据怎么会不一致？以哪个为准？ |
| |杨通明 |答 |有点不明白你的意思！有历史配股送股的，向前除权、向后除权、不除权的K线股价是不一样。与TOP数据没什么多大关系，TOP只统计持仓情况。 |
|9 |459494998 |问 |老师请问;为什么我下的大智慧新一代V4.0 有时总是掉线了? |
| |杨通明 |答 |总是掉线的，可能是这两个方面的原因： |
| | | |一、你的网络带宽不够，最好在1M以上； |
| | | |二、你登陆之前没有优选主站；建议你每次登陆都选择“快”“空闲”的服务器主站。 |
|30 |老李 |问 |DDX在排序及K线状态多次与实际值不同，用户在路演时多人提过，是否能好好研究一下决办法，因为大多数用户对电脑都是菜鸟。 |
| |胡强 |答 |这个问题也回答了多次了,解决DDE指标数据错误的方法是删除dzh2\data\sh\DAYSTAT并且重新下载.用户在出现你说的情况的时候先重新启动软件,如果问题解决不了的话就删文件重下数据. |
|113 |浪子 |问 |600093我是8元的成本,现如何操作? |
| |何勇 |答 |该股今日成交量过大，且DDX明显飘绿，显示短期有资金流出迹象，需谨慎！想了解TopView数据产品可以拨打我们咨询热线：021－38429992进行了解。 |
|95 |笑三少 |问 |我的大智慧升级到3.01.08.0611这个版本号 主力实时监控 所显示的内容与 基本工作区 显示的内容一样. 看不到 主力挂单 等内容.请问是怎么回事? |
| |胡强 |答 |你的升级出现问题,要不就到正常升级的用户那里把dzh2\userdata\WorkSpace该文件夹拷贝覆盖过来,要不就重装软件 |
|68 |蓝天 |问 |老师:怎样安装大智慧level 2新一代,订购价是多少? |
| |杨通明 |答 |你可以用邮寄给你的安装盘安装，也可以从我们的官方网站下载安装，网址如下： |
| | | |http://level2.gw.com.cn/ |
| | | |大智慧新一带的服务费为980元/年，详情请电话咨询 021-38429992 |
|129 |奶桶 |问 |分时DDX能不能在没有大单的时候把颜色改一下，目前的情况是在分时DDX为0的时候，是一个个小绿柱子，光看柱子的颜色很容易误导 |
| |何勇 |答 |颜色是公式函数中设定的，你说的问题今后我们会加以改进，谢谢！ |
|134 |考拉 |问 |分时线5-60分钟线不全,怎么才能看到全的分时线，有下载完全的地址吗？谢谢！ |
| |胡强 |答 |每天收盘下载,服务器上提供了一定天数的5分钟线数据下载 |
|166 |笑语嫣然 |问 |主力挂单在哪里看? |
| |何勇 |答 |在DDE决策实时监控工作区中有相应的挂单字段 |
|103 |胡 |问 |为什么我的软件中DDY和DDZ图是一条直线 |
| |杨通明 |答 |点“工具”--“下载数据”--全部打对勾，下载完后重新启动软件。 |
| | | |如还是不行，只能卸载后重新安装软件。 |
|72 |alex |问 |Level-2能否在财务数据栏里增加静态市赢率? |
| |胡强 |答 |你可以利用大智慧的公式系统编辑 |
|→ |胡强 |说 |大智慧“DDE决策系统”和“TopView（赢富）”实战应用征文活动正在进行。在征文开始到现在的短短一周时间里我们已经收到很多用户的邮件投稿。下面我们就抽取部分用户的心得稿件和大家交流，互相促进。 |
|→ |胡强 |说 |作品号003：大智慧DDE决策分析系统选股心得 |
| | | |作者：聂焰 |
| | | |时间：2008-6-20 17:40:00 |
| | | |08的行情真的不好做！不好做也要做，作为一名资金量不大的散户投资者，我的信念就是“富贵险中求，自信心中留”，在这波行情中使用DDE决策系统少有收获！ |
| | | |我使用DDE决策系统的选股主要做的是T+1和T+0超短线，以快进快出为主要手段！选股思路主要有一下几点： |
| | | |1、开盘后30分钟，观察DDE决策，对DDX数值排名前20位的股票进行排序。 |
| | | |2、观察早盘30分钟后DDX数值是否在0.15以上，数值一定要在0.15之上，但不要太高，而且要有一定规律，数值不断增加且有连续性！ |
| | | |3、在选择好股票后，使用成交单数观察你选择出的股票是否翻红并不断翻红放大。 |
| | | |4、观察当天的K线是否小幅上扬，股价涨幅必须在4个点一下，换手率是否大于3%小于7%这个很重要，可以根据大智慧新一代提供的换手率指标线进行观察。 |
| | | |5、使用DDX大单动向时一定要注意DDX是翻红天数的数值，这个是很重要的，一般我在通过DDE 决策选出连续飘红的股票后，都会看看最近这段时间翻红天数DDX的数值是不是很有规律，一般我选择连续翻红每天DDX的数值在0.05以上而且不断的变大！ |
| | | |6、通过DDE决策选出的股票大多都是短线有机会做的股票，选择那些走势比较好，DDX当天值在0.05以上的涨幅不是很大的股票，在两天之内都是能获得比较好的一个收益的。 |
| | | |不过在行情不稳定的时候，还是要注意自己的一个仓位，每天小小仓位玩一下，都会有很大的收获的！ |
|179 |大智慧 |问 |为什么当天的DDX是红色的，股价为什么还跌。比如今天 |
| |何勇 |答 |DDX飘红只是说明今日有资金介入迹象，但是个股走势还和整个市场的强弱程度有关，一般情况下DDX放出巨量红柱，且股价大幅下跌说明有大资金在逆势吸筹，短期或有机会，不过还需看大势的情况而定。 |
|145 |中国巴菲特 |问 |我的大智慧L2升级了，怎么在工作区还是就一个“基本工作区”呢 ？请杨老师解释一下啊 ！谢谢！ |
| |杨通明 |答 |有可能是你把默认的工作区删除了。 |
| | | |工作区是可以自己新建的， |
| | | |你点“基本工作区”右边的向下箭头--新建工作区--选择项目--确定。 |
| | | |画面是可以自己设置的。 |
|156 |qinzhy |问 |我得软件为什么在 选择菜单的『决策』→『实时策略』 →『实时策略系统设置』，即可进入实时策略系统设置界面。进入后没有说明中的页面 【DDE实时策略】 怎没办？ |
| |胡强 |答 |可能你还没升级,请在帮助-关于大智慧 里面查看是否版本号为最新的V3.01.08.0611,如果不是就还没升级,由于大智慧的用户量大,全部升级需要几天的时间,请等待自动升级,或者到大智慧网站上下载重新安装 |
|157 |joy |问 |您好，我用的是level-2系统，重装系统以后不能显示分时图，如何解决？谢谢！ |
| |何勇 |答 |请问您电脑系统时间是不是北京时间，优选主站能不能找到服务器。否则是一条直线 |
|87 |胡 |问 |为什么我的软件不能自动升级,下载后DDY和DDZ没有数据 |
| |胡强 |答 |大智慧用户量大所有用户的最新版本自动升级需要几天时间,你说的指标没数据看是不是没有下载数据,在工具-数据下载下载数据试试 |
|120 |joy |问 |各位嘉宾好：我用的是level-2系统，升级以后分时图不能显示，如何解决？谢谢！ |
| |胡强 |答 |请查看你的电脑系统的时间是否正确 |
|235 |谢谢你 |问 |经常碰到DDX翻红，而单数差绿柱的股票，这种情况主力是吸筹还是派发？ |
| |杨通明 |答 |DDX、DDY背离有可能是主力诱多让散户接盘。你可以结合TOP数据来分析这种走势，就会发现其中的奥秘。 |
|132 |秀儿 |问 |老师，如何打开主力监控 |
| |胡强 |答 |首先确定,你的软件工作区栏是打开的,未打开可以点击查看菜单,将"工作区栏"打勾,点击主力实时监控工作区,即可进入使用 |
|246 |大智慧 |问 |有一个现象挺奇怪，看逐笔成交是绿色，也就是卖单成交。为什么分时DDX确是红色，并且是成上升趋势呢？ |
| |何勇 |答 |这也可能是逐笔成交中卖单被大单接走的原因，所以DDX呈现大单买入，建议观察一段时间内DDX的趋势。 |
|131 |笑三少 |问 |我的大智慧升级到3.01.08.0611这个版本号 主力实时监控 所显示的内容与 基本工作区 显示的内容一样. 看不到 主力挂单 等内容.请问是怎么回事? |
| |何勇 |答 |你的升级出现问题,要不就到正常升级的用户那里把dzh2\userdata\WorkSpace该文件夹拷贝覆盖过来,要不就重装软件 |
|28 |yanry |问 |重安装LEVEL-2,如何保存扩展数额？--yanry |
| |胡强 |答 |保存self下面的extdata.inf和data下的extdata.dat,最好先重装在不同盘下,试试,以防万一 |
|258 |股金 |问 |实时监控为何什么也没有 |
| |何勇 |答 |可能是你的升级出现问题,要不就到正常升级的用户那里把dzh2\userdata\WorkSpace该文件夹拷贝覆盖过来,要不就重装软件 |
|→ |胡强 |说 |作品号007：DDE. Top使用经验总结 |
| | | |作者：安先生 |
| | | |时间：2008-6-23 19:40:00 |
| | | |我是一名大智慧的客户，也是一名职业股民，通过对dde和top的使用及研究我的心得就是在大盘暴跌的过程中利用dde和top数据赢利并不难！ |
| | | |只要我们掌握了主力持仓量、主力增仓量、日成交量、股价涨跌、四项与当日大盘涨跌之间的关系比，我们就可以在08年6月10日至6月23日大盘暴跌中抓住600842中西药业这样的挣钱股。 |
| | | |利用top我们可以知道主力持仓量，一般一只股票特大户大户持仓比例超过80%时股价会变得钝化 |
| | | |例如：600519 600858 在4月24当天有几百只股票涨停和6月10当天有千只股票跌停而这些特大户和大户持仓超过80%的股票却能保持冷静，相反主力持仓较低的股票股价相对振浮就会大一些，这就能解释为什么ddx连红散户线也在下降可大盘一小跌该股就跌停，因为该股的真正主力是散户! |
| | | |特大户和大户持仓量的增加ddx的连红只能表示部分主力对该股有信心那么散户呢？ |
| | | |我们通过当日成交量可以看出双方的分歧，成交量越小表明对当前股价认同越高，反之则分歧越大，当主力与散户结合当时市场环境对股价未来产生分歧时往往持仓高的一方能暂时获胜 |
| | | |当大盘暴跌的当天有一只各股跌浮不大 主力和散户持仓量又相当 散户线近几日持续下降成交量又不大时那么大牛股就产生了！ |
| | | |600842中西药业6月10日前top数据显示主力与散户持股相当，近日散户线明显下降，ddx连红5日，6月10日千只各股跌停 但该股确能保持ddx0.391.ddy0.513.ddx35.181的高数值，当日成交量只比前一日增加了三分之一，与同主力持仓量比的其它各股相比该股是跌浮较小成交较小的优质股，后几日自然是逆市上涨了！ |
|214 |丽丽 |问 |您好，请问DDX DDY DDZ 怎么只有日线有，分钟线和周线 月线 年线 都没有，怎样才能有？谢谢 |
| |杨通明 |答 |DDX、DDY、DDZ是一个时效性很强的指标，主要用来盘中监控主力大资金的进出，所以在日线上显示其作用更大、更及时；周线和月线则意义不是很大；并且DDX1、DDX2、DDX3以及DDY1、DDY2、DDY3、的趋势就很明显的显示了主力资金的进出，可以用做趋势分析。 |
|267 |韩斌 |问 |为什么我的软件中DDX,DDY和DDZ除了在股票的日线图中有显示外.剩下的都是一条直线比如:5,60分钟图.另外我刚才已经下载了全部的数据而且也重新启动过软件了 |
| |何勇 |答 |可能是你的升级出现问题,要不就到正常升级的用户那里把dzh2\userdata\WorkSpace该文件夹拷贝覆盖过来,要不就重装软件 |
|161 |duanzhan |问 |怎么样进入您上面举例说的那个分时ＤＤＸ界面呢？谢谢 |
| |胡强 |答 |在分时界面下敲"FSDDX" |
|281 |一滴水 |问 |主力监控大单没有买卖，意味着什么呀 |
| |何勇 |答 |说明当日并无大单交易，只有中、小单的买卖。 |
|175 |dd |问 |我的大智慧topview机构版为什么不能自动升级，有办法手动升级不？（现在还是v3.01.08.0506) |
| |胡强 |答 |手动只能重新下载覆盖安装 |
|255 |韩斌 |问 |为什么我的软件中DDX,DDY和DDZ除了在股票的日线图中有显示外.剩下的都是一条直线比如:5,60分钟图.另外我刚才已经下载了全部的数据而且也重新启动过软件了 |
| |杨通明 |答 |刚才已经说了，DDE指标只能在日K线上显示，加上新开发出来的“分时DDX”，目前只能在日K线和分时图上显示DDE指标。 |
|283 |大智慧 |问 |龙虎看盘里的，已成交委托单成交量统计和逐笔成交成交量统计，哪个更加真实一些？ |
| |何勇 |答 |委托单成交主要是针对总体成交单数进行统计，而逐笔成交统计更能说明主动性买入、卖出行为，更能揭示主力资金的行为。 |
|278 |sgr |问 |你好，升级后我点了一下电视，图形不能恢复了，右边老是电视，不能看买卖盘了，怎么恢复？谢谢！！！ |
| |胡强 |答 |如图,选择LEVEL-2默认 |
| | | |[pic] |
|213 |心情 |问 |请问我昨天手动升级后就出现该台电脑没有在服务器上找到，打电话问你们客服告诉我说是操作系统和你们的软件有冲突，以前没碰到这个问题，请问是怎么回事 谢谢 |
| |胡强 |答 |卸载干净重新安装 |
|→ |胡强 |说 |作品号010：如何用DDE预测大盘动向 |
| | | |作者：叶荣 |
| | | |时间：2008-6-25 20:37:00 |
| | | |作为一名DDE和topview的用户，我非常感谢大智慧公司能够提供这样好的产品给我们，特别在08年的熊市里，更是能够起到非常好的效果。熊市里面，准确把握住大盘的动向是提前布局的关键，我发觉在这方面，DDE有非常好的预测效果，以下是我的一点经验。 |
| | | |1. 观察上证180和上证50股票的DDX情况，翻红的股票越多则说明市场中主力的动作越倾向于吸筹。按照经验，当上证50有25只以上翻红，上证180有100只以上翻红，则接下来指数上涨的概率超过80%。 |
| | | |所以当指数上涨，但上证50翻红数目少于15只时就要加倍注意，行情极有可能反转。指数上涨，上证50、180翻红个数大于2/3，则证明属于有效上涨，可不必担心当日指数变盘。同理，如指数下跌，但上证50翻红数目却超过30只时就可考虑建仓买入。 |
| | | |2. 在一段特定的周期内，大盘的总买和总卖的差值与指数的运行是有关系的。当市场比较好时，总卖大于总买也不会影响指数的上涨，但在熊市周期里，则正好相反。据我的观察，在近一段时间内，当总卖大于总买2倍以上，且保持恒定运行超过2个小时，大盘就有超过80%的可能暴跌。 |
| | | |3. 小时K线是很好的判别到顶的一个指标，当小时线滞涨，成交量恒定或上升时就是反弹到顶的一个信号。 |
| | | |在实际应用中，上证50和上证180翻红的股票数量给出了在下一个时间段内大盘运作的方向，可以作为建仓的参考。大盘总卖和总买是一个非常好的避免暴跌的工具，一旦出现总卖严重超过总买(2倍以上)，可立即短线离场。而从小时K线则可以很好的判断反弹是否到顶，它比上证50和上证80更加敏感。 |
| | | |至于选择个股，依靠TopView就有很好的效果。只是目前根据个人经验，在现在的市场里，抛股票时不要过于参考DDX，当有10%以上收益时就可以考虑减仓；股票高位滞涨时坚决离场，不必一定等到DDX翻大绿，因为那时往往伴随大跌。 |
| | | |熊市持币，牛市持股。我觉得在熊市里，就是要空仓、轻仓，在反弹到来前才建仓，反弹到高点时及时离场，留住胜利果实。 |
|296 |太阳 |问 |以前的路演能看到？ |
| |主持人 |答 |可以在这里看http://luyan.gw.com.cn/history.jsp。 |
|199 |秀儿 |问 |老师，怎么打开实时主力监控里面的分时DDX啊？就是你上面的例子里面的 |
| |胡强 |答 |分时界面下输入"FSDDX" |
|286 |中国巴菲特 |问 |免费版本的能看到实时监控吗？ |
| |杨通明 |答 |大智慧经典板行情只能看股价的变化，只能用传统指标分析，DDE实时监控是大智慧新一带的特色指标。 |
|276 |xiud |问 |老师，怎么打开实时主力监控里面的分时DDX啊？就是你上面的例子里面的 |
| |何勇 |答 |我们在新的工作区中添加了相应的实时主力监控工作区 |
|→ |胡强 |说 |作品号019：大智慧DDE选股及看盘技巧 |
| | | |作者：stockster |
| | | |时间：2008-6-26 22:21:00 |
| | | |1、DDE选股 |
| | | |（1）下跌选股：通过DDE选股系统选出股价下跌但是DDX连续翻红的股票，如600054在2008-6-6至2008-6-20股价不断下跌，而DDX几乎每天翻红，大盘反转信号出现立即买入。 |
| | | |（2）横盘选股：通过DDE选股系统选出股价横盘但是没有多大涨幅的股票，如600842在2008-6-3至2008-6-6股价横盘走势，而DDX连续翻红，2008-6-10股价下跌而DDX柱子加高，可以考虑介入。 |
| | | |（3）短线选股：根据DDE明日排名在2008-6-16选股600842这个强势股，然后在2008-6-14也就是600842的第二天下跌6.61%，而DDX仍然是红色的，尾盘可以考虑买入。 |
| | | |注：以上选股要结合大盘具体情况操作 |
| | | |2、分时盯盘 |
| | | |（1）成交单数：600141在2008-6-26早盘股价一直在均价下方运行，而单数差一直上升，应该抓紧介入，9点55左右，600141一波拉起穿破均价，之后600141在均价附近上下震荡，而单数差还是一直增多，下午13.32一波拉起，全日涨幅达到5.92%。 |
| | | |（2）买卖总量：如果绿线一直在红线上面，红线整天没有穿破绿线，代表卖出资金占较强，如果红线经常穿破绿线，或者站上绿线，表明买入资金较强。如600613在2008-6-26红线没有一次上穿绿线，600613整日震荡走势，收盘下跌3.96%。而600638在2008-6-26当天，早上红线站上绿线，之后上下来回，下午红线一直在绿线上面，尾盘一波涨停板。 |
| | | |（3）委比：如果上涨指数的委比一直在-33.33以上，并且红柱和绿柱相当，大盘一般不会大跌。如果委比快速下破-33.33线，并且价宽一下子增大，大盘可能会有一波快速杀跌的走势。 |
| | | |（4）委买和委卖队列：用委买和委卖队列判断个股涨停板是否为大单所为，可以预测第二日涨停的概率。记录600359在2008-6-24（封单4310、3000、3100等）、2008-6-25（4500、3200等）和2008-6-26（8875、250等），封单大单较多，所以涨停的概率较大。 |
| | | |3、自定义数据管理 |
| | | |大智慧的自定义数据管理具有开发性，可以让高手自由发挥，通过DDX可以编写板块的整体资金以及大盘的资金指标，更大地发挥level-2的功能。 |
| | | |以上是我的使用心得，希望大智慧软件越做越好，将来给广大股民朋友提供更强大的炒股武器。 |
|250 |成功 |问 |主力挂单下的 1，2，3是什么意思 |
| |何勇 |答 |是买单/卖单中笔数差3、6、9分钟的变化指数。 |
|239 |wont |问 |能不能把买卖项里增加用右键点击查看每一项分笔挂单情况. |
| |杨通明 |答 |我们会考虑以大部分人喜欢用、习惯用的方式展示给大家。 |
|144 |胡 |问 |为什么我在办公室的软件能自动升级,关了后回家里发现不能升级,下载安装后DDY和DDZ图表只是一条直线呀? |
| |杨通明 |答 |连不上服务器的问题，你检查网络，优选主站看能不能找到服务器。解决不了可以电话咨询技术不 021-38729997 |
|56 |新手 |问 |请教：近两次升级后，沪市股票的K线图和分时图的附图指标名称（VOL、DDX、DDY等）的颜色会变？有时是白色，有时是黄色的，有时是绿的！而深市的股票没这情况，与原来一样是白色的？ |
| |胡强 |答 |软件BUG,不影响数据,我们会争取解决 |
|251 |谢谢你 |问 |能不能实现分时图画线功能，并当股价触及画线时报警 |
| |何勇 |答 |目前我们画线功能只针对日K线界面。你可以利用软件工具——预警功能来实现价格监控。 |
|322 |赤羽 |问 |yf里面能看到具体的是哪个机构还是只能看到“机构席位” |
| |胡强 |答 |具体席位代码 |
|339 |豪玩 |问 |怎样在top中查找股东的持股量如刘芳股东 |
| |何勇 |答 |进入F10——点击最上方的十大流通股选项——然后选择想要搜索的流通股股东名称前面的搜索按钮——也可以在搜索器中直接输入想要搜索的股东名称进行搜索 |
|335 |新用户 |问 |[新用户]“基本 工作区”这几个字我怎么找不到 |
| |胡强 |答 |确定你是否是0611版本,如果不是请等待升级,如果是请点击查看-工作区栏 |
|346 |豪玩 |问 |怎样在top中查找股东的持股量，如刘芳股东：请教 |
| |何勇 |答 |进入F10——点击最上方的十大流通股选项——然后选择想要搜索的流通股股东名称前面的搜索按钮——也可以在搜索器中直接输入想要搜索的股东名称进行搜索 |
|348 |风云 |问 |我的电脑重做系统后怎么解密啊 |
| |何勇 |答 |请问你指的解密是？ |
|332 |hsy |问 |主力实时监控中，601166数据很好，还要结合哪些指标才能预测短期走势？我现在满仓600352，但不会用dde分析，帮我分析一下可以吗？ |
| |杨通明 |答 |601166DDX值0.007，并没有出现明显的红柱子啊！该股目前法人股解禁后（2月5日持仓82.1%）一直减仓，目前仍然占73.8%。。 |
| | | |所以说DDE的分析还要结合TOP数据，才能把握好趋势。 |
|357 |风云 |问 |看不见主力加仓 |
| |何勇 |答 |只有我们TopView（赢富）数据才能看到主力机构的持仓情况，可以拨打我们咨询热线：021-38429992了解 |
|→ |胡强 |说 |以上是部分用户的投稿,更多用户的经验请进入http://bbs.gw.com.cn/index.asp?boardid=134&page=1,欢迎大家给各个稿件投票发表建议. |
| | | |征文具体事项： |
| | | |征文主题：大智慧DDE决策系统或TopView（赢富）数据的理论探讨、使用心得、实战经验等。 |
| | | |征文邮箱: zhengwen@gw.com.cn 请将稿件发送到该邮箱。 |
| | | |征文刊登及用户投票：大智慧论坛bbs.gw.com.cn “大智慧DDE决策和TopView(赢富)有奖征文” 栏目。 |
| | | |评选采用用户投票和专家评选相结合的方式进行。投票请进入http://bbs.gw.com.cn/index.asp?boardid=134&page=1 |
| | | |征文活动设三个将项： |
| | | |一等奖：一名 |
| | | |奖品：大智慧TopView（赢富）机构版（T+1）一年 价值23800元 |
| | | |二等奖：三名 |
| | | |奖品：大智慧TopView（赢富）机构版（T+1）一个月+大智慧DDE决策系统（Level-2行情）一年 价值3360元 |
| | | |三等奖：七名 |
| | | |奖品：大智慧DDE决策系统（Level-2行情）一年 价值980元 |
| | | |活动截至日期 2008年9月30日 |
|345 |海富 |问 |分时DDX(60,5,10)中的60,5,10代表什么?DDX积累又是什么含义? |
| |杨通明 |答 |DDX(60,5,10)三个参数分别代表DDX1、DDX2、DDX3； |
| | | |DDX1是大单买入净量60日(参数p1)平滑累加值占流通盘比例，DDX2和DDX3是其5日(参数p2)和10日(参数p3)移动平均线。 |
| | | |DDX累加是每一分钟分时DDX值的加总。 |
|363 |风云 |问 |也没有笑脸,我的电脑重做系统后怎么安装软件 |
| |何勇 |答 |在我们网站上下载新一代行情软件——安装完毕后用用户名登陆即可 |
|381 |人 |问 |续费在当地公司指定销售处购买是否一样? |
| |主持人 |答 |具体最好先咨询我们的销售热线021-38429992。 |
|384 |暗暗 |问 |没用户名 |
| |何勇 |答 |假如你是忘记用户名？可以拨打我们客服电话查询：021－38429992 |
|→ |胡强 |说 |征文稿件的投票方法:先在论坛免费注册一个帐号,进入需要投票的稿件,点击支持,再点"投票" |
| | | |[pic] |
|361 |谢谢你 |问 |谢谢你的回答，但我说的是经常碰到DDX翻红，而单数差绿柱的股票，（不是DDX和DDY背离）这种情况主力是吸筹还是派发？top数据滞后，很多时候但是在盘中决定买卖，所以还得看dde好一点 |
| |杨通明 |答 |这种你要结合K线形态、成交量变化来分析了。如果是经过一小波上涨后出现的背离，DDX小红、但DDY中绿或大绿柱，高位成交量明显放大，则要小心主力派发了； |
| | | |当然，有时候在上涨过程中多方主力和空方主力争夺很激烈的股票，也会出现这种这种情形。 |
| | | |最好结合TOP数据来进行分析最为稳妥。 |
|394 |豪玩 |问 |top的搜索器在哪个位置，我没有找到。请教 |
| |何勇 |答 |进入F10——再点击十大流通股 |
| | | |[pic] |
|375 |TopView客户 |问 |找不到上文中提到的选中右键菜单的“设置增量显示”，请再说明一下，谢谢！ |
| |胡强 |答 |是否升级? |
|399 |大白菜 |问 |我下载大智慧打不出DDX，怎么设置快回答 |
| |杨通明 |答 |股票K线图左边中间有“摸板”--选择“标准”或者“DDE决策” |
|350 |123 |问 |请教：怎么最近我的TOP软件里面的K线图的阴线和阳线都乱了啊，有的是纵型的有的横型的啊。 |
| |胡强 |答 |建议重装软件试试 |
|400 |风 |问 |我刚下载lev-2，重装，怎么很多沪ddx不显示，刚才还有的？？晕 |
| |杨通明 |答 |下载数据重新启动软件。 |
|405 |中国巴菲特 |问 |老师，我用的大智慧新一代免费版，也升级了，软件的“主力实时检测”怎么没数据呢？是不是免费版的看不到啊 ？谢谢！ |
| |何勇 |答 |对，该功能指针对Level－2的正式用户，了解我们Level-2最新版本可以拨打我们咨询热线：021-38429992 |
|354 |司徒笨 |问 |升级应该是完成了，但是分时下输入FSDDX无法将分时DDX指标调出来，请问可以从别的机器上拷贝过来吗 |
| |胡强 |答 |可以,别人正常升级的机子上导出该指标,在你软件里引入 |
|407 |liwenyuan |问 |我想把台式机上的大智慧软件复制到手提电脑上，要求1模一样（包括公式/数据/自选股/模版等等资料），可以吗？如何操作？谢了 |
| |胡强 |答 |所有文件和注册表文件复制过去 |
|374 |wewe |问 |主力实时监控 如何调出来呢？是统计在短线精灵里的么？谢谢 |
| |杨通明 |答 |点“基本工作区”右边的“主力实时监控” |
|419 |鲨鱼 |问 |LEVEL-2经常发生十档买卖盘价格错位的问题!!今天下午又发生过了!!你们光顾推销收钱,这样的服务怎么行?!!!太令人气愤!!!!! |
| |何勇 |答 |这和不同的网络环境有关，不同的网络带宽会影响软件的显示效果。 |
|422 |谢谢你 |问 |杨老师你好，请教你，如何删除不用版面，如港股权证，固定收益平台等 |
| |杨通明 |答 |假设你不想用固定收益平台，可以删除掉！！操作方法如下： |
| | | |点“固定收益平台”--点右边的向下箭头--在下拉菜单列表中选择“关闭工作区” |
| | | |港股权证等工作区按同样方法操作。 |
| | | |如果所有工作去都不想看，还可以把所有工作区隐藏掉，方法如下： |
| | | |点“查看”--工作区（把勾去掉） |
|427 |宝宝 |问 |我是机构版用户。请问DDX里面的DDE决策，我还不懂使用啊。怎么使用，有书吗 |
| |何勇 |答 |在买软件时我们提供说明书的，如果没有请拨打我们客服电话：021-38429997询问 |
|401 |F1700715 |问 |在主力实时监控里，主力挂单为买入12 卖出0 。主力成交均为0，此种股票能介入吗 |
| |杨通明 |答 |有可能是只挂单，不成交，还要结合实际成交的单数差、特大买单、特大卖单、大买单、大卖单等数据进行分析。 |
|426 |xwqangel |问 |您好：升级之后，做得预警保存不住，重启系统预警就没了！怎么回事呀？升级之前这些现象都没有！ |
| |何勇 |答 |点击——查看——选项——系统设置中看“开机启动预警”是否打勾。 |
| | | |[pic] |
|440 |邀月客 |问 |请帮我解答一下吧，我的指标线太多了，所以想让鼠标移近时显示名称。请帮我 |
| |主持人 |答 |也许你的问题有点难了吧，你看是不是能有替代解决方法呢。 |
|452 |新手上路 |问 |一个账户为什么不能在两处使用因我和老公不在一个地方方面面 |
| |何勇 |答 |只是不能同时登陆，且对客户端数量有限制。 |
|395 |宝宝 |问 |我是机构版用户，没用过技术指标，请问DDX是代表什么？怎么使用？哪本书有介绍？ |
| |杨通明 |答 |DDX 大单动向 |
| | | |DDX红绿柱线表示当日大单买入净量占流通盘的百分比(估计值)，红柱表示大单买入量较大，绿柱表示大单卖出量较大，DDX1是大单买入净量60日(参数p1)平滑累加值占流通盘比例，DDX2和DDX3是其5日(参数p2)和10日(参数p3)移动平均线。 |
| | | |我们的教材 《大智慧DDE深度数据挖掘决策系统》 如有需要，可电话联系 021-38429992 |
|447 |小明 |问 |请问，这两天我在“数据下载”里面下载财务数据，总是下载失败，怎么回事。 |
| |杨通明 |答 |检查是不是你的专业财务数据到期了，如到期你可以免费重新注册。 |
| | | |http://pay.gw.com.cn/login.jsp |
|449 |宝宝 |问 |有发书，是哪本书啊？ |
| |何勇 |答 |是大智慧新一代使用说明书，可以进入http://product.gw.com.cn/ddeDown.jsp地址直接下载电子版的。 |
|→ |胡强 |说 |DDE的教材和软件的使用说明书的下载地址如下: |
| | | |http://product.gw.com.cn/ddeDown.jsp |
| | | |http://product.gw.com.cn/infoDown.jsp |
| | | |由于版本更新等问题,电子版的说明书要比纸制的及时,请下载学习. |
|404 |新手 |问 |能不能把一些名称术语用电子书的形式做一些解释小册，让用户下载阅读，理解其中的含义，我们才能用好软件。 |
| |杨通明 |答 |电子教材下载地址 |
| | | |http://bbs.gw.com.cn/index.asp?boardid=126 |
| | | |http://bbs.gw.com.cn/dispbbs.asp?boardID=130&ID=646320&page=1 |
|455 |新手 |问 |杨老师您好！请在如何去掉在基本工作区底下状态栏上方的有些如“金期指”、“固定收益”等选项？另外请问一下分时图里是否可以画线？ |
| |杨通明 |答 |点击右边的向下肩头--菜单栏里选中“关闭工作区” |
| | | |目前分时图中不能画线 |
|460 |wewe |问 |请问，如何只调出自选股的主力实时监控呢？ |
| |杨通明 |答 |按“F6”进入自选股--点击“基本工作区”右边的“主力实时监控” |
|→ |主持人 |说 |大家好，因时间关系今天的路演到此结束，非常感谢大家参与交流！又是一个黑色星期五，刚刚酝酿的反弹迅速夭折，是美股的影响还是扩容的消息造成的呢？祝大家周末愉快！ |

大智慧路演中心

关于top决策这功能，感触比较深，在选股是经常使用，其作用我们用一句话概括： top决策是选股的切入点！
体会如下：
（1）、如果某一板块个股出现的特别多，那毫无疑问，当前最大热点就是该板块（像前期热点，农业、化工、医药），知道这点很重要，因为即使是没办法捕捉到热点的新股民，也可以通过机构增仓排行来判断热点在哪？通过排行个股是否在某板块还是很多板块来判断热点是否零乱？通过机构增仓的深度来感觉热点持续的时间长度？ （2）、善于做机构5日增减仓排行总结，长此以往便可知道哪些股票有异动，例如：600354，在12月1日，5日机构增仓排行仅25位，而三个交易日后进入第15位，往往这样的股票机会会大点，当然我们具体操作时还要根据期间涨幅、市场热点、基本面、机构线、流通盘、特别还要观察基金全景图，看看基金是否在持续买入，只有经常这样去发现，去思考，topview的价值才能更好体现；
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（3）、机构增仓排行前60位的股票通常很有机会（最好是基金建仓导致机构持仓比率上升的股票）： 其一、抗跌；其二、反弹速度快时间持续长、其三、稳健，最后是容易跟； 总的来说，机构增仓排行这一功能对大多数人来说应是选股的切入点，当然，除非你对市场已经非常了解，对市场热点了如指掌。还是那句话：基金增仓多的票，不一定涨的快，但定能稳健，现在市场如此波动，稳健是很关键。当然由于影响股价短期走势的因素有很多，并且目前数据是延迟了两天，所以我们只能说机构增仓排行选股仅是切入点，综合：K线、涨跌幅、资金流向细节，参与席位号的实力、基金全景图判断是很重要的，否则又要抱怨了[pic]
以上仅供参考，欢迎大家交流。
什么是认购权证
股票权证是指在未来特定的期限内，按照特定的协议价买卖股票的选择权证明
根据买或卖的不同权利，可分为认购权证和认沽权证，又称为看涨权证和看跌权证。
认购权证持有人有权按约定价格在特定期限内或到期日向发行人买入标的证券;
认沽权证持有人则有权卖出标的证券。
认购权证的. 价值随相关资产价格上升而上升，认沽权证则随相关资产价格下降而下降。

对于流通股股东来说，认购权证与认沽权证会有以下一些不同：
第一，所持有“正股+权证”的组合的风险不同。由于认购权证和认沽权证对正股的敏感度不同，随着正股股价的上升，认购权证的价格上升，认沽权证的价格下跌。从“正股+权证”组合的敏感度来看，认购权证会加剧组合的系统风险，而认沽权证会对冲正股股价波动的部分风险。
第二，对流通股股东的补偿不同。在正股股价下跌时，认沽权证的价格上涨，会对流通股股东的损失给予补偿，从而降低流通股股东的盈亏平衡点；而认购权证能让流通股股东在未来可能的业绩增长中分得一杯羹，但是，如果股价贴权，则在短期内不能给流通股股东多少补偿。
第三，到期价值不同。由于目前股改方案中所包含的权证均以股票结算方式来交割，这将对权证的到期价值产生重大影响。对于认沽权证，如果在快到期时，权证为价内权证，即股价小于行权价，权证的持有者为了行权必然会买进正股，买盘压力有可能会使股价向行权价靠拢，从而使权证丧失价值；而对于认购权证，在快到期内，若为价内权证，持有者只需准备现金以便向大股东按行权价买进股票，而不会对流通A股的股价产生影响。只不过在行权后，市场上可流通的股票突然增加，投资者想尽快获利了结的话，正股遭遇短期抛压，股价必然又会下跌，从而使投资者遭受损失。
最后，认沽权证可以让投资者构建多种投资组合，而认购权证在市场上缺乏做空机制的条件下，只能成为投机者炒作的工具。

通俗地讲，认购权证类似改革开放初期的自行车票、电视机票，持票可以用现金购买相应的商品。如果商品紧俏，价格不断上涨，票也暴涨。相反，如果商品供应充裕，价格不断下跌，票就如同废纸。
买入认购权证的投资者,是相关标的股票未来上涨才能获利。
认沽权证是认股权证的其中一种，又称“看跌期权”。认购权证指的是持有人有权利(而非义务)在某段期间内以预先约定的价格向发行人出售特定数量的标的证券。到期可得的回报 ：(行权价－权证结算价格)×行权比例（未考虑行权有关费用）。
买入认沽权证的投资者,则只有标的股票未来股价下跌时才能赚钱。

认股权证：在交纳一定费用之后获得一种以约定价格购买对应股票的权利。盈利=价差-费用
认沽权证：在交纳一定费用之后获得一种以约定价格卖出对应股票的权利。盈利=价差-费用