OA1: Analizar el crecimiento de la inversión en línea, así como las ventajas y desventajas del uso de la Internet como herramienta para inversiones.
Conceptos de Repaso:
El impacto del internet en el inversionista individual se resume en la gran cantidad de información que pone disponible con tan solo un par de clicks. Adicionalmente de la información, algunas herramientas que están a mano son: asesores de inversión, hojas de cálculo, calculadoras financieras, elementos para graficar, seguimiento de carteras.
La ventaja principal se resume en la gran cantidad de recursos que pone disponible al inversionista individual, mientras como desventaja se presenta que la falta de contacto personal puede prestarse como una facilidad a estafadores, adicionalmente por la misma facilidad del internet muchos inversionistas poco entrenados se aventuran y pierden su dinero.

OA2: Identificar los tipos y las fuentes principales de la información para hacer inversiones, tradicional y en línea.
Conceptos de Repaso:
La información descriptiva presenta datos objetivos sobre comportamientos pasados. La información analítica presenta información actual así como expectativas de proyecciones y recomendaciones. Se debe considerar el valorar de la información potencial antes de hacer una inversión en una página con costo, un análisis de costo y posible beneficio sería ideal.
Algunas revistas financieras importantes son: Wall Street Journal (www.wsj.com), Barron’s (www.barrons.com), Investor’s Business Daily (www.investors.com); finalmente Financial Times (www.ft.com).
Fuentes de investigación: Informe a los accionistas: Información de una empresa específica, incluye estados financieros del último periodo. Fuentes de datos comparativos: Se clasifican por empresa, disponibles en universidades y bibliotecas públicas. Standard & Poor’s Corporation (www2.standardandpoors.com): Servicio de suscripción ofrece diversos informes y servicios financieros. Mergent: incluye descripciones de acciones y bonos, investigación corporativa, reconocidos manuales de referencia. Value Line Investment Survey: Servicio de suscripción, disponible en casi todas las bibliotecas y proporciona acceso en línea a servicios adicionales, incluyendo datos, gráficas, seguimiento de cartera e indicadores técnicos.
La información que es especialmente adecuada para estar en internetm es la que está disponible en casi todas las bibliotecas, y adicionalmente servicios adicionales, incluyendo datos, gráficas, seguimiento de cartera e indicadores (información histórica). Así como foros de discusión y retroalimentación.

OA3: Explicar los aspectos clave de los promedios e índices de los mercados de acciones y bonos citados con mayor frecuencia.
Conceptos de Repaso:
Las expectativas acerca del rendimiento de inversiones futuras es lo que indica si un mercado se encuentra a la baja (bear market) o al alza (bull market). Los índices evalúan dicho comportamiento de los mercados ya que permiten estimar las condiciones, comparar rendimientos y estudiar ciclos y tendencias. Al comparar índices es diferentes momentos, se obtiene el estado general del mercado.
Principales promedios e índices del Dow Jones & Company: Prepara el DJIA las 30 empresas con más valor de mercado, son acciones de alta calidad, los otros tres índices son el de transportes, el de servicios básicos y el compuesto. Principales del Standard & Poor’s Corporation: Posee seis índices, el más utilizado es el S&P500 (compuesto) y se basa en los valores de mercado de las acciones del día contra algún valor histórico de referencia, los otros son el índice industrial, de trasportes, de servicios básicos, financiero, mediana capitalización, pequeña capitalización y el 1500 supercomposite.
Índice compuesto NYSE: alrededor de 2100 acciones, valor base de 5000. AMEX: refleja el precio de todas las acciones negociadas en la Bolsa de Valores Americana, valor base 550. Nasdaq: se calcula con más de 4000 acciones ordinarias que se negocian, valor base de 100. El Value Line incluye cerca de 1700 acciones ponderadas por el valor, valor base de 100.
El rendimiento de bonos es el rendimiento por obtener y conservar un bono hasta el vencimiento y se reporta como tasa anual de crecimiento. Los índices reflejan el promedio simple matemático de los precios de cierre, de tres industrias distribuidas proporcionalmente, valor base de 100.

OA4: Revisar el papel de los corredores, incluyendo los servicios que proveen, la selección de un corredor, apertura de una cuenta y los fundamentos de las transacciones.
OA5: Describir los tipos básicos de órdenes, transacciones en línea, costos de transacción y aspectos legales de la protección a los inversionistas.
Conceptos de Repaso:
Los servicios de las casas de bolsa son: de servicio completo, de descuento Premium, y de descuento con servicio básico. La elección depende de los servicios que usted requiera realizar en las bolsas.
Tipos de corretaje: Individual pero puede ser tanto individual como conjunta, se usa el nombre o nombres de los tenedores y un número de cuenta para identificarla. De custodia: en la que el tenedor es menor de edad. De caja: Es la más común, el cliente solo realiza transacciones en efectivo, las transacciones se realizan por medio de correo o llamada. Cuenta margen: La casa le sirve de préstamo al cliente si este deja títulos en garantía. De cobertura: En las cuentas con saldos importantes, se deja la decisión de movimientos en un profesional en el campo.
Los tipos de órdenes básicos en los cuales un inversionista gira instrucciones son, orden de mercado: se gira la instrucción por parte del inversionista de vender/comprar al mejor precio posible. Una orden limitada lleva especificado un tope o límite sobre el cual realizar la transacción. Finalmente una orden de pérdida limitada la cual tiene un tope pero en el momento en que se activa funciona como una orden de mercado, el cual sería la diferencia entre ejercer una orden limitada o una de pérdida limitada.
El costo es proporcional a los servicios que se reciben, por eso se debe considerar cuales servicios realmente se utilizaran y de los cuales se obtendrán beneficios, los requerimientos de información oportuna y la velocidad de las transacciones son otros aspectos críticos.
Las negociaciones a muy corto plazo, son pequeñas ganancias de capital que buscan los accionistas durante el día, realizando cientos o miles de transacciones. Nunca guardan las acciones por la noche, ya que pueden sufrir cambios drásticos. Los costos son altos y obtener ganancias es realmente difícil, mediante las transacciones en línea se debe aprender a emitir órdenes, verificar bien los símbolos, evitar emociones, programar recordatorios, y abrir cuentas con dos corredores, por si la comunicación se cae con uno.

OA6: Analizar los papeles de los asesores y clubes de inversión.
Conceptos de Repaso:
Un asesor de inversión le ayudará desde consejos generales, hasta análisis detallados. Existe una ley llamada “Ley de Asesores de Inversión” del año 1940 que asegura que los asesores de inversión divulguen toda la información relevante sobre su trayectoria profesional, además ha sufrido actualizaciones para hacerla más robusta. La asesoría de inversión profesional cuesta generalmente, al año, entre 0.25 y 3% del monto en dólares del dinero administrado. Para las grandes carteras, la comisión varía habitualmente de 0.25 a 0.75%. Para carteras pequeñas (menos de 100 mil dólares), es común una comisión anual que varía de 2 a 3% del monto en dólares de los fondos administrados.
Un club de inversión es una sociedad legal que relaciona a un grupo de inversionistas (socios) con una estructura organizacional, procedimientos de operación y un propósito específicos con el fin de agrupar a inversionistas pequeños y darles poder de mercado.