Premium Essay


In: Business and Management

Submitted By pkprabhjot
Words 3193
Pages 13
Unit 2

Title: Managing Financial Resources and Decisions

Assignment: P1-P13

Assignments Deadline: 27th February 2012

Submission Date: 27th February 2012

Submitted By: Maisam Bokhari

Student ID: 40013660

P1 (a) (McLaney and Atrill: 2010) suggest that finance is concerned with the way in which funds for a business are raised and invested. Any business irrespective of its size and nature requires sources to raise finance. Different types of sources of finance are available to different types of businesses.
Broadly the two types of sources of finance are internal and external. Internal sources are from within the business and external sources are outsourced extrinsically. The three main legal statuses of business constitute of being a sole trader or partnerships and Private Limited Company. Sources of finance available to each of these are discussed below.
Sole Trader and Partnership:
Sole traders and partnerships refer to the simplest forms of business organization. A sole trader is an individual who runs a business from his own name, providing all the capital and assuming all the risks. A partnership can include more than one individual. Sole trader and partnerships have a range of options to get finance.

Personal Savings and Loans * Put simply, personal savings is the amount of money a person has at his disposal. It becomes a source of finance when the sole trader or a partnership member is willing to invest it in his business. It is up for the individual to decide whether he wants to keep his savings or use them to buy equipment, vehicles, tools or other things his business's needs. Loans from friends and family also amount to a source of finance.
Working Capital * Working capital is the short-term finance or capital of a business. Using working capital to cover short-term finance needs amounts to another source of finance.

Similar Documents

Free Essay


...Paper : TCS Placement Paper Pattern (English, Aptitude) Hi, Its Vineet Mishra. TCS Test Consists of 3 Sections.. 1. Test on Synonyms and Antonyms (40 questions, 20 minutes: Also Q's on Sentence Completion). 2. Aptitude Test (32 questions(may vary), 40 minutes: General Questions on Mathematics). 3. Critical Reasoning (30 Minutes: 3 Analysis Paragraphs and 12 questions Relating them Written Test: Written test is on line test paper. There were three sections. plz prepare last papers too & BARRONS Properly. Some of Antonyms are Admonish= usurp Adhesive = tenacious, sticky, glue, gum, bonding agent Alienate = estrange Bileaf = big screen, big shot, big success Belief = conviction Baffle = puzzle Brim = edge Covet = to desire Caprice = whim Concur = similar, acquiesce Confiscate = appropriate, to take charge, to annex Cargo = load, luggage Dispel = scatter Divulge = reveal, make known, disclose Discretion = prudence Emancipate = liberate Efface = obliterate Embrace = hug, hold, cuddle Furtive = stealthy Heap = to gather Hamper = obstruct Heap = to pile Hover = linger Incentive = spur Instigate = incite Inert = passive Latitude = scope Lethargy = stupor Lamont = lakes, lamentable Lament = wail Latent = potential Merry = Enjoy Meager = small, little, scanty Misery = distress Momentary = for small time Merit = to deserve Miserable = unhappy, sad Obstinate = stubborn Overt = obvious, clear, explicit, evident Pretentious = ostentatious Potential = ability Rinaile =......

Words: 6914 - Pages: 28

Premium Essay

Prospects and Challenge of Nepalese Debt Market

...School and CEPR.,Richard Portes, London Business School and CEPR.,Ernst-Ludwig von Thadden, University of Mannheim and CEPR. (May 2006). European Corporate Bond Markets: transparency, iquidity, efficiency. Association of British Insurers, European High Yield Association, International Capital Market Association, Investment Management Association. 90-98 Goswell Road, London: Centre for Economic Policy Research. Luengnaruemitchai, P. a. (2005). An Anatomy of Corporate Bond Markets: Growing Pains and knowledge Gains. IMF Working Paper International Capital Markets, WP/05/(152). Natalia, R. (2014). On the value of restrictive covenants: Empirical investigation. Journal of Corporate Finance, 27, 251–268. Ross, S. (1998). Fundamentals of Corporate Finnace (4th Edn ed.). New york: Irwin Mc-Graw Hill. Smith, R. a. (n.d.). Market for Corporate Debt Securities. International Monetory Fund, working paper, Paper No. 95/67. Tahira, H. K., Loibl, C., & Schenk, T. (2007). Fact Sheet: Examining the Investor Confidence. THE FINRA INVESTOR EDUCATION FOUNDATION GRANT PROGRAMS. Yaxuan Qi, L. R. (2011). How legal environments affect the use of bond covenants. Journal of International Business Studies, 42, 235–262. Watts, R., Zimmerman, J., 1986. Positive Accounting Theory. Prentice-Hall, Englewood Cliffs. Watts, R., Zimmerman, J., 1990. Positive accounting theory: a ten year perspective. Account. Rev. 65, 131–156. ...

Words: 2827 - Pages: 12

Free Essay

Analyst of Credit Score of Bank

...độ học vấn cao, đại học và trên đại học, có tác động tích cực tới khả năng trả nợ của khách hàng. * Biến tgct : mang dấu âm, trái với giả thiết đặt ra, nhưng đúng với nghiên cứu của Vương Quân Hoàng, (2006). Vương Quân Hoàng đã kết luận rằng : trong điều kiện Việt Nam, việc sống quá lâu tại địa phương mình thì việc trốn tránh trả nợ sẽ cao hơn. * Biến thue : ngược lại với biến tgct, có thể thấy rằng, những người thuê nhà có khuynh hướng đặt nặng việc trả nợ hơn, có thể là do họ là những người nhập cư, họ cố gắng làm việc và sử dụng thẻ tín dụng hiệu quả hơn. Từ đó có thể thấy rằng, những người định cư lâu dài tại một nơi có khả năng trả nợ ít hơn là những người phải thuê nhà và cư trú ít hơn tại một nơi. * Các biến Gov, For, Finnace, Compvn cho thấy khả năng trả nợ của những người làm việc trong các công ty thuộc chính phủ là cao nhất, tiếp theo đó là công ty tài chính và công ty nước ngoài và cuối cùng là các doanh nghiệp Việt Nam. * Biến ldao cho thấy nếu người đó là lãnh đạo của một công ty thì khả năng trả nợ của người đó sẽ cao hơn. * Biến tnhap và tkiem là 2 biến quan trọng, ảnh hưởng tới khả năng trả nợ của khách hàng, biến tkiem mang dấu âm, trái với giả thiết có thể là do hiện tượng đa cộng tuyến. Tuy nhiên, theo Ramathan (2003), đa cộng tuyến có thể không ảnh hưởng đến khả năng dự báo của mô hình và thậm chí có thể làm tăng khả năng dự báo của mô hình. Kiểm định mô hình 2 a. Kết quả hồi quy Sau khi loại bỏ biến tkiem ra khỏi mô hình 1 để......

Words: 20505 - Pages: 83