Free Essay

Zappos

In: Business and Management

Submitted By ritari
Words 2596
Pages 11
Операционные результаты

2014 год
1

Краткий обзор

Краткий обзор
Российская
продуктовая розничная сеть

№1

2 108

Населенных пунктов

№3

в Европе по рыночной капитализации по выручке и по количеству магазинов 9 711
Магазинов

Мультиформатная модель развития, включающая магазины у дома, гипермаркеты, магазины «Магнит Семейный», а также магазины дрогери

3 591

Тыс. кв.м.
Торговая площадь

млрд.
$21

Структура акционеров

Рыночная капитализация 5 938
Грузовиков

%
>6

27
РЦ

доля на продовольственном розничном рынке России

по состоянию на 30.06.2014 г.

В свободном обращении

Сергей Галицкий, CEO

Другие

54,6%

38,7%

3,3%

0,1%

Lavreno Ltd. (Кипр)

3,4%
По состоянию на 31.12.2014 г.
Источник: Компания, Bloomberg, отчетность по МСФО за 1П 2014 г.

2

Краткий обзор

Ключевые показатели

млрд. ($10,0млрд.)
P 349,0

=

Маржа чистой прибыли

Маржа
EBITDA

Чистый долг/
LTM EBITDA

5,61%

10,47%

0,9

Дивидендная доходность* 1,31%

Выручка за 1П 2014

Коэффициент выплаты дивидендов*

36%

Прогноз на 2015 год
Новые магазины

1 200
Рост
выручки, руб.

26-32%

Магазинов у дома

90

Маржа
EBITDA

9,5-11,0%

*По состоянию на 31.12.2013 г.
Источник: отчетность по МСФО за 1П 2014 г., расчеты Компании

Гипермаркетов

800

Магазинов дрогери Капитальные затраты 65 млрд. руб.
3

Краткий обзор

Стратегия
Рост

Мультиформатный органический рост магазинов

Плотность
Географический
расположения охват магазинов

Цена-Качество

Низкие цены Высокое качество Ассортимент

Эффективность

Управление Вертикальная Централизация затратами интеграция

4

Краткий обзор

Российский рынок розничной торговли

311

Объем рынка за 2013 год

млрд. долл.

47

%

Доля современных форматов розничной торговли

Структура рынка по форматам
Традиционные 53%

47%

Современные

Открытые рынки

Дискаунтеры

10%

22%

Киоски, павильоны

Супермаркеты

8%

14%

Традиционные магазины

Гипермаркеты

34%

11%

Источник: Расчет Сбербанка КИБ за 2013 г.

5

Краткий обзор

Магнит и конкуренты
Количество
магазинов

Торговая площадь тыс. кв.м

Выручка млрд.руб. Капитализация млрд.долл., 31.12.2014

Рыночная доля
%

Магнит

8 093

3 011

579,7

21,5

6

X5

4 544

2 223

532,7

3,3

5

Дикси

1 799

617

180,5

0,8

2

Окей

94

489

139,5

1,2

1

Лента

87

508

144,3

79

740

300,0

72

564

183,2

Ашан

Метро

Источник: по состоянию на 31.12.2013 г.; данные компаний, Инфолайн, Bloomberg, расчеты Магнита;

2,9 n/a n/a

1

2

2

6

Обзор операционных результатов

География сети

2 108
7

населенных пунктов федеральных округов Северо- Уральский Сибирский
СевероЮжный Центральный
Приволжский Западный
Кавказский
330

219
1 523

Магазины у дома

2 170

2 614

757

8 344

731
4

Гипермаркеты

7

55

32

58

12

Магнит Семейный

3

28

19

34

3

7

190

22

3

97

22

Магазины дрогери

Распределительные центры

Источник: Компания, по состоянию на 31.12.2014 г.

57

270

245

312

98

1

6

8

6

2

2

1 080

76

2

27
7

Обзор операционных результатов

Система логистики

27
РЦ

909

5 938

9 711

тыс. кв.м
Складская площадь

Грузовиков

Количество магазинов Уровень централизации
Центральный

8

Приволжский

6

3000

357,506

2698

147,883

%
2014 г.

Цель

Магазины у дома
Южный

6

Уральский
СевероКавказский

2

1

1980

178,328

92,782

34,503

936

343

Магнит
90
92
Услуги 3-х лиц
10
8

Гипермаркеты
Магнит

СевероЗападный

2

Сибирский

2

Источник: Компания, по состоянию на 31.12.2014 г.

71,860

26,064

71

520

234

80
Услуги 3-х лиц
29
20

8

Обзор операционных результатов

Поставщики

5000
1000

55-60%

Внутренние поставщики 40-45%

Федеральные поставщики

4000

Местные поставщики

Ассортимент

Источник: Компания, по состоянию на 31.12.2014 г.

9

Обзор операционных результатов

Прямой импорт

%
10

860

Доля прямого импорта в выручке

Действующих контрактов Частная марка
M

605

Товарных позиций Источник: Компания, по состоянию на 31.12.2014 г.

%
11

Доля в выручке

%
88

Доля продовольственных товаров

10

Обзор операционных результатов

Персонал

257 551

Сотрудник

Среднее количество сотрудников – 207 853

184 680
Персонал
магазинов

45 081
Работники РЦ

18 229
Сотрудники
филиалов

9 561

Персонал
Головной компании

1000 сотрудников

P
= 27 376
Источник: Компания, по состоянию на 31.12.2014 г.
⃰ по состоянию на 30.06.2014 г.

Среднемесячная заработная плата ⃰

%
10

Рост заработной платы ⃰

11

Обзор операционных результатов

Конкурентные преимущества
Расположение

Цены

Качество продукции Ассортимент

Надежность

Атмосфера

Область пересечения продаж
Конкурент №2

Конкурент №1

500 м

Магнит №2
500 м

Источник: расчеты Компании

(1 500–1 600 семей)

P
= 4 000-9 500

Магнит №1

Конкурент №3

5 000

человек — минимальное население

Пересечение
“Хорошая”
каннибализация

%
40

Ежемесячный семейный бюджет на продукты питания Доля продуктов питания в семейном бюджете

12

Магазин у дома

Обзор операционных результатов

Магазин у дома
Описание формата

Ключевые операционные показатели

Открытие

Площадь магазина

Средний чек

Срок окупаемости

459
320

кв.м
Общая
площадь кв.м Торговая площадь Ассортимент

91%

Прод. товары

9%

Непрод. товары

Структура собственности магазинов

28%

Собственных

72%

Арендованных

P
= 225,1

В случае аренды

$5,9

3 года

Трафик
Чеков/кв.м/день

2,8

4-6 лет

Плотность продаж
Выручка/кв.м/год

P
= 238
$6 196

Стоимость нового магазина на кв.м общей площади

077

Собственность $1

100-2 800
Аренда $250-500

LFL 2014-2013,%

9,81
3,68

Средний чек, руб.

13,85
Источник: Компания, по состоянию на 31.12.2014 г.

В случае собственности

Выручка

Достижение зрелости

Трафик

6 месяцев
14

Гипермаркет

Обзор операционных результатов

Гипермаркет
Описание формата

Ключевые операционные показатели

Открытие

Площадь магазина

Средний чек

Срок окупаемости

6 872
2 943

кв.м
Общая
площадь кв.м Торговая площадь М: До 3 000
Ср: 3 000-6 000
Б: Более 6 000

P
= 587,8
$15,3

Стоимость нового магазина на кв.м общей площади

Трафик
Чеков/кв.м/день

$1700-2900
Аренда $800-900

1,2

Собственность

Плотность продаж
Выручка/кв.м/год

Ассортимент

82%

Прод. товары

18%

Непрод. товары

P
= 275

073

81%

Собственных

19%

Арендованных

Источник: Компания, по состоянию на 31.12.2014 г.

Достижение зрелости

$7 159
LFL 2014-2013,%

Структура собственности магазинов

6-9 лет

7,98
5,63

Средний чек, руб.

14,05

8-15 месяцев

Выручка

Трафик

16

Магнит Семейный

Обзор операционных результатов

Магнит Семейный
Описание формата
Площадь магазина

Ключевые операционные показатели
Средний чек

2 240
1 124

кв.м
Общая
площадь кв.м Торговая площадь Ассортимент

87%

Прод. товары

13%

Непрод. товары

Структура собственности магазинов
Собственных

39%
Арендованных
61%

Срок окупаемости

P
= 419,0
$10,9

$2 100-2 800
Аренда $800-1 400

2,1

Собственность

Плотность продаж
Выручка/кв.м/год

P
= 371

6-9 лет
Стоимость нового магазина на кв.м общей площади

Трафик
Чеков/кв.м/день

659

Достижение зрелости

$9 673
LFL 2014-2013,%

9,28
8,87

8-15 месяцев

Средний чек, руб.

18,97
Источник: Компания, по состоянию на 31.12.2014 г.

Открытие

Выручка

Трафик

18

Магазин дрогери

Обзор операционных результатов

Магазин дрогери
Описание формата

Ключевые операционные показатели

Открытие

Площадь магазина

Средний чек

Срок окупаемости

306
231

кв.м
Общая
площадь кв.м Торговая площадь Ассортимент

100%

Непрод. товары

P
= 251,8

В случае аренды

$6,6

3 года

Трафик
Чеков/кв.м/день

В случае собственности

1,0

4-6 лет

Плотность продаж
Выручка/кв.м/год
Структура собственности магазинов
Собственных

23%
Арендованных
77%

P
= 104
$2 724
LFL 2014-2013,%

Собственность $800-2 500

Аренда $300-500

Средний чек, руб.

3,76
Трафик
35,69
40,79

Источник: Компания, по состоянию на 31.12.2014 г.

643

Стоимость нового магазина на кв.м общей площади

Выручка

Достижение зрелости

6 месяцев
20

Обзор операционных результатов

Описание форматов
Площадь
магазина, кв.м Средний чек

Трафик/
Чеков/
кв.м/день

Плотность продаж Выручка/ кв.м./год • Общая
• Торговая

Ассортимент

• Прод.товары
• Непрод.товары

LFL 20142013 %
• Ср. чек
• трафик/
Выручка

Структура собственности магазинов

Срок окупаемости, лет

3 (аренда)

3,68
459
320

P.225,1
$5,9

2,8

P.238 077
$6 196

91%
9%

13,85

28%
72%

5,63
Гипермаркет

6 872
2943*

P.587,8
$15,3

P.275 073
$7 159

82%
18%

14,05

6-9

81%
19%

3,76

3 (аренда)

35,69

Магазин дрогери 306
231

P.251,8
$6,6

1,0

P.104 643
$2 724

40,79

100%

23%
77%

8,87
2 240
1 124

P.419,0
$10,9

2,1

P.371 659
$9 673

87%
13%

18,97

6

Собственность
$1 700-2 900
Аренда
$ 800-900

Собственность
$800-2 500
Аренда
$300-500

8-15

6

4-6 (собств.)

9,28

Магнит
Семейный

Собственность
$1 100-2 800
Аренда
$ 250-500

4-6 (собств.)

7,98
1,2

Достижение зрелости, месяцы

• Собственность
• Аренда

9,81
Магазин у дома Стоимость нового магазина на кв.м общей площади 6-9
39%
61%

Источник: Компания, по состоянию на 31.12.2014 г.; *Не включает торговую площадь, предназначенную для сдачи в аренду

Собственность
$2 100-2 800
Аренда
$800-1 400

8-15

21

Обзор финансовых результатов

Отчет о прибылях и убытках
Млн. долл.

1П 2013

1П 2014


1П 2013 / 1П2014
Рост год к году

Чистая выручка

8 796,43

9 978,59

13,4%

(6 398,47)

(7 201,70)

12,6%

2 397,96

2 776,89

15,8%

27,26%

27,83%

(1 518,88)

(1 760,15)

15,9%

10,86

27,32

151,5%

889,94

1 044,88

17,4%

Маржа EBITDA,%

10,12%

10,47%

Амортизация основных средств и нематериальных активов (217,72)

(242,70)

11,5%

EBIT

672,22

802,19

19,3%

Чистые финансовые расходы

(72,15)

(80,69)

11,8%

Прибыль до налогообложения

600,07

721,50

20,2%

Налоги

(131,15)

(161,52)

23,2%

Эффективная налоговая ставка

21,86%

22,39%

Чистая прибыль

468,91

559,99

Маржа чистой прибыли, %

5,33%

5,61%

Себестоимость реализации
Валовая прибыль

Валовая прибыль, %
SG&A
Прочие доходы/(расходы)
EBITDA

Источник: аудированная отчетность по МСФО за 1П 2013 – 1П 2014 гг.
Незначительные отклонения в расчете итогов, промежуточных итогов и/ или процентного изменения обусловлены округлением

19,4%

22

Обзор финансовых результатов

Выручка и расходы
Выручка и расходы

Динамика чистой прибыли

Рост выручки, долл.

млн. долл.

млн. долл.

+13,4%

Sales Growth, USD

+19,4%

+38,0%

+29,8%

560

469

8,8%

LFL

9 979

340

1П 2014

8 796

LFL

6 776

1П 2012

10,6%

1П 2012

1П 2013

Структура SG&A

1П 2013

1П 2014

Динамика рентабельности

Выручка — 9 979 млн. долл.

30

от SG&A,%

20%

1,77 (0,36) ― Ремонт и техническое обслуживание 2 002 млн. долл.

27,3

27,8

25,6

от выручки, %

1,88 (0,38) ― Упаковка и материалы

%

Валовая маржа

25

20

15

55,18 (11,07) ― Оплата труда и налоги, связанные с оплатой труда

9,9

10,1

10,5

5,0

5,3

5,6

1П 2012

1П 2013

1П 2014

Маржа EBIDTA

10

2,09 (0,42) ― Налоги, кроме налога на прибыль
12,08 (2,42) ― Амортизация основных средств и нематериальных активов
20,67 (4,15) ― Аренда и коммунальные платежи
6,33 (1,26) ― Прочие расходы
Источник: отчетность по МСФО за1П 2012 – 1П2014 гг.

5

Маржа чистой прибыли 0

23

Обзор финансовых результатов

Мост валовой маржи
% от выручки

+57 б.п.

+165 б.п.

33
31
27

0,26

1,77

-0,11

-0,01

27,26

Торговая маржа

Транспорт

Убытки

Валовая маржа
1П 2013

29

0,34

-0,03

27,83

Торговая маржа

Транспорт

Убытки

Валовая маржа
1П 2014

25,61

25
23
21
19
17
15
Валовая маржа
1П 2012

Мост маржи EBITDA
% от выручки
14
12

+35 б.п.

+22 б.п.
1,65

9,90

-1,00

-0,35

-0,05

-0,03

10,12

0,57

-0,19

Прочее

EBIDTA
1П 2013

Валовая маржа Аренда и коммунальные платежи

-0,24

0,21

10,47

Реклама

Прочее

EBIDTA
1П 2014

10
8
6
4
2
0
EBIDTA
1П 2012

Валовая маржа Заработная
Аренда и
Ремонт и плата коммунальные техническое платежи обслуживание

Источник: отчетность по МСФО за1П 2012 – 1П 2014 гг.

24

Обзор финансовых результатов

Свободный денежный поток млн. долл.

1П 2013
901

17

-63

-100

Анализ рабочего капитала
755

-666

14

103

Средний срок расчета с поставщиками – 36 дней

-158
-75

-130

Оборачиваемость запасов – 44 дня

1П 2014
1 056

87

-87

-111

945

-581

Рабочий капитал – 120 млн. долл. по состоянию на 30.06.2014 г.
364

-245
-183

Скорректир. Изменения в Чистые Уплаченные
EBIDTA
рабочем процентные налоги капитале расходы OCF

Скорректирована на убыток от выбытия основных средств, резерв по сомнительной дебиторской задолженности, прибыль по курсовым разницам, финансовые расходы, прибыль от выбытия дочерней компании и инвестиционные доходы
Источник: отчетность по МСФО за 1П 2013 – 1П 2014 гг.

Capex

Проч. денеж. потоки от инвест. д-ти

FCF

Рассчитывается как прирост стоимости активов + отчисления по основным средствам за соответствующий период

Выплата дивидендов Проч. денеж. потоки от инвест. д-ти

-64

CF

Не включает денежный поток от финансовой деятельности

25

Обзор финансовых результатов

Баланс
Млн. долл.

2012

2013

1П 2014

5 226,8

5 962,8

6 144,5

Прочие внеоборотные активы

130,0

176,1

169,5

Денежные средства и их эквиваленты

410,0

181,2

110,9

1 350,7

1 713,9

1 769,4

Торговая и прочая дебиторская задолженность

19,2

19,3

16,0

Авансы выданные

88,1

96,9

70,5

1,0

0,9

2,5

28,9

35,1

41,9

6,0

7,7

6,5

7 260,7

8 193,9

8 331,7

Капитал

3 267,3

3 854,7

4 070,1

Долгосрочный долг

1 259,2

1 144,0

1 618,4

202,8

258,6

270,5

1 413,1

1 471,8

1 489,9

827,1

1 109,7

394,8

-

-

-

291,2

355,1

488,0

7 260,7

8 193,9

8 331,7

АКТИВЫ
Основные средства

Запасы

Налоги к возмещению
Краткосрочные финансовые активы
Расходы будущих периодов
ИТОГО АКТИВЫ
КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Прочие долгосрочные обязательства
Торговая и прочая кредиторская задолженность
Краткосрочный долг
Дивиденды к выплате
Прочие краткосрочные обязательства
ИТОГО КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Источник: аудированная отчетность по МСФО за 2012 г. -1П 2014 г.
Незначительные отклонения в расчете итогов, промежуточных итогов и/ или процентного изменения обусловлены округлением

26

Обзор финансовых результатов

Анализ капитальных затрат
Незавершенное
строительство и здания

906

Машины и оборудование 362

Прочие активы 258

Земля

68

Приобретение дочерних компаний

2013 г.¹

$1,647 млрд.

53

План на 2014

$1,775 млрд.
Гипермаркеты

Грузовики

РЦ

Магазины у дома 80

400

4

1 100

700

85

240

220

Приобретение и строительство магазинов у дома Выкуп
Теплицы
арендованных магазинов у дома Земельные
Ремонт
участки под магазинов гипермаркеты

Техническое Магазины обслуживание дрогери магазинов 350

140

Капитальные затраты за 1П 2014 г. составляют 581 млн. долл.
Источник: Компания, по состоянию на 31.12.2013 г.; расчеты Компании

60

100

50

50

30

100

27

Обзор финансовых результатов

Долговая нагрузка
Динамика уровня долга

Кредитные показатели

Кредитный профиль

млн. долл.
Чистый долг
Краткосрочный долг
Долгосрочный дол
%
2 086
1 259

EBIDTA / Финансовые расходы
13,0

14
11,7

2 254
1 144

2 073

2 013

12
1 902

1 618

1 676

12,2

10

Безупречная кредитная история
Компании
Сотрудничество с крупнейшими банками Низкая долговая нагрузка: соотношение чистый долг / EBITDA - 0,9

8
6
1 110
4
19,6%
39,6%

827

2

49,2%

395
0

2012

2013

2012

1П 2014

2013

1П 2014

Чистый долг/ EBITDA за последние 12М
2

Долгосрочный долг составляет 80%

1,5
1,1

Около 38% долгосрочного долга составляют рублевые облигации 1

1

0,9

Отсутствие валютного риска:
100% долга номинировано в рублях, что соответствует валюте выручки Отсутствие риска изменения ставки: процентной ставки: выплата процентов осуществляется по фиксированным процентным ставкам 0,5

0
2012

Источник: отчетность по МСФО за 2012 – 1П 2014 гг.

2013

1П 2014

28

Similar Documents

Premium Essay

Zappos

...MGMT345 Operations Management Zappos Case Study 1. Draw and describe the customer benefit package that Zappos provides. The customer benefit package the Zappos Company provides to their customers is the “Wow Delivery Service” this type of customer service adds taste to consumer satisfaction, particularly when it comes to buying Zappos products online ( Buur, J., T. Binder, et al. 2000). Delivery service was designed to ensure that consumer purchases were appreciated. One service that Zappos provides to increase its business worth is free shipping in both directions for all their purchases, and they often give customers free upgrade surprises, and the company offers customers a 360 day return policy. $44.95 Converse Jeans All Star Core Jeans $49.99 Nike Roshe Run $70.00 $70.00 UGG Classic Short $155.00 Women $49.00 All Star Identify and describe one primary value creation, one support, and one general management process you might encounter at Zappos. Shopping at Zappos, consumers may experience value creation, for instance, one customer stated “I have gotten several pairs of Livie & Luca shoes for my son (three years old) in the past Two years (he was an early walker) and they never disappoint.” The company has been in an online business for a short while, but online customer support has increased each year. The one general management process you might encounter at Zappos is personal service from team......

Words: 601 - Pages: 3

Premium Essay

Zappos

...inventory and fulfill orders. However, with fulfillment out of their hands, they were faced with problems of control over service quality and began to hold inventory while suppliers became more comfortable with the idea of online retail. They continued to adapt this internal fulfillment model. By 2003, all shipments were made from their own inventory. Additionally, their inventory management system has developed into an extremely automated process, allowing them to more easily scale the company up to the size it is today (showing 2,851,610 products available for shipment on November 25, 2008). As online retail has matured, it has become clear that Zappos has superior quality and efficiency in the industry and many companies have begun to use Zappos as a primary method of fulfilling online retail orders. The operations are still the same; Zappos purchases shipments of shoes from the manufacturer, takes orders via the web, and ships...

Words: 804 - Pages: 4

Premium Essay

Zappos

...vision, mission and goals is the key to achieving the goals of that strategy. In my opinion Zappos has done a good job in many areas of their strategic planning; they have used their balanced scorecard approach to strategically align themselves in an advantageous position in line with Porter’s Five Forces theory. They were the first to offer their products in the differentiated approach that they have taken, “A Service Company that sells shoes.” Their main goal is to “WOW the customer” and all others that they happen to have relationships with, including suppliers and everyone else in their supply chain, by providing excellent service. Their Competitive Advantage is their company culture and core company values. Employee satisfaction and enthusiasm is key to their culture and they go above and beyond to ensure that taking care of their employees, and making sure that a fun, family atmosphere is maintained in order to have happy employees, with freedom and autonomy, to then be able to ensure that they will in turn make happy customers. They have made suppliers their allies instead of thinking of them as the competition. They have vertically aligned themselves with other websites to alleviate some of the worry of competition as well as positioned themselves to offer their “powered by Zappos” service in order to work with competitors and gain revenue from them. Below I have listed Zappos’ key success factors, as at 2008. The accompanying map of strengths, categorized......

Words: 1724 - Pages: 7

Premium Essay

Zappos

... Term Paper Zappos by Daniel Silberberg – ID 329655716 Lior Stern – ID 201263910 Nimrod Stern – ID 302328992 February 23rd, 2014 Lecturer: Dr. Galit Dayan TA: Einat Brainin Organizational Behavior Part A. Introduction 1. We chose Zappos.com, an innovative and adaptive online shoe and clothing shop, due to its unique positive company culture, sky-high employee satisfaction and fascinating CEO, Tony Hsieh. Zappos is an organization that has committed itself to a fun, inspired and qualitative culture. The company CEO genuinely believes in delivering happiness to all employees, and working in an gratifying office environment. Tony Hsieh has built a remarkable reputation for himself by being an inventive leader unafraid to equip his staff with responsibility and control. 2. Zappos is one of the largest online shoe and clothing shops. Zappos offers approximately 50,000 types of shoes, providing a large variety of brands, sizes and colors. Their inventory also includes clothes, watches and kids’ merchandise. The concept is simple; it is a traditional eCommerce corporation. Orders are made online and transferred to their warehouse in Shepherdsville, Kentucky. The products are then packed and the order is updated with a tracking number and shipped to the customer. Zappos is especially known for their generous shipping policies. Indeed, the shipping and return costs are free, with a return policy of 365 days for every product. Zappos works closely......

Words: 2528 - Pages: 11

Premium Essay

Zappo

...Introduction Zappos, one of the biggest online sales inventories, has been through some dramatic changes over the years. It is not only matching the other competitors’ growths but also exceeding their potentials. Even Zappos has been expending, it did not change the core value of the company. In fact, the company’s philosophy is the fundamental factor of Zappos success, and such culture is hard to change because it was already taken-forgranted. This analysis study will take a deeper look at Zappo’s company culture and discuss how this culture influenced its employees to maximize the productivity. Helping “Newbies” Socialize Into the Culture Zappos has very special values and norms that control the whole organizational members’ interactions with each member inside and also with the customers outside the company. Those guiding principles including terminal and instrumental values were applied during selecting people who wanted to get into the organization. The best candidates for positions at Zappos are the “weird” ones because Zappos believes that the weird ones are the adventurous, creative, and open-minded people. The characteristics of those people within the organization made one of the cores of the company’s culture. This is the energy that drives the company. Within the organizational structure, Zappos is also looking for team players, and they encourage employees to make friends at work (the instrumental value) because having friends at work makes employees happy and......

Words: 2020 - Pages: 9

Premium Essay

Zappos

...• Drop Ship strategy (Order were delivered by the shoe maker in beginning) • Capital Investment problem • Inventory Issue: - Lack of Information / Integration about inventory Status • Service level: - Priority of supplier / shoe makers to the Bulk orders but not to zappos • Conflict with Traditional supply chain management. • Drop and ship (Ship tracking issue) zappos not have information about the shipment dates • Branded shoe maker reluctant • Logistic distribution issue: - between shoe maker warehouse (operated manually, location) & Zappos & UPS • Strategic partnership with UPS for warehousing which was unsuccessful because the number of SKU was too much. Holding Inventory was too much in number ( bar code & Handler_ • Warehouse in California & then bought another in Kentucky ( using bar code strategy ) • Software to handle the inventory • VMI • Risk Pooling (website catalogue , • Replenishment of slow moving items by making partnership with 9M • Lead-time and transportation Drop and ship Supply Chain Management: Supply chain management is increasingly being recognized as the integration of key business processes across the supply chain. Supply chain management is described as a set of approaches utilized to efficiently integrate suppliers, manufacturers, warehouses, and stores, so that merchandise is produced and distributed at the right quantities, to the right locations and at the right time, in order to minimize system wide...

Words: 3921 - Pages: 16

Premium Essay

Zappos

...Zappos Case Study Amber Jennings May 05, 2016 OAD 31863: Principles of Marketing Ottawa University Zappos Case Study Who does not love shopping? Better yet who does not love shopping while sitting at home? Online shopping is a growing trend that has made shopping easy to do from the convenience of your home. Zappos is an online shoe and clothing shop based in Las Vegas, Nevada. It has grown tremendously over the past 17 years and leaves customers striving for more on a daily basis. The unique customer service emphasis offered by Zappos keeps customers coming back for more. Timeline of Zappos * 1999- Zappos was founded by Nick Swinmurn * 2004- Gross sales of Zappos doubles to more than $184 million * 2006- Nick Swinmurn leaves Zappos * 2007- Zappos expand its product categories to include eyewear, handbags, clothing, watches, and kid’s merchandise * 2008- Gross sales at Zappos hit $1 million * 2009- Sold to Amazon.com for $1.2 billion (Zappos, 2016) Market Offering Zappos is one of the few companies that offer free shipping, 365-day return policy, and 24/7 customer service. Zappos offers many different popular brands of shoes, clothing, and handbags. While Zappos is not always the cheapest retail store the service makes up for the price difference. The main target customer of Zappos would be an online shopper. Zappos strives for the best customer experience and do whatever they can for customers to get the best out their shopping......

Words: 533 - Pages: 3

Free Essay

Zappos

...later rechristened as Zappos. Hsieh and Lin, the founders of Venture Frogs, funded Zappos; later the pair assumed leadership positions in the firm. Throughout the 2000s, Zappos grew tremendously, thanks to its undiluted focus on the three C's – clothing, customer service, and company culture. Some of the key issues facing Zappos are high return rates, strain on the supply chain (reverse logistics), and expansion strategies. ANALYSIS One of Zappos’ core strengths is its culture. The firm places great emphasis on recruiting not only the best and the brightest, but also those who fit the culture. Workforce is the most important asset of any firm; Zappos scores here. Zappos recruits only “happy” individuals, puts them through a series of paid training programs, weeding out uncommitted individuals, and empowers its employees by letting them be creative and imaginative. Furthermore, employees are authorized to go to any extent to satisfy the needs of the customer. The firm’s undiluted focus on the three C's- clothing, customer service, and culture – is probably the most important reason for its tremendous growth and success. Given the focus of Zappos, these competitive advantages are sustainable. Online retailing has traditionally been about cutting prices; this is a zero sum game, in which the value is captured by the consumers and not by the players. Zappos’ strategy is to focus on customer service. Given the limited interaction with online shopping, Zappos’ positioning......

Words: 642 - Pages: 3

Premium Essay

Zappos

...Zappos Zappo’s organizational mission starts with core beliefs. These beliefs not only bind the organization together, they serve as the culture to which Zappos hires and fires with. Many companies in business today claim their organization lives the mission written. When the times come to actually apply the mission to daily business and human resource decisions they fall short of the claim. 'Zappos places great emphasis on company culture and core values. Hsieh's belief is that "if we get the culture right, then everything else, including the customer service, will fall into place."' () Similar to many organizations in the 21st century, Zappos is an example of an open system. First, Zappos utilizes inputs which are one of the three categories of the open system model of business. Zappos utilizes capital, labor, purchasing and marketing information. Within the organization, the technical subsystem develops and maintains the software and internet based online store. As a medium between the raw merchandise and the customers, the boundary-spanning subsystem purchases, markets, and performs logistics decision all behind the scenes of the website. Holding the organization together and facilitating the cohesion of the technical and boundary subsystem, the management subsystem of Zappos lies. Last, the final output is shoes and apparel in the hands of the customer. Goods and services are turned to profit which finalize this open-system......

Words: 623 - Pages: 3

Premium Essay

Zappos

...MESUT KABAER 9501123507 1) SWOT analysis for Zappos Strenghts • Free shipping (Very important issue for returns, selling shoes online is tough job to do and i think this what makes them sucesseful beacuse the shoe size would be a big concern when buying them online but if customers can order many shoe size and colours and return them as they like, this is a great example of competetive advantage over other online retail business) • Customer focused business model (Long term customer relationships providing great service and happiness to customer which leads to make customer re-purchase) • Customer service ( in call center they see this as an opportunity to make the customer happy so they want people to call them to establish personel, emotional connections with the customers to serve best way and provide great service) • Strong corporate culture and work environment ( talented people and employees enjoy their work, great service and brand power, relaxed and wacky atmosphere such as nap room, wellness center, open mic, open door policy to management etc) • Unique hiring and training process (hiring right people for the job, five week training program through out the whole line of business, 200 hours of clasees) • Benefits ( benifts that it provides to its employees such as entensive health plan, medical benefits dental, visioni and life insurance, flexible spending account, pre-paid legal services, free lunches and snacks, life coaching, car pool program......

Words: 1224 - Pages: 5

Premium Essay

Zappos

...the product. It helps the site to only let the users to do shopping. Zappos.com was established in the year 1999 and till now it’s successfully crossing the ladders of admiration among the youngsters. The website does not only contain shopping for products, but it also provides detail on the product, in shape of catalogs and pictures. The site is integrated with 385 different companies which have further classified according to their products and supplies. That is the reason that it makes Zappos.com the hottest website for all youngsters because it possess a wide range of products in various generics. The site is completing its thirteen successive years[1]. Zappos.com is an online shoe and apparel shop currently based in Henderson, Nevada. Zappos was founded by Nick Swinmurn in 1999. The initial inspiration came when he couldn’t find a pair of brown Airwalks at his local mall. That same year, Swinmurn approached Tony Hsieh and Alfred Lin with the idea of selling shoes online. Hsieh was initially skeptical, and almost deleted Swinmurn’s voice mail. After Swinmurn mentioned that "footwear in the US is a 40 billion dollar market and 5% of that is already being sold by paper mail order catalogs," Hsieh and Lin decided to...

Words: 3004 - Pages: 13

Free Essay

Zappos

...Discuss the concept of motivation and Zappos You will use your Group Discussion Board to conduct your analysis of this case study. Discuss the approach used by Zappos. Why is the approach not used very often? What are the challenges and the benefits? Zappos was acquired by Amazon in 2009. What organizational changes do you believe occurred due to the acquisition and would continue to occur over time? Discuss the concept of motivation and Zappos. Would Zappos be a motivating place to work? Why? Why not? Your analysis must include supporting evidence. Motivation is defined as “the desire to achieve a goal or a certain performance level, leading to goal-directed behavior (Erdogan; Chapter 5, P.1 paragraph).” Motivation can mean a lot such as a company trying to accomplish a set goal, or a soldier trying to complete a physical fitness test, in some type of form a person is trying to reach an obtainable goal. Motivation and Zappos is another thing, they encourage employees to be, themselves, just be to be regular people. The concept of support goes further in at zappos than just in its core values, it goes into its Performance, such as no time table on customer service calls, the point of that is to make the customer feel very important and to build a relationship with the customer, and also other motivating effects could be a compressed workweek, and a nice benefits package, which offers full healthcare coverage. Motivation has a lot to do with this organization, in......

Words: 261 - Pages: 2

Free Essay

Zappos

...Regulations on cheating, plagiarism and collusion. I declare that this piece of work is my own and does not contain any unacknowledged work from any other sources. I authorise the University to test any work submitted by me, using text comparison software, for instances of plagiarism. I understand this will involve the University or its contractor copying my work and storing it on a database to be used in future to test work submitted by others. Note: The attachment of this statement on any electronically submitted assignments will be deemed to have the same authority as a signed statement. Signed: | Date: | Junleong: What are the most important management skills Tony Hsieh practices in successfully leading his team at Zappos? The very first significant management skill that Tony Hsieh...

Words: 1650 - Pages: 7

Free Essay

Zappos

...Son site d'e-commerce, Zappos, numéro un mondial des ventes de chaussures en ligne, basé à Las Vegas, réalise 1 milliard de dollars de ventes par an. Avec des chaussures mais aussi des vêtements, des sacs, des accessoires... Diplômé de Harvard, Tony Hsieh est un passionné de culture client et de... poker ! Ce petit génie américain du business a revendu sa première société, LinkExchange, à Microsoft à l'âge de 24 ans pour 265 millions de dollars ! En 2005, il investit à titre personnel dans Zappos et en devient manager. Quatre ans plus tard, Amazon rachète Zappos pour la coquette somme de 1,2 milliard de dollars. Tony Hsieh (prononcez Shay) en reste le président. Au Top 100 des entreprises où il fait bon travailler Zappos est régulièrement classée dans le Top 100 des meilleures entreprises où il fait bon travailler. Si le bonheur de ses collaborateurs lui tient tant à coeur, c'est qu'il fait sa fortune ! Il y a quelques mois, il a publié un livre de management, Delivering Happiness (éd. Business Plus), pour raconter comment Zappos a su conjuguer profits et bonheur des clients et des salariés. Un best-seller pendant six mois sur les listes du New York Times ou du Wall Street Journal et un exemple de la singularitéde Zappos. La société est l'un des rares sites d'e-commerce au monde dont le centre d'appel basé aux Etats-Unis, "trop important pour être expédié en Inde", ne "flique" pas ses salariés. "Chez Zappos, écrit Tony Hsieh, nous disons que nous délivrons du......

Words: 293 - Pages: 2

Premium Essay

Zappos

...Zappos was founded in 1999 by Nick Swinmurn as an online shoe retail website. It offered more than 100 brands and by 2000 it had expanded to 150 brands. They distinguish themselves from the competition by providing free shipping and an outstanding customer service. In 2009 Amazon bought Zappos for $1.2 billion. Swinmurn is no longer involved with Zappos and Tony Hsieh has been the company CEO since 2001. Hsieh has been the driving force behind Zappos innovative “weird” culture or as some people may call it a “cult”. Zappos’ culture could be considered unconventional, but its formula has generated billions of revenues while keeping customers, employees and shareholders happy. In the following paragraph, I will explore the culture of Zappos and how it manages to be successful and stand apart from the competition. I will also review my own company’s culture and whether its culture helps the company to compete and be successful. Zappos’ philosophy is based on keeping customers happy with an outstanding customer service, but in order to provide an outstanding customer service you have to have a happy employee. Hsieh’s formula is very simple: happy customers + happy employees = profits. In order words, one cannot exist without the other. Because of Hsieh’s emphasis in providing excellent service to both customers and employees, Zappos’ organizational culture profile is of people-oriented and service. Hsieh understood from the very beginning and from past experiences that the......

Words: 1123 - Pages: 5