...金融行业发展前景和未来职业规划 金融业是一个传统行业，同时在我国也是一个发展中的行业，与我们的生活息息相关。首先社会各阶层各行业所有人，都需要资金融通，不论长期的或短期的资金需求，不论国内的或海外的现金需求，不论即期的或远期的资金需求，金融业都可以满足这些需要。其次赚到一点钱的企业或个人，他的金钱需要有个存放或运用的去处，金融业正可以满足这个需要。而且随着中国金融业的开放，外资银行的进入，国内金融机制的改革，民营的金融机构、保险机构也会在增加，金融业在我国具有很好的发展前景，受过比较好的金融专业教育的学生，将会有很多的发展机会。 一，九类金融人才的需求： 目前国内金融市场，对金融人才的需求很大，尤其是急缺金融分析师、金融工程师、特许财富管理师、基金经理、精算师、副总裁级高管、稽查监管人员、产品开发人员、后台工作人员（在财务、结算、税务方面有经验）等九大类人才。 金融分析师（CFA）：在欧美等发达国家和地区，获得CFA资格几乎是进入投资领域从业的必要条件，全球至今仅有3.55万人通过考试，而我国大陆，目前约50人拥有此资格，未来3年对CFA的需求量将超过5000人。 金融工程师：注重金融市场交易与金融工具的可**作性，将最新的科技手段、规模化处理方式（工程方法）应用到金融市场上，创造出新的金融产品、交易方式，从而为金融市场的参与者赢取利润、规避风险或完善服务。 特许财富管理师：5年以上金融机构工作经验，有良好的经济学基础和至少精通两个投资领域，其要求之高，很少人能通过。 投资管理人才：市场急需大量的投资管理人才，这些投资管理人才主要包括风险投资人才、融资租赁人才、金融业务代表、个人投资顾问等。 稽查监管人员：有能力胜任者，只有在薪水能高于原先30%到40%才愿意跳槽。 二，金融业的资格证书和考试 1、证券从业资格证书：此为入门证书，是进入证券行业的必要证书。共考五科：基础，交易，发行与承销，技术分析和基金。 2、期货从业资格证书：同证券从业资格证书一样，也是入门所需证书。高中学历以上报考即可，共考两科，基础和法规。金融期货即将推出，俱期货人才应该会变的抢手。 3、保险中介人从业人员资格考试：可分为（1）保险代理从业人员资格考试 ；（2）保险经纪和保险公估从业人员资格考试 4、个人金融理财人员(Financial Advisor)也被称为金融理财师、金融策划师、金融顾问等。他们的主要职责是根据客户的短期和长期的金融需要和金融状况，为客户提供购买适合客户需要的金融产品的建议。 5、金融投资分析人员(Financial Analyst)也被称为金融分析师、证券分析师或投资分析师。他们一般就职于银行、保险公司、基金公司、证券公司等金融机构，帮助这些公司或公司客户作出理性的投资决定。 CFA是“注册金融分析师”（Chartered Financial Analyst）的简称，也称“特许金融分析师”，它是证券投资与管理界的一种职业资格称号，由美国“注册金融分析师学院”(ICFA)发起成立。 有“全球金融第一考”之称的CFA证书是证券投资与管理界的一种职业资格认证，是由美国投资管理与研究协会AIMR现名为CFA INSTITUTE于1963年设立的，是目前全球规模最大的职业考试，也是全美及全球重量级财务金融机构投资及分析从业人员必备的证书。鉴于CFA考试的正规性、专业性和权威性，其资格在全球金融领域内受到广泛的认可，是进入银行、投资、证券行业的从业通行证，被戏称为“华尔街的入场券”。 (newstarnet.com) ...
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...1.导论 1.1选题背景与研究意义 1.1.1选题背景 信托即受人之托，代人理财。是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按照委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或其它特定目的进行管理或处分的行为。’信托是一种特殊的财产管理制度和法律行为，它与银行、保险、证券一起构成了我国现代金融体系的四大支柱。 信托业在我国，最早可以追溯到20世纪初。当代信托行业最早伴随改革开放萌生，主要是为了弥补我国传统单一的银行信用的不足，利用社会闲散资金，引进外资，拓展投融资渠道，为我国经济的快速发展发挥了积极作用。中国信托业诞生于混沌当中、在监管当局不断清理整顿中发展起来的。在中国，信托业务因为其具有很大的灵活性而极富弹性和普遍性，在我国金融业分业经营和监管的环境下，信托公司是唯一能够综合利用资本市场、货币市 场和实业领域的机构，从基础设施、房地产建设投融资到企业的兼并重组、上市公司证券承销、改制顾问到租赁、担保，信托公司能够供一站式的全程金融服务。 随着国民财富的规模迅速增长，投资者理财需求的扩大，国家政策和社会各界对信托行业认可度逐渐提升，信托行业步入了快速发展的轨道。信托作为金融体系中重要的组成部分，自2007年新“一法两规”和《信托公司净资本管理办法》出台后，进入了高速良性的发展轨道。根据中国信托业协会公布的最新数据显示，截止到2011年12月31日，我国信托公司管理资产规模己经达到48114.38亿元，相比于2010年3.04万亿元的信托规模，增加了 58.25%。而这一数据在2007年仅为9400亿元，四年的时间实现了5倍的增长。目前信托业的信托资产总规模已远超公募基金，在我国经济发展尤其是支持产业经济方面起到了不可忽视的作用。较之于银行、保险、证券，信托具有独特的制度优势。随着理财市场的发展，信托的综合优势正在得以充分发挥，信托新政框架下监管机构的监管科学化、规范化，为信托公司对其功能和市场清晰定位，为信托业的发展创造了良好的制度环境。 但是另一方面，相对于银行、保险、证券，社会对信托业的了解程度还不够高，信托知识还不够普及，合格投资者尚需培育，私募基金成本显著高于金融同业，信托公司自身投资管理、风险管理能力外界认同度有待提升;信托产品缺乏公开交易市场，整体流动性低;信托计划开立证券账户受到限制，信托公司所谓‘、金融百货公司”的制度优势在我国目前基于法人实体的分业监管模式下遭遇尴尬。信托业务转型要求重新建立可持续发展的盈利模式，但相关配套法规政策仍不完善。在金融业全面开放、混业经营的背景下，理财市场竞争激烈、监管规则不统一，信托公司受到更严格的限制，信托公司的制度优势被削弱，面临其他类型金融机构的严峻挑战。 在这种形势下，我们看待中国信托业的生存与发展需要用全新的视角，充分认识信托的独特价值、真实领悟信托的丰富内涵、正确运用信托的资源配置功能，进而提升信托业在我国经济发展中的战略地位，使之真正成为同银行、保险、证券“并驾齐驱”的现代金融的四大支柱之一，这是我们当前的重要任务。因此，中国信托业如何充分利用新监管政策为其创造的条件，如何应对同行业的压力和挑战，提高自身的竞争力成为其发展的主要任务。 而信托公司竞争力集中体现为其效率，这就是说，要全面提高中国信托业的竞争力，就必须高度重视效率问题。因此通过对中国信托业的效率分析，测度当前我国信托业的效率水平和并考察其经营过程中相关的影响因素是本文的研究重点和目的所在。 1.2研究文献综述 1.2.1国外学者研究的文献综述 ...
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...浙江工商大学课程授课提纲 2008/ 2009学年 第一学期 |课程信 |课程名称 |国际财务管理 | |息 | | | | |开课班级 |金融0505、0506、07A | | |课程类型 |专业选修 |学分 |2 |周学时 |3 | | |教学安排 |课堂讲授30课时，穿插随堂讨论 | |教师 |主讲教师 |马丹 |电子信箱 |feimodan@tom.com | | |答疑时间 |每周一课间 |答疑地点 |上课教室 | |教材与 |指定教材： | |参考书 |吴丛生等. 国际财务管理（理论与中国实务）.北京：北京大学出版社，2006. | |目 | | | |参考书目： ...
Words: 392 - Pages: 2
...氍薹。鍪懿 中国证券法的未来走向 ——关于金融消费者的法律保护问题 叶林1，郭 丹2 ( 1．中国人民大学法学院，北京100872；2．吉林大学法学院，吉林长春130012) [ 摘要】当今各国证券法制正面临艰难的路径选择，有的国家正从证券法向金融服务法转型，有的国家选择了证券法与 金融服务法并存的模式。在证券向金融商品转型、投资者向金融消费者转型以及证券法向金融服务法转型的趋势中，各 类金融服务者和金融消费者存在着相同或相似的委托——受托关系，中国应当在兼顾国情和既有金融监管体制的基础 上，采用证券法与金融服务法并存的证券法制结构。 [ 关键词] 证券法；金融服务法；金融消费者；投资者保护 [ 作者简介] 叶林( 1963一) ，男，天津市人，中国人民大学法学院教授、博士生导师，主要从事商法、合同法研究。 郭 丹( 1970一) ，女．黑龙江省哈尔滨市人，哈尔滨工业大学法学院副教授，吉林大学法学院在读博士生，主 攻民商法、合同法。 【中图分类号】I ) 922．287[ 文献标识码】A 【文章编号】1003—707I ( 2008) 06- 0156一07 [ 收稿日期] 2008—10—30 全国人大常委会于2005年修订的《证券法》，是在 亚洲金融危机后中国进行的最大修法工作之一。此次 修改是在原有法律框架下进行的，没有改变原有法律 的基因，也未触及证券法的发展方向，因此，这次修订 具有一定的局部性。当前，随着全球经济和金融的日 趋融合，正确评估境外证券法的现状，探讨中国证券法 的未来走向，已成为—个重大的研究课题。 争。在此背景下，金融工具和交易手段不断创新，金融 业务和品种不断交叉，出现了混业经营的迹象。为了 顺应金融市场的发展，英国政府于1986年10月27日 出台了《金融服务法》，允许银行从事证券及其他投资， 从而使商业银行成为没有业务界限、无所不包的金融 集团或全能银行。 然而，英国金融监管未跟上混业经营的步伐，英格 兰银行仍然保留着对商业银行的监管权。由于缺乏对 拥有大量非银行业务的银行集团的必要监管，从而诱 发了以巴林银行关闭为代表的多起重大金融事件。为 了迎接金融全球化、自由化和欧元的诞生，英国政府于 1997年提出金融体制改革方案，将银行监管职责由英 格兰银行转移到证券投资委员会．并于10月28日成立 了金融监管服务局( FSA ，负责监管商业银行、住房信 ) 贷机构、投资公司、保险公司以及金融市场清算和结算 体系。 随后，英国议会于1998年7月颁布了《金融服务 和市场法案》，该法在2000年6月获得英国女王批准后 成为规范英国金融业的“基本法”。该法案包括FSA 组织法、对金融行为和经营者的规范、交易规范以及市 场规范等四个主要部分。该法案还取代了此前监管金 融业的法律法规，为英国金融业的发展和监管提供了 一套责权明晰的新框架…。 一、境内外证券法制的转型’ 最近十余年来，境外证券法的突出变化是从证券 法向金融服务法转型。英国在20世纪80年代制定了 《金融服务法》，并于1998年颁布了《金融服务和市场 法案》。对此，有学者视之为初步完成证券法制转型的 标志。日本于2006年颁布《金融商品销售法》，并计划 制定《金融服务法》，正处于证券法制转型的过程中。 美国也不断修改原有证券法律和制定新法，以适应金 融现代化新的发展趋势。 ( 一) 英国证券法制的转型 英国原本没有完整的证券法，该国证券法系由公 司法、银行法、公平交易法和反欺诈法等诸多法律共同 组成的体系，银行以及银行法是英国金融市场的基础。...
Words: 1911 - Pages: 8
...1 绪论 1.1 研究意义 随着金融全球化的发展，资本账户开放已经成为一国发展过程中不可避免的趋势。发达国家资本账户的开放程度普遍较高，发展中国家也相继放松对资本流动的限制以及其他一些资本项目管制。 资本账户开放增强了全球范围内的资本流动性，提高了资源配置的效率，为全球金融发展提供了极大的机遇。但是另一方面，资本管制的放松和资本流动性的提升也使金融市场份额风险性增加。银行作为金融市场的核心，资本账户的开放对银行体系必然有不小的影响，而银行体系天然具有的传染性特质使得其系统性风险问题变得尤为重要。 改革开放以后，我国资本账户管理政策不断改革，目前已经实现了经常项目完全可兑换和资本项目部分可兑换，而资本账户开放步伐还在逐渐加快。伴随着大规模的外资涌入我国金融市场，银行体系在金融市场日益开放的过程中很可能受到冲击。把握我国银行体系系统性风险的情况，研究资本账户开放程度与系统性风险之间的关键，有利于在我国逐步推进资本账户开放的过程中化解银行体系中的风险问题，增强银行体系自身的保护能力，避免传染性扩张带来的单个银行问题的扩大化，从而更加有效地维护银行体系的稳定性，保证金融市场的健康发展。 1.2 研究方法 本文采用理论与实证相结合的方法进行论证。首先对我国银行存在的风险和资本账户开放情况进行分析，并选取模型对我国目前资本账户开放程度和我国银行体系的系统性风险进行测度，得到量化指标。然后对两组数据进行计量，通过Granger检验和一阶差分回归来证明两者之间的因果关系和影响程度，并用脉冲响应函数测度资本账户开放度对银行系统性风险的长期影响。最后，对前文的分析和测度进行总结，并针对结论提出相关建议。 1.3 创新与不足之处 本文创新之处在于选取大量数据对我国资本账户开放度和银行体系系统性风险进行量化度量，在资本账户对银行体系的影响方面进行了多角度分析。 不足之处在于，对资本账户开放度和银行系统性风险的测度指标都是采用了间接数据进行测度，尤其是系统性风险指标的准确性有待商榷，测量结果与实际情况可能有误差。 2 文献综述 系统性风险是一种有严重外部性的风险类型，主要用来分析金融业的风险传染然效应。根据Mishkin（1995）的定义，系统性风险是指“一个不能预期的突发事件使得金融市场信息处于混乱状态，并最终阻碍资金流向获得最大产出的投资机会。” 而之后的学者将狭义的系统性风险定义为：个体金融机构的经营失败或破产可能对其他金融机构或整个金融市场形成强烈冲击的风险（Olivier De Bandt &Philipp Hartmann， 2000）。虽然对银行系统性风险内涵的表述有不同形式，但各个表述都强调了个体银行风险与银行体系失败之间的关系，注重其风险传染的特点和对风险的放大作用（邓晶，张加发，李红刚，2013）。 关于系统性风险的讨论一方面集中在其传导机理和传染效应上，另一方面集中在对其定量测定上。Minsky(1998)认为银行的系统性风险主要是由其内生性引起的。Chakravorti（1996）通过分析银行资产组合的相关性，认为系统性风险主要是这种相关性引起的多米诺效应。Eisenbeis（1997）则认为银行间市场的信用关系是产生系统性风险的主要原因。Acharya（2009）认为银行的系统性风险与银行资产收益率有相关性，并认为有效的银行披露制度、严格的资本充足率要求能够在一定程度上转化风险。汤凌霄（2003）认为宏观因素对银行系统性风险的形成并不重要，主要还是银行的信息不对称和外部性造成的。翟金林（2005）认为银行系统性风...
Words: 1575 - Pages: 7
...大街网——中国最先进的大学生求职互动平台 »¨ÆìÒøÐ 2012 У԰ÕƸ´óÀñü ——大街网倾情奉献 大街网企业俱乐部 http://company.dajie.com/ 花旗银行讨论区 http://citibank.dajie.com/ 花旗银行 2012 校园招聘简介： 花旗银行（Citibank, N.A.）是花旗集团属下的一家零售银行，其主要前身是 1812 年 6 月 16 日成立的“纽约城市银行”（City Bank of New York），经过近两个世纪的发展、并购， 已成为美国最大的银行，也是一间在全球近五十个国家及地区设有分支机构的国际大银行，总 部位于纽约市公园大道 399 号。 花旗银行 2011 校园招聘回顾：包括公司银行部、零售银行部的管理培训生，操作部、招 聘助理、人力资源部、培训发展部以及财务方面等等的见习生，招聘人数较多。 花旗银行 2012 年校园招聘的情况请同学们随时关注 大街网花旗银行 2012 校园招聘俱乐 部的最新信息。 此次大街网推出了花旗银行 2012 校园招聘大礼包供同学们备战。 此外，我们会随着 2012 年度各名企校园招聘项目的进度，适时地为同学们 提供花旗银行 2012 校园招聘第一时间上线通知、网申攻略图解、HR 官方答疑、 应聘笔试面试指导等各种求职信息，助你在面试路上披荆斩棘，通关获胜。 让我们·赢在 2012！ 2 花旗银行 2012 校园招聘大礼包——目录 Ò»¡¢ 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 »¨ÆìÒøмò½é ................................................................................................................. 5 花旗银行概况 ............................................................................................................................................ 5 花旗银行历史 ............................................................................................................................................ 5 花旗银行主要业务 .................................................................................................................................... 6 花旗银行在华发展 .................................................................................................................................... 7 花旗银行组织架构 .................................................................................
Words: 2485 - Pages: 10
...由于各学院的MBA的学习时间长短不一，因此在课程设置上各院校亦有所不同。下面是全球排名第一的法国INSEAD的课程设置。 法国INSEAD课程设置 法国INSEAD的MBA课程分为三个阶段： （一）商业基础（Business Fundamentals） （二）理解环境（Understanding Context） （三）个性化发展（Individual Orientation） 第一阶段：商业基础 本阶段课程着重于教授商业的功能、核心原则以及团队动力。具体有以下课程： 管理的行为（Managerial Behavior） 该课程涉及组织及组织管理中的人的行为的各方面。重点在于确定目标并进行组织、管理以确保目标的实现 管理组织（Managing Organisations） 该课程检视管理中的人的因素。 应用统计（Applied Statistics） 该课程学生们熟悉统计学的术语，理解数字的含义。重点在于让学生真实的决策环境中运用统计学的有关知识 金融会计（Financial Accounting） 该课程旨在教会学生如何分析财务报表从中获取关于企业经营状况的信息 管理会计和控制（Management Accounting and Control） 教授学生足够的知识及技能以分析管理会计报告。同时讨论一些管理会计中一些有争议的问题 价格和市场（Prices and Markets） 介绍微观经济学理论及真实的商业运行环境。提供经济学的工具来分析消费者行为、生产理论及成本、定价政策等 营销管理一（Marketing Management I） 检视营销所担任的主要功能，提供定量及定性分析 营销管理二（Marketing Managemnet II） 使学生深入了解营销策略的形成及实施。 生产及运营管理（Production and Operations Management）...
Words: 294 - Pages: 2
...内容摘要 金融衍生工具作为金融创新最为核心的部分，从其诞生开始到现在，经历了一个迅速发展的过程，已被越来越多的企业所使用。金融衍生工具的出现是为了规避风险，除此之外，金融衍生工具也在降低筹资成本、优化融资结构、提高企业价值等方面做出了巨大贡献，也正因为如此，金融衍生工具能够在如此短的时间内有如此迅猛的发展。一方面，国际金融市场因金融衍生工具的发展而变的异彩纷呈，另一方面，我们也感受到了金融衍生工具因其自身的高杠杆性、高复杂性等特点给金融市场所带来的巨大风险。 本文主要对金融衍生工具的内涵、发展等基础背景知识进行了介绍，分析金融衍生工具在金融危机中的作用以及传导机制；介绍了金融衍生工具的发展给我国经济造成的影响；并就后危机时代金融衍生工具的发展提出建议。 关键词：后危机时代；金融衍生工具； 金融创新 Abstract Financial derivatives as the most central part of the financial innovation, from its birth to the present, has gone through a process of rapid development, more and more enterprises have been used. The emergence of financial derivatives in order to avoid risks, In addition, financial derivatives are lower financing costs, optimize the financing structure, and enhance enterprise value has made a huge contribution, it is because of this, financial derivatives in such a short such rapid development in the period of time. On one hand, the colorful change of the international financial markets due to the development of financial derivatives, on the other hand, we also feel the financial derivatives for its own high-leverage, high complexity and characteristics of the financial markets of the enormous risk. This paper introduces this article research background and the significance, the research content, method and so on; introduces the mainly part of derivative financial instruments, such as the connotation development of background knowledge are introduced, analysis of the financial...
Words: 1291 - Pages: 6
...互联网金融调研之二——理财产品 资产管理、理财与信托 2012年下半年以来，无论是证券、基金，还是保险、期货等监管部门都纷纷出台相关政策，鼓励开展资产管理业务。资产管理准确对应的应当是信托概念，即，将资产托管给机构去管理。只不过在我国，并没有对信托公司以外的机构给予信托的法律意义认可。 资产管理的称谓是针对机构而言的，也就是机构对客户托付的资产进行管理。那么对客户而言，就可以称作理财，即客户寻求可信赖的机构为自己的资产进行保值并且增值。资产管理与理财不过是不同立场下对同一事物的两个称谓。 * 信托法律关系基本概念 根据《中华人民共和国信托法》，信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。 1. 信托的要素 * 合法的信托目的； * 确定的信托财产（包括权利财产）（受托人因承诺信托而取得的财产是信托财产，受托人因信托财产的管理运用、处分或者其他情形而取得的财产，也归入信托财产）； * 委托人：自然人、法人或其他组织； * 受托人：自然人、法人，除信托文件约定的报酬外，不得利用信托财产为自己谋取利益； * 受益人：在信托中享有信托受益权的人（自然人、法人、其他组织），信托受益权可以依法转让和继承； * 书面文件：信托合同、遗嘱等。 2. 信托财产的独立性： * 信托财产与委托人未设立信托的其他财产相区别； * 信托财产与受托人的固有财产相区别，不得归入受托人的固有财产或者成为固有财产的一部分； * 除法律另有规定，对信托财产不得强制执行； * 受托人以信托财产为限向受益人承担支付信托利益的义务； * 受托人因处理信托事务所支出的费用、对第三人所负债务，以信托财产承担。 3. 信托机构 根据《中华人民共和国信托法》第四条的规定，受托人采取信托机构形式从事信托活动，其组织和管理由国务院制定具体办法。 根据《信托公司管理办法》，信托公司，是指依照《中华人民共和国公司法》和该办法设立的主要经营信托业务的金融机构。根据《中国银监会关于实施<信托公司管理办法>和<信托公司集合资金信托计划管理办法>有关具体事项的通知》，信托公司的定位，是“受人之托、代人理财”的专业化机构。 4. 信托业务 根据《信托公司管理办法》的规定，信托业务，是指信托公司以营业和收取报酬为目的，以受托人身份承诺信托和处理信托事务的经营行为。 信托财产不属于信托公司的固有财产，也不属于信托公司对受益人的负债。 * 理财产品的相关规定及基本情况 * 信托理财产品——单一信托与集合信托 根据《信托公司集合资金信托计划管理办法》，集合资金信托计划（以下简称信托计划），是指由信托公司担任受托人，按照委托人意愿，为受益人的利益，将两个以上（含两个）委托人交付的资金进行集中管理、运用或处分的资金信托业务活动。信托公司设立信托计划，其委托人应为合格投资者。 相反，委托人唯一的资金信托业务，为单一信托。需注意的是，在下文所介绍的银信合作理财中，银行作为唯一委托人与信托公司成立单一信托，但达到了在公募申购的同时，不受到集合信托计划关于合格投资者限制的效果。 * 根据《信托公司集合资金信托计划管理办法》，信托公司推介信托计划时，不得有以下行为：（二）进行公开营销宣传；（三）委托非金融机构进行推介。 ...
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...重庆大学本科学生毕业设计（论文） 公允价值计量有助于预测商业银行的盈余信息吗 学 生：蔡林凌 学 号：20100321 指导教师：陆静 专 业：金融学 重庆大学经济与工商管理学院 二O一四年六月 Graduation Design(Thesis) of Chongqing University The Fair Value and Its Predictability on earnings in Banking Industry in China Undergraduate: Cai Linling Supervisor: Prof. Lu Jing Major: Finance School of Economic and Business Administration Chongqing University June 2014 摘 要 早在1970年会计原则委员会（APB）报告书中就出现了公允价值这一概念，96年FASB（美国财务会计准则）对公允价值概念重新界定，美国也一直在推进公允价值计量的运用，并且研究得出，公允价值计量可以预测商业银行的盈余信息，这是对公允价值的肯定。而在2006年，中国才对公允价值重新运用，这与国际的会计准则逐渐接轨，但是我们还是得承认公允价值在中国的运用较晚，所以要确定公允价值计量是否满足财务报告的目标，即是否可以预测商业银行的盈余信息，我们将利用美国Brian（2012年）的方法，即用资产负债表法和损益表法预测未来现金流和未来收益的能力，结果显示我国的公允价值计量尚不具备此能力，其原因应当归为我国审慎运用公允价值计量方式、市场开放程度不高和样本量较少，我们对此做出展望，随着市场的进一步开放，并且我国的上市银行逐渐增多，我们将有一定可能性通过分析和实证得出公允价值计量能预测商业银行的盈余信息，这将是中国会计和上市公司的好消息。 关键词：上市银行，公允价值，商业银行，盈余信息 ABSTRACT As early as 1970, the financial report of Accounting Principle Board(APB) has started to mention a theory of fair value.In 1996, Financial Accounting Standards Board(FASB) refined the theory of fair value.At the same time,the United States has been promoting the use of fair value accounting and the study concluded that fair value accounting can predict of future earnings of banking industry which is recognition of fair value. However, China reused the fair value since 2006 which began to meet the international accounting standards.But we have to admit that the use of fair value is late in China. Hence, the study...
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...国际贸易理论与政策 笔记整理 第一讲：国际贸易导论（概念、研究范围、产生与发展） 国际贸易的概念 ◆ 国际贸易是指国与国之间的商品交换。 ➢ 商品：货物、服务、知识产权。 ➢ 货物：实体商品，货物贸易是有形贸易。 ➢ 服务：指作为商品独立交换的服务，服务贸易是无形贸易。 ➢ 知识产权：指作为商品独立交换的知识产权，知识产权贸易是无形贸易。 ·知识，人类智慧的结晶。 ·产权，财产权，包括工业产权和版权等。 ·知识产权大部分包含在产品之中，我们讲的是独立交换的。 我们认识的国际贸易，从一个国家角度来讲，叫对外贸易、海外贸易等。从国际角度看，是各国对外贸易的集合。 E.g. 国际贸易统计是各国总进口或总出口之和，而不是总进出口之和。 ◆ 国际贸易的性质 从商品交换的实质来看，国际贸易与国内贸易是一致的，都是以盈利为目的。但是，与国内贸易相比，国际交换的完成相当复杂，交换能否完成取决于多种因素。如国家对进出口的限制等。看似诸多因素来源于国家管理，而实际上诸多因素这可理解为来源于“国际”。 （一）国际的两层含义 （讲究均衡--不是平衡，可以维持即可） 1. 不同国家人之间的交换关系 这方面研究国际交换本身的问题，即具体如何做国际买卖的问题（交换的方法、交换的国际规则和国际惯例），是我们通常所说的国际贸易实务的内容。 ➢ 交换的内容：品质、数量、包装、价格、装运、支付等等（最基本的国际贸易合同）。 ➢ 交换的方法：包销、代理、寄售等国际贸易方式。 ➢ 交换的规则、惯例：《联合国国际货物销售合同公约》、《国际贸易术语解释通则》、《跟单信用证统一惯例》等等。 2. 国与国之间的贸易利益关系 国际贸易也是一种国际关系，是国际经济关系，指国与国之间因贸易形成的经济关系，直接涉及国家利益。因此，这种关系必然对贸易国产生相互影响。如，对本国进口的限制就是对出口国的直接限制，对出口国产生必然影响。 ·国际贸易与国内贸易最大的不同 在国内贸易中，一方有钱要买货，另一方有货要卖钱，双方只要达成买卖协议（合同）就可以最终完成交换。 但国际贸易不同，能否完成交换还取决于国家的批准或认可。 ➢ 原因： （1）国际贸易由各国的对外贸易组成，而各国的对外贸易又都是由各国有目的管制的，即管理和控制。严格地说，任何一项国际交换都必须经过国家的批准或认可，否则不能发生。失去或者逃避国家管制的国际交换即为走私。 （2）国际贸易是世界经济的一部分，关系着各国的利益，是一种利益平衡关系。任何一种商品的出口，在国际市场上都存在着一定的份额比例，需要有秩序的增长或削减。这种份额的比例关系轻易不能打破，否则将产生国家间的贸易纠纷。 ·其他不同： 规则的不同、经济影响、要素流动影响、货币汇率影响、风险大小等等 （二）对外贸易体制 ➢ 体制：是指政策、措施、制度及其运行。 ➢ 对外贸易体制：是一国与他国从事贸易交往，从本国角度出发建立的一套管理体系，目的是为本国服务。 ➢ 对外贸易政策：是国际贸易发展方向的导向，通过鼓励或限制性政策，控制进出口流量，以保证外贸能够为总体经济服务。同时，减少与贸易伙伴间的贸易摩擦。如出口退税政策，鼓励出口的产品退得多，限制出口的产品退得少。再如，在纺织品贸易摩擦严重的时候，我国对部分纺织品实行出口征税，进行自我限制。 ...
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...中国工商银行上海市分行核心客户营销部门变革 1. 背景 （1）中国工商银行上海分行基本情况 中国工商银行上海分行为上海地区市场规模第一、综合市场占有率第一的国有商业银行。整体来看，2010年工行上海分行的各项核心业务在系统和同业中的领先优势进一步扩大。在上海银行同业始终保持着领先地位，拥有三个方面的第一。 本外币存款增量同业第一。本外币各项存款余额8298亿元，增长1109亿元。 本外币贷款增量同业第一。本外币各项贷款余额4108亿元，增长413亿元。 小企业贷款增量同业第一。小企业贷款增长52亿元。 （2）中国工商银行上海分行核心客户营销团队结构 ▲2005年前： [pic] ▲2005-2010年： [pic] ▲2010直接营销团队解散。营销队伍结构同2005年前 [pic] 变化内容概要：2005年-2010年，在分行职能部门公司业务部下成立直接营销客户经理团队，专项从事上海地区优质跨国公司（主要针对世界500强企业）、合资公司的营销，以提高当前ICBC在跨国公司中的业务占有率。2010年，该团队解散，上海分行营销团队结构恢复至2005年前。 2. 变革分析 1. 战略角度 （1）政治经济环境背景：上海招商引资战略和金融中心的定位 进入2000年以来，中国已经成为世界上对跨国公司投资最具吸引力的国家之一，很多跨国公司都不约而同内地到大陆开展业务，从一般性生产项目导入，到地区总部、研发中心、采购中心的建立；从满足本地需求，到面向全球市场。而其中上海又以其优越的地理位置、廉价的劳动力价格和深厚的历史积淀成为世界500强企业的首选目的地。这些跨国500强企业的投资方式、项目规模、控股比例、投资结构、行业领域、合作内容都发生了巨大变化。伴随着世界经济全球化的发展趋势，跨国公司进一步加快了投资中国市场的步伐，并呈现出四个新特点：跨国公司对华投资结构不断优化；跨国公司更注重本地化经营；跨国公司投资方式多样化，突破了三资模式，独资成为主要方式。 上海作为中国对外开放的最主要窗口，于2004年明确通过招商引资来发展先进制造业、服务业、房地产业，并提出上海发展成为金融中心的目标。基于此，大量跨国企业涌入上海寻找各自的发展空间为总部获取更多的收益。自2004年起，包括杜邦、艾默生、伊士曼柯达、陶氏化学、阿克苏诺贝尔、罗门哈斯、汉高、历峰等上百户著名优质跨国公司进入中国，并在上海设立中国区投资总部以管理大中华地区的业务发展。 在该种环境下，各大银行必然会展开对优质客户资源的疯狂争夺。 （2）ICBC为争取更多的优质客户，特成立直接营销团队以加强优质企业的营销——阶段性战略需求。 为顺应上海经济发展方向，满足阶段性目标客户的特点，ICBC必须提高服务能力、调整产品结构以满足跨国公司的金融服务需求。 2004年，在具体服务跨国公司客户过程中，与外资银行相比，中资银行的不足之处日益显现，主要表现为: I) 业务审批流程长。 ICBC拥有严密的风险控制体系，其有效风险控制体系的设置理念为调审分离、三级审批。一笔融资类业务从支行、分行到总行层层审批，往往要花费很长的时间，效率较低。经调查，最终审批同意的同一笔业务，Citi所需时间为5个工作日；HSBC所需时间为7个工作日；DB所需时间为7个工作日；ICBC所需时间为10个工作日。 ...
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...资料来源：中国并购法律网 原文发布时间2006-3-27 顾雏军在自己的资本游戏中，不幸被郎咸平言中，最终自己搬起石头砸了自己的脚，被迫卖出其在科龙电器的股份。这个事件对顾雏军和他的格林柯尔系来讲是一次大的失败，但对于国内家电集团来讲可能是一次扩张的机会。海信集团在众多的竞购者之中，最终脱颖而出，取得了这次交易的机会。但是，海信集团的整个收购交易的过程却并不简单，其间存在的问题和可能产生的变数也不少；并且，虽然收购已经完成，但是收购后的整合中所存在的困难似乎更多。 一、研究背景 广东科龙电器股份有限公司(以下简称“科龙电器”)曾是一家业绩优秀的家电类上市公司，在2003年的净利润为2.02亿元人民币，2004年前三季度净利润超过2亿元人民币、每股收益也达到0.20元。但是2005年4月27日却公布了一份巨亏的预警公告，该公告显示，该公司2004年预计将亏损6000万元，在4月29日发布的2004年年报中，科龙集团第四季销售额较前三季大幅下滑，受联营公司华意压缩连年亏损、2004年存货跌价计提、第四季度坏账计提这些因素影响，科龙电器于2004年度的净利润为亏损6416万元，股价开始全线下挫，科龙电器开始出现危机。在科龙销售危机传出后，先后传出了有长虹、美的、TCL、伊莱克斯等多家知名企业欲收购科龙的消息。 据科龙电器的公告称，“截至2005年8月31日，本公司及本公司控股子公司涉诉案件共计108件，标的额共计人民币594144533.3元”，而其中的23件为标的额在500万元以上的重大诉讼与仲裁事项。 科龙公告中所称的23件重大诉讼具体金额主要包括：2005年8月22日，中国建设银行南昌昌北支行诉江西科龙实业发展有限公司、科龙电器借款合同纠纷案，要求其提前归还贷款1.4亿元；加西贝拉压缩机有限公司诉科龙电器，要求其对9家子公司到期未偿还债务1692万余元以及另一笔到期的债权33126941元，承担连带保证责任；兴业银行广州分行诉科龙电器、广东科龙空调器有限公司与佛山市诚丰模具塑料有限公司借款合同纠纷案，要求三被告共承担3500万元及利息；广东威灵电机制造有限公司起诉要求广东科龙空调器有限公司支付拖欠货款26873844.91元；广东美芝制冷设备有限公司诉广东科龙空调器有限公司拖欠货款20427122.85元、利息266573.95元等。 而对于正在有意重组科龙的公司来说，目前似乎仅有两种选择：要么等科龙电器遗留的债务诉讼与纠纷解决后再进行收购，要么就是在收购后承担各种法律诉讼或债务。不过，第一种选择可能更意味着一场持久的收购战；而根据现行《公司法》，第二种选择则意味着承继科龙电器目前所公布的至少5亿元的法律诉讼。 二、并购涉及当事方简介 1.科龙电器股份有限公司 广东科龙电器股份有限公司是于1992年12月16日在中华人民共和国注册成立的股份有限公司。于1996年7月23日，公司的459,589,808股境外公众股在香港联合交易所有限公司上市交易；于1998年度，公司获准发行110,000,000股人民币普通股，并于1999年7月13日在深圳证券交易所上市交易。截止公司被收购前，最大股东是广东格林柯尔有限公司，持有科龙电器股份262,212,194股（占股权比例26.43%）。 科龙电器是中国当时规模最大的制冷家电企业集团之一，电冰箱年产达800万台，空调年产400万台，在国内冰箱及空调市场均占有重要地位，特别是冰箱市场的占有率连续十年全国第一，在白色家电生产中名列前茅。 ...
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...2010年度证券从业资格考试 《证券市场基础知识》模拟试题及答案 单选题 题目1：( )是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。 A.证权证券 √ B.要式证券 C.设权证券 D.资本证券 题目2：关于非公开发行，下列说法正确的( )。 A.上市公司采用公开方式向特定对象发行证券的行为 B.上市公司采用公开方式向不特定对象发行证券的行为 C.上市公司采用非公开方式向特定对象发行证券的行为 √ D.上市公司采用非公开方式向不特定对象发行证券的行为 题目3：证券从业人员禁止的行为是( )。 A.接受投资人和客户的委托，提供证券投资咨询服务 B.以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动 √ C.接受客户委托，按规定的标准收取各项费用 D.举办有关证券投资咨询服务的讲座、报告会、分析会 题目4：封闭式基金期满终止，清产核资后的( )应按投资者出资比例分配。 A.基金总资产 B.未分配收益 C.基金净资产 √ D.基点资本 题目5：( )是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。 A.红筹股 √ B.A股 C.蓝筹股 D.H股 题目6：贴现债券到期时按( )偿还。 A.本息总额 B.市场价格 C.发行价格 D.票面金额 √ 题目7：按照( )分类，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。 A.偿还期限 B.发行本位 C.资金用途 √ D.流通与否 题目8：NASDAQ采取的模式是孪生式或称为附属式，即把创业板市场分为（ )。 A.占总市值90％左右的NAsDAQ全国市场，占总市值10％左右的NAsDAQ小型资本市场 B.占总市值85％左右的NAsDAQ全国市场，占总市值15％左右的NASDAQ小型资本市场 C.占总市值95％左右的NASDA(2全国市场，占总市值5％左右的NASDAQ小型资本市场 √ D.占总市值80％左右的NASDAQ全国市场，占总市值20％左右的NAsDAQ小型资本市场 题目9：记名股票与不记名股票的区别在于( )。 A.股东义务的差异 B.股东权利的差异 C.记载方式的差异 √ D.股东属性的差异 试题来源：中国证券考试网 题目10：金融期货交易的对象是( )。 A.金融期货合约 √ B.股票 C.债券 D.一定所有权或债权关系的其他金融工具 题目11：对指数基金认识正确的是( )。 A.由于指数基础金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的系统风险 B.指数基金是20世纪90年代以来出现的新的基金品种 C.投资组合模仿某一股价数或债券指数，当价格指数上升时，基金收益减少 D.对于投资者尤其是机构投资者来说，指数基金是他们避险套利的重要工具 √ 题目12：证券投资基金的资金主要投向( )。 A.有价证券 √ B.家业 C.邮票 D.珠宝 题目13：( )是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交 易所交易 A.公司型基金 ...
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...第一、二章 1.商务活动 包括参与双方（买方、卖方）和业务处理过程 2.商务活动的内容与范畴 （1）商情调研与市场机会分析。 （2）供给分析与企业机会分析。 （3）商务磋商与签订商务合同。 （4）商品购销与履行商务合同。 （5）对外关系与塑造企业形象。 （6）制定实施竞争战略与保持企业长期发展。 （7）稳定市场份额与开拓新市场领域。 （8）资本营运与商务风险控制。 （9）商务人员的管理。 3.传统商务的流程 : 交易前的准备 贸易磋商过程 合同与执行 支付过程 4.传统商务的局限性: 完全依靠面对面以及书面文档传递，信息不完善、耗费时间长、花费高、库存和产品积压、生产周期长，客户服务有限等。 5.EDI系统组成 : 1数据标准化 2．EDI软件3．EDI硬件4．通信网络 6.我国的EDI应用模式分为三种： 行业应用模式 EDI中心模式 China EDI模式 7.EDI的标准遵循的基本原则： A. 提供一种发送数据及接收数据的各方都可以使用的语言，这种语言所使用的语句是无二义性的。 B. 这种标准不受计算机型的影响，既适用于计算机间的数据交流，又独立于计算机之外。 9.传统EDI存在的问题 : 环境问题 费用问题 安全问题 10.IP地址由网络标识和主机标识两部分组成。 常用的IP地址有A、B、C三类，每类均规定了网络标识和主机标识在32位中所占的位数。 A类地址：0.0.0.0～127.255.255.255，A类地址一般分配具有大量主机的网络使用。 B类地址：128.0.0.0～191.255.255.255，B类地址通常分配给规模中等的网络使用。 C类地址：192.0.0.0～233.255.255.255，C类地址通常分配给小型局域网使用。 域名： 主机名.机构名.网络名.顶层域名 互联网的主要功能 : 电子邮件 WWW服务 文件传输(FTP) 远程登录 公告版BBS 信息搜索 聊天 即时消息 博客 11.Internet 的功能特征: 跨时间 跨区域(空间) 标准统一(html,tcp/ip) 内容丰富（无所不包） 交互性好（双向互动） 信息密度高(超越传统媒介) 个性定制 (满足个性需求) 12.网络时代遵循的经济定律: 摩尔定律(CPU18个月翻一番) 吉尔德定律(在未来25年，主干网的带宽将每6个月增加一倍 ) 梅特卡夫定律(网络价值=节点数的平方) 报酬递增定律（高固定成本和极低的边际成本 ） 13.网络时代生存法则: 赢者通吃法则 丛林法则-快鱼吃慢鱼 14.主要的电子商务类型: B2B B2C C2C B2G 15.电子商务对社会经济的影响 （1）促使全球经济的发展 （2）促使知识经济的发展 （3）促使新兴行业的产生（网上业务）。 16.电子商务对政府的影响 （1）政府的政策导向 （2）政府机构的业务转型 （3）政府机构在安全认证中的权威作用。 （4）带动电子政务的发展 17.电子商务对企业的影响 （1）电子商务改变了企业的经营方式（虚拟企业） （2）电子商务改变了企业的管理模式 （3）电子商务改变了企业的交易、结算支付方式。 18.电子商务对个人的影响 （1）生活方面（2）工作方面（3）学习方面 19.电子商务企业的五种方式实现收益：商务活动 广告 出售信息...
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