Premium Essay

Ms. Luu Yen Chau

In:

Submitted By Yenchau
Words 2292
Pages 10
CHAPTER 2: THE TIME VALUE OF MONEY
This chapter consists of five sections: the first section explains the time value of money and the factors that affect the time value of money; The second part will help to distinguish the types of cash flow; The next two sections will discuss how to determine the present value and the future value of cash flows; The final section will guide on how to plan an amortized loan.
Before we start, we need to clarify a problem together, which is why we have to study the chapter; in other words, why financial managers must understand the time value of money?
In fact, whether they are individuals or companies, most financial decisions are associated with the time value of money. Besides, the objective of financial management is to maximize shareholder value and shareholder value depends greatly on the timing of cash flow. Therefore, financial managers need to understand the time value of money to assess the flow of funds, especially in the evaluation of the ability of the investment project to generate extra value for shareholders in the future. In short, you cannot become a financial manager if you do not understand the time value of money.
We will start with the question: would you like to get a million dollars today or ten years from now? The contents of this chapter will help you to get a thorough answer to this question.
1 / The time value of money and the factors that affect the time value of money:
Simply put, the time value of money is the idea that a particular sum of money in your hand today is worth more than the same sum at some future date. For example, given the choice between receiving $1 today or $1 a year from now, you should take the money today. You could invest that $1, and even if you only earned a 2 percent annual return on your investment, you still would have $1.02 a year from now -- more than the $1 you'd have

Similar Documents

Free Essay

101211 Amcham Scholarship Directory 10th Anniversary

...HCM City Chapter AMCHAM Scholarship Directory 10 10 Anniversary AmCham Scholarship 2001 - 2010 th th Anniversary 2001 - 2010 We dedicate this directory to our Advisors, Sponsors, Scholars, and anyone else who has helped us along the way. Thank you. AmCham Scholarship Management Team December 11, 2010 Table of contents Directory Introduction 10 Anniversary Message 10-year AmCham Scholarship Photos AmCham Scholar Alumni Information AmCham Scholarship Management Team Special Thanks to Sponsors AmCham Scholarship Review Interview with Nguyen Ngoc Ha and Le Tran Anh Dung (AmCham Scholars 2009) Facts and Figures AmCham Scholar Alumni Activities AmCham Scholars Profiles Index th Directory Introduction 02 AmCham Scholarship Directory - 10th Anniversary HERB COCHRAN Executive Director AmCham Vietnam, Ho Chi Minh City Chapter Mr. Cochran has lived in Vietnam for about 10 years, in various cities such as Can Tho, Hanoi, and now Ho Chi Minh City. Previously, Mr. Cochran worked for the US State Department, US Commerce Department, and US Embassy in Japan and Thailand. “I would like to see AmCham Scholarship expand to other cities such as Can Tho, Da Nang and Da Lat.” AmCham Scholarship started out as an idea for community development. From there, we created a selective program to find the most outstanding Vietnamese students. Through this process, we hoped to find the best employees for AmCham companies. We thought this investment would generate...

Words: 15191 - Pages: 61

Free Essay

Chuyên San 7 Đại Học Kinh Tế Luật

...CHUYÊN SAN C A SINH VIÊN KHOA TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG TRƯ NG Đ I H C KINH T - LU T Sô 07 Tháng 9-2013 NGÂN HÀNG HỆ THỐNG www.uel.edu.vn/url/chuyensan . chuyensantcnh@uel.edu.vn . facebook/chuyensantcnh.uel o7 Ban c v n TS. NGUY N NG C HUY ThS. HOÀNG TH PHÚ ThS. TR N HÙNG SƠN ThS. NGUY N TH DI M HI N ThS. TÔ TH THANH TRÚC ThS. NGUY N ANH PHONG Cùng các Th y Cô Khoa Tài chính - Ngân hàng Ban biên t p PHAN TH THANH THU N (K10404B) - Trư ng ban PH M MINH NH T (K10403) - Phó ban LÊ TH DI M MÂN (K10404A) - Phó ban VŨ KHÁNH LINH (K11404T) - Phó ban PHAN VINH LINH GIANG (K11405T) - Phó ban NGUY N TH PHƯƠNG DUNG (K11404T) NGUY N NG C TH O HI N (K11404A) NGUY N TH DOAN (K11404T) - Trư ng b phân truy n thông Ban n i dung Trư ng Nhóm Ch ng khoán TR N TH THANH NHUNG (K10404B) Trư ng Nhóm Tài chính NGUY N TH QUỲNH LIÊN (K10404B) Trư ng Nhóm Ngân hàng NGUY N TH ÁI NHI (K10404T) Trư ng Nhóm Vĩ mô ĐÀO TH VĨNH NGUYÊN (K10405T) Cùng các thành viên khác Thi t k , trình bày Đ AN KHƯƠNG (K12404A) TRƯƠNG THUY T B O (K12404A) VŨ KHÁNH LINH (K11404T) 02 • 05 • 07 • 10 • HỆ THỐNG NGÂN HÀNG phát triển bền vững 02 PHÁT TRIỂN BỀN VỮNG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG Phải chăng “chữ Tâm kia mới bằng ba chữ Tài”? Sản phẩm tiền gửi – Vai trò trong giai đoạn hiện nay Đánh giá mức độ lành mạnh các Tổ chức tín dụng Việt Nam – Khung phân tích Camels có phải là sự lựa chọn hoàn hảo? Tỉ lệ an toàn vốn “CAR” – 1 từ, 3 chữ nhưng nhiều vấn đề 14 14 • 16 • 18 • 20 • bàn tròn sự kiện ...

Words: 54431 - Pages: 218

Free Essay

Ielts

...22000 ESSENTIAL WORDS FOR IELTS AND TOEFL Cũng có 1 chút kinh nghiệm về kỳ thi IELTS, nên hôm nay chia sẻ cùng mọi người.  Muốn đạt điểm cao ở kỳ thi IELTS, có 1 điểm rất quan trọng mà Bear nghĩ ai cũng biết: LUYỆN TẬP THƯỜNG XUYÊN.  Tuy nhiên, cũng có 1 điểm cực kỳ quan trọng mà đa số thường không chú trọng lắm. Đó là phần từ vựng dạng ACADEMIC (học thuật). Nên để đạt điểm cao trong kỳ thi IELTS, ôn luyện từ trong quyển 22.000 từ THI TOEFL/IELTS của Harold Levine là cực kỳ cần thiết. Mỗi ngày chỉ cần học 3 từ, thì lượng từ vựng của bạn sẽ tăng đáng kể.  Số từ vựng này giúp bạn trong cả 4 phần thi LISTENING / SPEAKING / READING / WRITING.  Ví dụ: Nếu bạn dùng từ: SIMULTANEOUSLY thay cho từ AT THE SAME TIME, hay PORTABLE thay cho từ EASY TO CARRY hay MITIGATE thay cho từ LESSEN … trong phần WRITING và SPEAKING thì điểm của bạn sẽ cao chót vót không ngờ luôn đấy. Chưa kể, nhất là trong phần READING, những từ trong quyển sách này xuất hiện nhiều lắm, và cả LISTENING nữa chứ.  Sự lợi hại của quyển sách này, chắc chắn chỉ khi nào học rồi, bạn mới thấy rõ.  Quyển này (nhà xuất bản TPHCM) đã hết bán rồi. Nên nếu bạn nào cần phôtô thì liên lạc Uyên Uyên: UyenUyen@englishtime.us  Tuy nhiên mỗi tuần Bear vẫn sẽ post lên đây 20 từ trong quyển sách đó, để nếu bạn nào ở xa, vẫn có thể học được.  Đương nhiên mỗi người có 1 cách học riêng và trí nhớ khác nhau. Có người nhìn qua là nhớ liền, có người nhìn hoài vẫn không nhớ, nên Bear suggest...

Words: 78840 - Pages: 316